All About Convertible Loan Notes-Convertible Notes Explained / SeedLegals

Convertible Loan Notes býval složitý a nákladný na vytvoření. SeedLegals to mnohem usnadnil, pozdravte SeedNOTE!

co je směnitelná půjčka?

Konvertibilní úvěrové směnky jsou krátkodobé dluhové nástroje, nikoli kapitálové nástroje. Ve vašich účetních knihách se s nimi zachází jako s dluhem a nejsou způsobilé. Také se velmi liší od předběžných smluv o předplatném(známých také jako ASA nebo SeedFASTs). O tom budeme diskutovat do hloubky níže.

typy směnitelných půjček

obecně existují dva typy CLN:

• zajištěné
• nezajištěné

zajištěné CLN vyžadují, abyste zajistili půjčku slibováním svých aktiv, pokud půjčku nesplatíte. Je to vysoce riziková investice, takže váš investor bude chtít tolik ochrany, kolik může získat. Ty jsou běžněji známé jako dohody o dluzích. SeedLegals se nezabývá smlouvami o dluzích (zatím), takže tento článek je zaměřen na druhý typ, nezajištěné úvěrové poznámky.

nezajištěné půjčky jsou poměrně jednoduché:

• stranami dohody jsou společnost, zakladatelé a investoři.
• investoři se nazývají držitelé úvěrových bankovek nebo držitelé bankovek.
• souhlasíte s podmínkami a podepíšete smlouvu o konvertibilní půjčce.
• investor pošle společnosti hotovost.
• společnost slibuje, že buď zaplatí investorovi zpět, nebo vydá akcie namísto výše úvěru.

jaké jsou klíčové pojmy v CLN?

zde jsou klíčové pojmy, které uvidíte v směnitelné půjčce, kterou nazýváme SeedNOTE na SeedLegals:

datum splatnosti

Toto je datum, ke kterému je splatná výše úvěru a jakýkoli naběhlý úrok. Obvykle je stanovena na 3 nebo 5 let od data dohody.

kolo kvalifikačního financování

směnitelná půjčka se automaticky převede, když se vám podaří získat určitou částku financování ve stanoveném časovém období. Například zvýšíte 100 000 liber na směnitelnou půjčku a nastavíte kolo kvalifikačního financování na 500 000 liber. Datum, do kterého zvýšíte 500 000 liber, je 30. Ledna 2023. 10. prosince 2022 získáte 500 000 liber – vaše směnitelná půjčka se automaticky převede na vlastní kapitál 10. prosince 2022.

jistina a úroky

v nejjednodušší formě se směnitelná úvěrová Poznámka vypočítá pomocí jednoduchého úroku. Variace je, když váš investor požádá o složený úrok. Vaše jistina je splatná ke dni splatnosti, zatímco úroky narůstají a jsou splatné měsíčně, čtvrtletně nebo ročně. Někdy, úroky jsou splatné v den splatnosti spolu s částkou jistiny.

událost selhání

co se stane, pokud dojde k porušení smlouvy nebo nezaplatíte úroky ve stanovené lhůtě? Narazili jste na to, čemu se říká událost selhání. Seznam je dlouhý a často velmi vyjednaný.

události výchozích hodnot jsou těžké vyjednávací body, takže se ujistěte, že víte, do čeho se dostáváte, než se podepíšete tečkovanou čarou. Mohlo by to mít za následek, že vaše společnost bude převzata držitelem konvertibilní půjčky, takže s námi promluvte, pokud si nejste příliš jisti, co to znamená!

vlastní kapitál

Konvertibilní úvěrový držitel nedrží akcie po dokončení kola. Investoři často žádají o slevu na cenu akcií kvalifikačního kola. Takže místo slevy získají jistinu + naběhlý úrok + další akcie.

podílové certifikáty a další podání

Žádný podílový certifikát nebude vydán, žádný SH01 nebude podán. Investoři budou, namísto, každý obdrží certifikát Note, a SeedLegals to zahrnuje v celé sadě dokumentů.

pokud Smlouva o Konvertibilní půjčce zasáhne Kvalifikační kolo financování, vydáte kapitál v době dokončení tohoto kola financování. Použijte náš kulatý balíček semen, abyste věděli, že je o vše postaráno.

jak se liší SeedNOTE (Konvertibilní úvěrová poznámka) od SeedFAST(předběžná smlouva o předplatném)?

zde jsou hlavní rozdíly:

• Seedfasty vydané po prosinci 2019 mohou mít dlouhodobé Datum až 6 měsíců, aby byly způsobilé pro s/EIS.
• Seedfasty vydané v prosinci 2019 nebo dříve mohou mít Datum Longstop až 12 měsíců, aby byly způsobilé pro s/EIS.
• Seedfasty jsou kompatibilní s S / EIS.
• SeedNOTEs nejsou způsobilé pro s / EIS.
• Seedfasty jsou akciové nástroje, zatímco SeedNOTEs jsou dluhové nástroje.
• nedochází ke splacení investičních částek ani úroků v Seedfastu.

můžete si přečíst náš úplný průvodce SeedFASTs zde.

klíčové věci přemýšlet o

než se rozhodnete, že směnitelný úvěr poznámka je způsob, jak jít, faktor v následujícím:

1. chce vám váš investor poskytnout půjčku, kterou lze splatit? Pokud je odpověď Ne, hledáte SeedFAST, ne SeedNOTE.
2. bude společnost schopna zaplatit jistinu + úroky ze splatnosti? Pokud je odpověď Ne, promluvte si se svým investorem a zjistěte, jaké jsou jejich podmínky pro výši investice.
3. pokud dosáhnete události selhání, kolik vlastního kapitálu rozdáváte?

investoři jsou přitahováni konvertibilními bankovkami, protože dluh je vyšší než vlastní kapitál, pokud je vaše společnost v platební neschopnosti nebo se snaží likvidovat/ukončit. Dalším důvodem Konvertibilní půjčky poznámky jsou upřednostňovány je proto, že dává investorovi své peníze zpět, pokud společnost nedokáže zvýšit Kvalifikační kolo financování. Takže o tom přemýšlejte, než souhlasíte s podmínkami.

a co budoucí fond? Je to stejné?

budoucí fond je jistě konvertibilní smlouva o půjčce, kde vláda kvalifikuje určité společnosti, které mohou tento systém využít.

pro komplexní přehled o tom, co znamená budoucí fond, jsme napsali analýzu řádek po řádku.

Máte-li dotazy, víte, kde nás najdete!