ziskový faktor: konečný průvodce s příklady

ziskový faktor je ukazatel obchodní výkonnosti definovaný jako poměr hrubého zisku k hrubým ztrátám. Obchodní systém je ziskový, pokud je poměr ziskového faktoru nad 1,0.

Klíčové Takeaways

• faktor zisku je poměr hrubého zisku k hrubé ztrátě během určitého obchodního období.
• ziskový faktor větší než 1,0 označuje vítězný systém; faktor 2,0 nebo více je dobrý, zatímco faktor se pohybuje nad 3.0 se považuje za vynikající.
• je vhodné použít faktor zisku v kombinaci s dalšími metrikami a nabídnout holistický obraz.

• co je to faktor zisku?
• Jak vypočítat faktor zisku
• co je dobrý faktor zisku?
• poměr zisku k bolesti (GtPR)
• jaké jsou nevýhody ziskového faktoru?
• Sečteno a podtrženo

co je ziskový faktor?

platformy pro analýzu trhu v těchto dnech umožňují obchodníkům rychle zkontrolovat obchodní systémy. Prostřednictvím nich můžete také vytvářet zprávy o výkonu strategie, abyste mohli posoudit své skutečné obchodní výsledky. V procesu známém jako zpětné testování můžete také použít sadu obchodních pravidel na Historická data k určení výkonu systému během stanoveného období.

smysluplné metriky výkonu nejsou pouhými statistikami; mají také mnoho základních funkcí:

• diktovat a řídit vývoj obchodní strategie
• monitorujte obchodní výsledky proti zamýšleným benchmarkům
• diagnostikujte potenciální problémy

Nemůžeme dojít k závěru, že strategie je přijatelná pouze na základě návratnosti, protože nebere v úvahu volatilitu výnosů nebo maximální čerpání. Proto je nezbytné kvantifikovat strategie pro vyhodnocení jejich výkonu a faktor zisku je nejpoužívanější strategií.

faktor zisku je technicky poměr hrubého zisku k hrubé ztrátě (včetně provizí) za celé obchodní období. Tato metrika výkonu nám pomáhá pochopit výši zisku realizovaného na jednotku rizika. Faktor zisku větší než jeden označuje ziskový systém bez rizika.

$% \ text{Profit factor} = \ frac{\text{gross winning trades}}{\text{gross losing trades}}$%

Profit Factor je také účinným nástrojem řízení rizik, který hedgeové fondy používají k hodnocení obchodníků. Kromě jednoduchosti při výpočtu je významnou výhodou ziskového faktoru to, že tento poměr nám říká, kolik vyděláme za každý dolar, který ztratíme. Například pokud získáte ziskový faktor 1,5. To znamená, že pokud investujete $ 1, můžete očekávat, že vyděláte $ 1.5.

Jak vypočítat ziskový faktor

předpokládejme, že tento týden pracujeme na nové obchodní strategii se čtyřmi vstupními signály. 2 vítězové jsou $ 500 a $ 300, a 2 poražení jsou $ 200 a $ 150, včetně skluzu a transakčních poplatků.

když použijeme vzorec ziskového faktoru, dostaneme:

$%($500+$300)/($250+$150)= 2.28$%

to znamená, že vítězné obchody jsou 2,28 krát vyšší než ztrátové obchody. To také naznačuje, že za každý $1 investovaný do této strategie budeme moci vydělat $ 2.28 .Faktor zisku naznačuje, že naše je zisková strategie. Chci však dodat, že pouze čtyři obchody nestačí k posouzení výkonu obchodního systému.

nyní si vezměme další příklad:

nyní řekněme, že tentokrát máme tři vítězné obchody a dva ztrátové obchody, celkem pět obchodů. Vítězové jsou $ 250, $ 150, a $ 200, zatímco poražení jsou $ 300 a $ 500 . Použitím vzorce dospějeme k faktoru zisku:

$%($250+$150+$200) / ($300+$500)= 0.75.$%

Mohli bychom tedy říci,že naši vítězové jsou menší než poražení nebo že za každý $ 1, který jsme investovali, realizujeme pouze $ 0.84 . Tato obchodní strategie potřebuje zlepšení.

existuje několik variant vzorce Profit Factor, které můžeme použít k porovnání různých scénářů. Jedno takové zobrazení je:

$% \ text{ziskový faktor altenative} = \frac{\text{Win rate} * \text{average win}}{\text{Loss rate} * \text{average loss}}$%

• průměrná výhra: vypočítá se tak, že se vezmou všechny vítězné obchody a vydělí se počtem výherních obchodů. Je to očekávaná hodnota průměrného vítězného obchodu.

