Cómo leer el balance de un banco

Un balance bancario es una forma clave de sacar conclusiones sobre el negocio de un banco y los recursos utilizados para poder financiar préstamos. El volumen de negocio de un banco se incluye en su balance tanto para los activos (préstamos) como para los pasivos (depósitos de clientes u otros instrumentos financieros).

Los tres elementos cruciales en todos los análisis financieros incluyen:

• Liquidez: capacidad para cumplir las obligaciones de los fondos líquidos.
• Solvencia: calidad crediticia y adecuación de los recursos propios del banco (endeudamiento).
• Rentabilidad: capacidad de generar ingresos / beneficios a partir del capital asignado.

Estos elementos tienen algunas peculiaridades cuando se aplican a una institución financiera dada la singularidad del negocio bancario.

La liquidez suele medirse como la capacidad de una empresa para pagar las deudas a su vencimiento, pero esto no tiene sentido para las entidades de crédito, ya que el negocio bancario es ilíquido por definición (pasivos vencidos y activos a largo plazo).

Las características especiales de los activos y pasivos bancarios, en gran medida instrumentos financieros, y el gran impacto del incumplimiento modifican el enfoque tradicional de la solvencia. El regulador establece coeficientes de solvencia basados principalmente en la calidad de los fondos propios del banco y, en menor medida, también en el apalancamiento.

La rentabilidad de una entidad de crédito está directamente relacionada con el” tiempo “y el” riesgo”, factores que afectan significativamente a la liquidez y la solvencia. La compensación riesgo-rendimiento es clave en el negocio bancario.

La información incluida en el balance de una entidad de crédito permite analizar su estructura de inversión y financiación, tanto en valores absolutos como en porcentajes. Esto nos permite comparar diferentes elementos relevantes para los activos (cartera comercial, préstamos, etc.).) con el activo total; partidas seleccionadas de los pasivos (depósitos, valores emitidos, préstamos interbancarios recibidos) y su evolución en el tiempo o en comparación con la media de otra entidad o sector.

Sin embargo, a diferencia de las empresas no financieras, el uso de técnicas tradicionales de análisis contable para un balance bancario tiene la limitación de no poder calcular los ratios utilizados por el regulador para controlar la solvencia, el apalancamiento, el endeudamiento, etc. de un banco. desde fuera del banco utilizando la información contenida en las cuentas anuales. El nominador y denominador de estos coeficientes incluyen ajustes en las partidas de los estados financieros que sólo pueden hacerse con información interna.

La actividad de un banco está en su balance

En una empresa no financiera, la venta de mercancías, la facturación por la prestación de servicios o las compras realizadas representan el volumen de negocio en el año cubierto por la cuenta de resultados. Por otra parte, la actividad de un banco se incluye en su balance como una variación en el volumen de préstamos, en los activos, y se compara con la variación de los depósitos de clientes u otros instrumentos de financiación en el lado del pasivo. En los bancos minoristas, estas dos partidas representan la gran mayoría de sus activos totales y de la suma de fondos propios y pasivos

Analizando un balance, se pueden extraer conclusiones sobre el aumento o disminución de la actividad de un banco y los recursos empleados para financiar préstamos.

La cuenta de resultados muestra el margen financiero o el margen de interés neto. Este margen es el derivado de la actividad de utilizar fondos de unidades de gasto que son capaces de financiar para otorgar préstamos a aquellos que necesitan financiación. Su valor es equivalente a la diferencia entre los productos y los costos financieros, y la estrategia de las instituciones es obtener el costo más bajo para el dinero de otros y los ingresos más altos de los fondos prestados a terceros.

La suma del margen de interés neto más las comisiones por los servicios prestados se denomina ingresos básicos. La diferencia fundamental entre los ingresos procedentes de la actividad bancaria y los procedentes de la prestación de servicios a la clientela es que estos últimos no afectan directamente al patrimonio de la entidad, ya que son realizados por terceros, mientras que el banco asume riesgos (por su capital y el capital de otros) para la intermediación financiera. Algunos autores consideran apropiado introducir provisiones para pérdidas de préstamos en el margen de interés neto, ya que las provisiones para préstamos dudosos o dudosos significan menores rendimientos de los préstamos.

Queda por ver cómo los enormes cambios que se están produciendo en el sector bancario, y los que están por venir, afectarán a la importancia de estas dos partidas en el balance (préstamos y depósitos de clientes).

El 13 de septiembre de 2016, en la presentación del estudio de la Fundación de Estudios Financieros (FEF) “El modelo de negocio cambiante de los bancos”, Ana Rubio González de BBVA Research afirmó que el crédito ya no será el motor de los ingresos de los bancos, lo que significa que las instituciones “ya no deberían estar tan enfocadas en crecer y expandir sus balances, sino en proporcionar servicios que utilizan poco capital, más en línea con lo que EE. las instituciones lo han estado haciendo.”

¿Y quién asumirá el papel de intermediario entre el ahorro y la inversión productiva? Ahora es una realidad que las mayores empresas europeas están sustituyendo la financiación tradicional de los préstamos bancarios por la emisión de títulos de deuda en los mercados de capitales.

Market share

Analizamos la cuota de mercado controlada por la institución analizada, así como su evolución a lo largo del tiempo, el grado de concentración relativa en el sector y las eventuales posiciones dominantes.