využití dnešních úrokových sazeb

je nyní čas refinancovat obchodní dluh? Je nyní čas získat novou půjčku pro vaše podnikání? V dnešním prostředí s nízkými úrokovými sazbami je mnoho podnikatelů v pokušení pokusit se refinancovat stávající dluh nebo získat novou půjčku, aby využili historicky nízkých úrokových sazeb. Někteří majitelé jsou vážně při pohledu na tyto možnosti, protože existuje pocit, že tyto nízké sazby nebude asi mnohem déle.

před refinancováním stávajícího dluhu nebo převzetím nového dluhu v dnešním prostředí příznivých sazeb je třeba řešit několik otázek, které je třeba řešit, aby bylo zajištěno, že refinancování nebo nový dluh je pro společnost nejvýhodnější možností. Každý problém by měl být analyzován před podepsáním tečkované čáry.

pro většinu lidí je hlavním důvodem pro zvážení refinancování dluhu využití nižších úrokových sazeb, čímž se sníží úrokové náklady a sníží se měsíční spotřeba hotovosti. Existují však problémy, které jsou stejně důležité.

pro podniky uvažující o refinancování dluhu by prvním krokem mělo být dobré pochopení nákladů na současný dluh. Majitelé podniků by měli uvést všechny dluhy společnosti s původními zůstatky jistiny, aktuálními nesplacenými zůstatky jistiny, úrokovými sazbami, platebními podmínkami, zastaveným kolaterálem a osobními zárukami. Při pohledu na nesplacené zůstatky jistiny a běžné úrokové sazby lze pak určit průměrnou váženou úrokovou sazbu pro celkový dluh a další relevantní údaje. Tento výpis, nebo “dluh plán,” dává jeden úplný a výstižný pohled na všechny dluhy společnosti a bude tvořit základ pro hodnocení možností financování. Tento dokument bude také vyžadován jakýmkoli věřitelem, který se dívá na refinancování stávajícího dluhu.

je důležité, aby se vlastník firmy podíval na celkové náklady na refinancování. Kromě úrokových nákladů mohou typické náklady zahrnovat poplatky za podání žádosti, poplatky za vznik, poplatky za uzavření úvěru a / nebo poplatky za balení. Potenciální dlužník by se měl předem zeptat a získat jasnou představu o “celkových” nákladech spojených s získáním nové půjčky. Tyto dodatečné náklady mohou často způsobit, že náklady na refinancování budou neúnosné. I když je “úroková sazba” nižší, celkové náklady na refinancování mohou překročit úspory ve snížených měsíčních platbách.

je zřejmé, že úrokové sazby jsou v současné době extrémně nízké a velmi atraktivní. V tomto prostředí však věřitelé nemusí být ochotni nabídnout pevnou sazbu za celkovou dobu trvání úvěru. Pokud je majiteli firmy nabídnuta variabilní sazba, která kolísá se změnami tržních sazeb, výhody dnešních nízkých sazeb mohou být rychle vymazány s růstem úrokových sazeb. Nejoptimálnější situací je dlouhodobý úvěr s pevnou sazbou s nízkou sazbou. Bohužel, sazby tohoto druhu jsou někdy obtížné vyjednat.

vlastník firmy by se měl také podívat na podmínky splácení refinancovaného dluhu. Není-li poháněn dramatickou potřebou zlepšení peněžních toků, měly by se podmínky refinancovaného dluhu téměř rovnat stávajícímu dluhu. Prodloužení podmínek starého dluhu i při nižší sazbě nemusí být pro firmu nutně nejlepším krokem.

vlastník firmy by měl mít na paměti původní použití nebo důvody stávajícího dluhu. Krátkodobé využití peněz by mělo zůstat na krátkodobém dluhu. Například společnost, která si půjčila peníze na nákup sezónních zásob, by neměla normálně refinancovat tento “krátkodobý” úvěr na dlouhodobý úvěr, i když za atraktivní úrokovou sazbu. Pointa je, že peníze půjčené k použití pro krátkodobé účely by měly být vráceny v krátkodobém horizontu.

někdy nízké úrokové sazby vybízejí majitele firmy, aby zvážil nákup nových aktiv a financování, které nakupují prostřednictvím dluhu. Nákup významného aktiva nebo změna obchodních operací by měla být považována za kapitálovou investici. Rozhodnutí o tom, zda získat úvěr na financování nákupu nebo zlepšení kapitálu, by mělo být založeno na očekávané návratnosti této investice, a nikoli pouze na nízkých nákladech na dluhový kapitál.

za účelem určení finanční proveditelnosti nového úvěru je prvním krokem podívat se na dopad nového úvěru na peněžní tok a ziskovost společnosti. Navrhuje se, aby společnost dokončila podrobné finanční projekce, včetně zisku a ztráty, jakož i cash flow pro formas. Společnost by měla dokončit alespoň 24 měsíční projekce meziměsíčně, aby získala realistický pohled na dopad nového dluhu.

ať už refinancujete nebo hledáte novou půjčku, obezřetný vlastník firmy je opatrný, aby plně pochopil skutečné náklady na dluh a finanční dopad dluhu na peněžní toky i účetní závěrku. Zatímco úrokové sazby jsou nyní příznivé, refinancování nebo získání nového úvěru nemusí být pro společnost nejvýhodnějším krokem.