aktietilbagekøb i private virksomheder

af Todd ønsker | direktør, Skattetjenester

de fleste offentlige bevidsthed om aktietilbagekøb er omkring deres brug af børsnoterede virksomheder, primært som en måde at returnere overskydende kapital på en attraktiv måde til aktionærer (såsom SMSFs). Aktietilbagekøb kan dog også være yderst nyttige værktøjer for private virksomheder til at styre deres aktieregister og give et skatteeffektivt middel til en aktionærudgang.

ved du, hvad skatteproblemerne er for tilbagekøb i en privat virksomhed?

Hvad sker der i en aktietilbagekøb

aktietilbagekøbsprocessen begynder, når et selskab beslutter at afgive et tilbud om at købe nogle af sine egne aktier tilbage. Hvis aktionærerne accepterer dette tilbud, sælges deres aktier tilbage til det selskab, på hvilket tidspunkt selskabet straks annullerer aktierne (hvilket reducerer det samlede antal aktier, selskabet har ved udstedelse).

en privat virksomhed kan foretage forskellige typer tilbagekøb, hvor de 2 mest almindelige er:

• lige adgang: tilbagekøbet er åbent for alle aktionærer på faktisk de samme vilkår; eller
• selektiv: tilbagekøbet kan kun tilbydes en udvalgt aktionær eller nogle aktionærer.

forskellen mellem typen af tilbagekøb vil generelt bestemme ASIC-dokumentationskravene (såsom dem, der vedrører møder, aktionærvarselsperioder osv.).

provenu fra en aktietilbagekøb

under en aktietilbagekøb er provenuet modtaget af en aktionær opdelt i to komponenter, idet:

• en udbyttekomponent; og
• en kapitalkomponent.

normalt bestemmes opdelingen af den måde, hvorpå virksomheden tegner sig for transaktionen. Specifikt vil et beløb, der debiteres selskabets aktiekapitalkonto, være kapitalkomponenten i tilbagekøbsprovenuet, hvor saldoen på provenuet behandles som et udbytte (hvilket er ærligt).

fordelene ved et tilbagekøb (over et aktiesalg), herunder et eksempel på resultaterne efter skat, overvejes mere dybtgående i denne måneds anden artikel: Afslutningsstrategier: er salg af aktier altid den bedste mulighed?

skattebehandling af provenu

mens opdelingen mellem kapital-og udbyttekomponenter er nomineret af virksomheden, kan forskellige anti-undgåelses-og integritetsforanstaltninger i indkomstskattelovgivningen finde anvendelse for at sikre, at upassende skattefordele ikke opnås som følge af tilbagekøbet.

ATO ‘ s primære bekymring omkring aktietilbagekøb er fordelingen mellem kapital-og udbyttekomponenter. ATO ‘ s særlige fokus er på, om opdelingen resulterer i en uhensigtsmæssig strømning af kapital eller udbytte til de deltagende aktionærer.

for eksempel kan en opdeling, der har for lav en kapitalkomponent, streame udbytte (og frankeringskreditter) og kunstigt øge de deltagende aktionærers kapitaltab. Omvendt kan en kapitalkomponent, der er for høj, strømme kapitalfordele (snarere end udbytte) til de deltagende aktionærer.

nogle af de negative skatteresultater, der kan udløses, hvis der vedtages en uhensigtsmæssig kapital/udbyttesplit, inkluderer:

• kapitalstrømmebestemmelser kan finde anvendelse (som annullerer kapitalydelsen og behandler beløbet som udbytte);
• annullering af frankeringskreditter;
• frankeringsfordele kan muligvis ikke streames; eller
• de generelle værdiskiftende bestemmelser kan gælde.

håndtering af skattespørgsmål

ATO finder, at der er en række acceptable metoder til at fastslå kapital/udbyttefordelingen, skønt ikke alle har samme anvendelighed i alle tilfælde. De særlige omstændigheder ved hvert aktietilbagekøb skal tages i betragtning for at fastlægge den mest hensigtsmæssige metode i hvert enkelt tilfælde.

af de tilgængelige metoder har ATO angivet, at metoden ‘gennemsnitlig kapital pr.aktie’ er deres foretrukne metode til beregning af kapitalkomponenten i et tilbagekøb til skatteformål.

den gennemsnitlige kapital pr.Aktiemetode ser ud til at identificere den gennemsnitlige kapital for hver aktie, som virksomheden har ved udstedelse. Dette gennemsnitlige beløb udgør derefter kapitalkomponenten for hver af de tilbagekøbte aktier.

formlen for den gennemsnitlige kapital pr. Aktiemetode er angivet nedenfor:

for eksempel for et selskab med 100 ordinære aktier ved udstedelse og $200 registreret som indbetalt kapital, ville den gennemsnitlige kapital pr.aktie være $2 (dvs. $200/100). Hvis der skulle foretages en tilbagekøb for 30 af selskabets aktier, ville kapitalkomponenten i denne tilbagekøb til skatteformål være $60 (dvs. $2 gange 30). Det resterende beløb af ethvert provenu fra tilbagekøb vil udgøre en del af udbyttekomponenten (som kunne frankeres).

ved anvendelse af denne formel kan det være nødvendigt at foretage justeringer af beregningerne under visse omstændigheder, f. eks. hvor virksomheder har:

• en række forskellige aktieklasser om udstedelse;
• der har været en nylig tilførsel af kapital i selskabet; eller
• selskabet har delvist betalt aktier ved udstedelse.

det er også vigtigt for virksomheden at foretage tilbagekøb til markedsværdiovervejelse. Undladelse af at gøre dette kan resultere i, at yderligere beløb kan vurderes til den spændende aktionær (potentielt i form af et ikke-rangeret udbytte).

konklusion

en korrekt implementeret aktietilbagekøb kan være en effektiv måde for et selskab at forlade bestemte aktionærer eller returnere overskydende midler til aktionærgruppen. Selvom negative skattemæssige konsekvenser kan gælde, kan disse styres ved at anvende metoder anbefalet af ATO ved fastsættelsen af kapital/udbytte split.

hvis du har spørgsmål i forbindelse med aktietilbagekøb, eller du gerne vil have hjælp til at bestemme de skattemæssige konsekvenser af et aktietilbagekøb for en af dine kunder (eller den proces, der skal følges for at overholde ASIC-kravene), bedes du kontakte din lokale rådgiver.