¿Cuál es la Diferencia entre un Fideicomiso de Inversión y una Empresa?

A primera vista, los fondos de inversión y las empresas pueden parecer estructuras similares. Por ejemplo, ambos permiten a los participantes tener un interés proporcional en la estructura: participaciones en un fondo de inversión y acciones en una empresa. Sin embargo, tienen diferencias legales y fiscales clave que afectarán su decisión sobre qué estructura es la mejor para sus operaciones comerciales. Por lo tanto, debe comprender las ventajas y desventajas de ambas estructuras. Este artículo explica la diferencia entre un fideicomiso de inversión y una empresa, para que pueda elegir cuál es el más adecuado para su situación.

¿Qué es un Fideicomiso de unidades?

Un fideicomiso no es una entidad legal separada. Es una forma de que el fideicomisario posea bienes e ingresos en nombre de otros, es decir, de los partícipes. En este caso, los partícipes tienen un derecho fijo a los ingresos y al capital del fideicomiso en proporción a sus participaciones. Esto es diferente de un fideicomiso discrecional, donde el fideicomisario decide cómo y cuándo distribuir los ingresos a los beneficiarios.

Los fideicomisos unitarios son vehículos de flujo continuo, que generalmente no están sujetos a impuestos por derecho propio (aunque todavía necesitan completar las declaraciones de impuestos). En cambio, los partícipes pagan impuestos sobre su proporción de los ingresos del fideicomiso.

Un fideicomisario individual puede incurrir en responsabilidad personal si incumple sus obligaciones fiduciarias como fideicomisario de su fideicomiso. Un fiduciario es una persona que mantiene una relación de confianza legal o ética con una o más partes. Por ejemplo, como fiduciario, un fideicomisario tiene el deber de actuar en el mejor interés de los partícipes. Los fideicomisos de participaciones pueden tener fideicomisarios corporativos para limitar cualquier responsabilidad incurrida por el fideicomisario a esa entidad corporativa y proteger los activos del fideicomiso de participaciones.

Además, los fideicomisos de participaciones se rigen predominantemente por su escritura de fideicomiso de participaciones que establece el fideicomiso. También es útil que un fideicomiso de inversión tenga un acuerdo de partícipes o un acuerdo de accionistas, que establezca la administración y la toma de decisiones del fideicomiso de inversión y su fideicomisario corporativo.

¿Qué es una Empresa?

Una empresa es una entidad jurídica independiente y, por lo tanto, posee activos e ingresos en su propio nombre. Los participantes clave en una empresa son los:

• directores, que administran la empresa y toman las decisiones diarias del negocio; y
• accionistas, que son los propietarios y, en muchos casos, los contribuyentes de capital del negocio.

Las empresas son su propia entidad jurídica y los accionistas no tienen derechos directos a determinados activos o ingresos de la empresa. Por lo tanto, la empresa paga impuestos por derecho propio. Sin embargo, los accionistas pueden tener obligaciones individuales de impuestos sobre la renta en circunstancias en que los directores eligen distribuirles dividendos.

Además, las compañías se rigen por las reglas reemplazables de la Ley de Corporaciones o la constitución de la compañía. También es útil que una empresa tenga un acuerdo de accionistas si la empresa tiene varios accionistas. Este acuerdo establece la gestión y la toma de decisiones de la empresa.

Diferencias clave

¿Qué Estructura es La Mejor Para Mi Negocio?

Las principales ventajas de una empresa son que:

• proporciona protección legal a los participantes porque es su propia entidad legal;
• permite a las empresas retener los beneficios y utilizarlos como capital de trabajo; y
• es más fácil de entender y, por lo tanto, más atractivo para los inversores.

Por otro lado, las principales ventajas de un fideicomiso de unidad son que:

• proporciona a los partícipes un derecho fijo a los ingresos; y
• es elegible para el descuento del 50% de CGT.

Si su negocio necesita mucho capital de trabajo, o tiene planes de crecimiento y quiere contratar inversores en el futuro, una empresa puede ser la estructura más adecuada. Sin embargo, si su empresa tiene un propósito particular que incluye la venta de un activo de capital en un futuro próximo y se beneficiará en gran medida del descuento del 50% CGT, o si los participantes de la empresa desean derechos fijos a la renta, un fideicomiso de inversión puede ser lo más apropiado.

Conclusiones clave

¿Hay alguna diferencia entre un fideicomiso de unidad y una empresa? La respuesta es sí, ya que ambos tienen sus respectivas ventajas y desventajas. Qué estructura es la más apropiada para su negocio dependerá de sus operaciones y planes comerciales particulares. Por lo tanto, debe comprender las principales diferencias entre las estructuras. Si tiene alguna pregunta, comuníquese con los abogados de negocios de LegalVision al 1300 544 755 o complete el formulario en esta página.