• průměrná ztráta: vypočítá se součtem všech ztrátových obchodů a vydělením počtem ztrátových obchodů. Je to očekávaná hodnota průměrného ztrátového obchodu.

pojďme to pochopit na příkladu s pěti vstupními signály za týden. K dispozici je 1 Vítěz ($5000) a 4 poražení ($1500+ $1000+$500+$200). Faktor zisku je tedy:

$%$5000/ ($1500+$1000+$500+$200) = 1.56$%

výsledek ukazuje, že systém je ziskový, ale metrika nevykazuje nízkou míru výhry a vysokou míru čerpání. Bude náročné udržet více ztrát v řadě a že jeden obchod sám nemůže zaručit, že celý obchodní systém bude ziskový.

toto video od Ninja Mastery vysvětluje koncept přehledně:

co je dobrý ziskový faktor?

jakýkoli poměr větší než jeden znamená, že můžeme vydělat více, než ztratíme. Tak, technicky:

• faktor vyšší než 1 označuje vítězný systém.
• faktor nižší než 1 označuje ztrátový systém.

obchodní strategie se ziskovým faktorem těsně nad 1 však nejsou hodné obchodování. Je to proto, že tyto obchodní strategie byste chtěli obchodovat jako první, protože i malá změna na trhu může způsobit, že obchodní strategie bude neplodná. Je to proto, že faktor s nízkým ziskem označuje malou marži, která není v obchodování ideálně přijatelná. Navíc diskutujeme o výnosech, které nejsou upraveny podle rizika-což znamená, že pokud jsme sotva ziskoví, měli bychom místo převzetí rizika investovat do bezpečného zaručeného návratového vozidla, jako jsou at-bills.

jako obchodník bychom vždy chtěli zvolit strategii s vysokou bezpečností. Cokoli v rozmezí 1, 25 a 1, 75 naznačuje minimální bezpečnostní rezervu.

také budete muset nést zvláštní výdaje mimo kapsy, jako jsou poplatky za obchodní platformu, provize makléřů, bankovní provize, náklady na údaje o trhu, daně atd. Tyto výdaje jsou nedílnou součástí obchodního podnikání, které musíte zaplatit ze svých obchodních zisků.

neobchoduji žádný systém, který je pod ziskovým faktorem 2.00, pokud se nejedná o zajištění.

poměr zisku k bolesti (GtPR)

poměr zisku k bolesti (GtPR) je blízkým bratrancem faktoru zisku. Jediným rozdílem mezi výpočtem GtPR a ziskovým faktorem je, že poměr zisku k bolesti má čistý zisk všech měsíčních nebo týdenních obchodů vydělený absolutní hodnotou čisté obchodní ztráty za dané období.

jednoduše řečeno, poměr zisku k bolesti zobrazuje množství bolesti potřebné k získání určité úrovně zisku. Stejně jako faktor zisku bude GtPR vždy pozitivní.

GtPR by mělo být v ideálním případě udržováno po dobu tří a pěti let, i když jednoroční údaje jsou také silným ukazatelem výkonnosti. GtPR nad 1.0 je dobrý a nad 2.0 je vynikající.

jaké jsou nevýhody ziskového faktoru?

faktor zisku nám neříká nic o distribuci obchodů v obchodním systému. Faktor zisku větší než jeden nemusí nutně znamenat, že obchodník je konzistentní. Pozitivní faktor by mohl vyplynout z jediného vítězného obchodu, i když zbývající obchody vedly ke ztrátám.

takže i když faktor zisku nám pomáhá posoudit výkonnost obchodního systému, je nezbytné vidět holistický obraz a zobrazit výsledek proti několika relevantnějším bodům. Některé z těchto bodů jsou:

• počet transakcí, které obchodní systém měl
• pokud je maximální čerpání vyšší než práh rizika obchodníka
• množství rozptylu ve výsledku, že obchodní systém ukazuje
• poměr vítězných obchodů
• průměrný zisk na obchod

Chcete-li získat vyvážený pohled, musí obchodník uvést významné poměry, aby vyhodnotil obchodní systém. Není to moudrý krok vidět faktor zisku izolovaně. Různé metriky se vzájemně doplňují a společně nám pomáhají vidět větší obrázek a dospět k lepší analýze.

Sečteno a podtrženo

faktor zisku je matematický poměr získaný vydělením hrubého zisku hrubými ztrátami. Hodnoty mezi 1,75 a 4 jsou nejpřijatelnější. Jsme však skeptičtí ohledně hodnot pod a nad tímto rozsahem. Nízký ziskový faktor naznačuje slabší obchodní strategii, zatímco poměr vyšší než 4,0 se může v reálném životě zdát příliš aspirační.

jedním z řešení těchto disperzí a výkyvů v reálném životě je automatizované nebo algoritmické obchodování. To vám umožní zvolit si mnoho strategií, které mohou vyhladit vaše výnosy.

to by bylo možné, pokud byste měli portfolio kvantifikovaných strategií. Pomocí kombinace několika metod můžete díky své rozmanitosti získat vyšší ziskový faktor.

Chcete-li usilovat o vyšší ziskový faktor, musíte se účastnit různých trhů v různých časových rámcích. Kombinace strategií a automatizovaného obchodování pouze zvýší jeho možnost.