Share buy back v soukromých společnostech

od Todd Want | Director, daňové služby

většina povědomí veřejnosti o share buy-back je kolem jejich využití kótovanými společnostmi, především jako způsob, jak vrátit přebytečný kapitál atraktivním způsobem akcionářům (jako jsou SMSFs). Zpětné odkupy akcií však mohou být také velmi užitečným nástrojem pro soukromé společnosti, aby spravovaly svůj registr akcií a poskytovaly daňově efektivní prostředky pro odchod akcionářů.

víte, jaké jsou daňové problémy pro zpětné odkupy v soukromé společnosti?

co se stane při odkupu akcií

proces odkupu akcií začíná, když se společnost rozhodne učinit nabídku na odkup některých svých vlastních akcií. Pokud akcionáři tuto nabídku přijmou, jejich akcie jsou prodány zpět společnosti, v jejímž okamžiku společnost akcie okamžitě zruší (čímž se sníží celkový počet akcií, které společnost vydává).

soukromá společnost může provádět různé typy zpětného odkupu, přičemž nejběžnější je 2:

• rovný přístup: zpětný odkup je otevřen všem akcionářům za stejných podmínek; nebo
• selektivní: zpětný odkup může být nabídnut pouze vybranému akcionáři nebo některým akcionářům.

rozdíl mezi typem zpětného odkupu obecně určuje požadavky na dokumentaci ASIC (jako jsou požadavky týkající se schůzí, výpovědní lhůty akcionářů atd.).

výnosy z odkupu akcií

v rámci odkupu akcií jsou výnosy přijaté akcionářem rozděleny do dvou složek:

• dividendová složka; a
• kapitálová složka.

obvykle je rozdělení určeno způsobem, jakým společnost účtuje transakci. Konkrétně částka odepsaná na účet základního kapitálu společnosti bude kapitálovou složkou výnosů z zpětného odkupu, přičemž zůstatek výnosů bude považován za dividendu (což je frankable).

výhody zpětného odkupu (nad prodejem akcií), včetně příkladu výsledků po zdanění, jsou podrobněji popsány v dalším článku tohoto měsíce: Exit strategies: je prodej akcií vždy nejlepší volbou?

daňové zacházení s výnosy

zatímco rozdělení mezi kapitálovými a dividendovými složkami je nominováno společností, mohou se použít různá opatření proti vyhýbání se a integritě v zákonech o dani z příjmu, aby se zajistilo, že nevhodné daňové výhody nebudou získány v důsledku zpětného odkupu.

primárním zájmem ATO ohledně zpětného odkupu akcií je rozdělení mezi kapitálové a dividendové složky. ATO se zaměřuje zejména na to, zda rozdělení vede k nevhodnému toku kapitálu nebo dividend zúčastněným akcionářům.

například rozdělení, které má příliš nízkou kapitálovou složku, může přenášet dividendy (a frankovací úvěry) a uměle zvyšovat kapitálové ztráty zúčastněných akcionářů. Naopak kapitálová složka, která je příliš vysoká, může přenášet kapitálové výhody (spíše než dividendy) zúčastněným akcionářům.

některé z nepříznivých daňových výsledků, které by mohly být spuštěny, pokud je přijato nevhodné rozdělení kapitálu/dividend, zahrnují:

• mohou se použít ustanovení o kapitálovém toku (která ruší kapitálovou výhodu a považují částku za dividendu);
• zrušení frankovacích kreditů;
• frankovacích výhod nemusí být možné streamovat; nebo
• mohou platit obecná ustanovení o posunu hodnot.

řešení daňových otázek

ATO se domnívá, že existuje řada přijatelných metodik pro zjištění rozdělení kapitálu a dividend, i když ne všechny mají stejnou použitelnost v každém případě. Pro stanovení nejvhodnější metodiky v každém případě je třeba vzít v úvahu konkrétní okolnosti každého zpětného odkupu akcií.

z dostupných metod organizace pro hospodářskou soutěž uvedla, že metoda “průměrného kapitálu na akcii” je jejich preferovanou metodou pro výpočet kapitálové složky zpětného odkupu pro daňové účely.

metoda průměrného kapitálu na akcii se snaží identifikovat průměrný kapitál pro každou akcii, kterou má společnost v emisi. Tato průměrná částka pak tvoří kapitálovou složku pro každou z odkoupených akcií.

vzorec pro metodu průměrného kapitálu na akcii je uveden níže:

například pro společnost se 100 kmenovými akciemi v emisi a 200 USD zaznamenanými jako splacený kapitál by průměrný kapitál na akcii činil 2 USD (tj. Pokud by došlo k odkupu 30 akcií společnosti, kapitálová složka tohoto zpětného odkupu pro daňové účely by činila 60 USD (tj. 2 X 30 USD). Zbývající částka veškerých výnosů z zpětného odkupu by byla součástí dividendové složky (která by mohla být frankována).

při použití tohoto vzorce může být nutné provést úpravy výpočtů za určitých okolností, například pokud společnosti:

• řada různých tříd emisí akcií;
• nedávno došlo k injekci kapitálu do společnosti; nebo
• společnost částečně zaplatila emise akcií.

je také důležité, aby společnost provedla zpětný odkup za účelem posouzení tržní hodnoty. Pokud tak neučiníte, mohlo by to vést k tomu, že odcházející akcionář bude posuzovat další částky (potenciálně ve formě nezaúčtované dividendy).

závěr

správně provedený odkup akcií může být pro společnost účinným způsobem, jak opustit konkrétní akcionáře nebo vrátit přebytečné prostředky skupině akcionářů. Ačkoli mohou platit nepříznivé daňové důsledky, lze je řídit použitím metodik doporučených ATO při určování rozdělení kapitálu/dividend.

Máte-li jakékoli dotazy týkající se zpětného odkupu akcií, nebo byste chtěli pomoci při určování daňových důsledků zpětného odkupu akcií pro jednoho z vašich klientů (nebo postup, který je třeba dodržovat, aby byly splněny požadavky ASIC), kontaktujte svého místního poradce William Buck.