Alt om Konvertible lån noter – konvertible noter forklaret | SeedLegals

Konvertible lån noter plejede at være komplekse og dyre at skabe. SeedLegals har gjort det meget lettere, sig hej til SeedNOTE!

Hvad er en konvertibel lån Note?

Konvertible Lånebeviser er kortfristede gældsinstrumenter, ikke egenkapitalinstrumenter. De behandles som gæld i dine regnskabsbøger og er ikke s / EIS-berettigede. De adskiller sig også meget fra forhåndsabonnementsaftaler (også kendt som ASA eller SeedFASTs). Vi vil diskutere det i dybden nedenfor.

typer af konvertible lån noter

bredt er der to typer CLN ‘ er:

• sikret
• usikret

sikrede CLNs kræver, at du sikrer lånet ved at Love dine aktiver, hvis du ikke tilbagebetaler lånet. Det er en høj risiko investering, så din investor vil have så meget beskyttelse som de kan få. Disse er mere almindeligt kendt som obligationsaftaler. SeedLegals beskæftiger sig ikke med obligationsaftaler (endnu), så denne artikel er fokuseret på den anden type, usikrede lån noter.

usikrede lån er ret ligetil:

• parterne i aftalen er selskabet, stifterne og investorerne.
• investorerne kaldes Lånebrevsindehavere eller en Seddelindehaver.
• du accepterer Vilkår og underskriver en konvertibel låneaftale.
• investoren sender kontanter til virksomheden.
• virksomheden lover enten at betale investoren tilbage eller udstede aktier i stedet for lånebeløbet.

Hvad er nøgleordene i en CLN?

her er de vigtigste udtryk, du vil se i en konvertibel lån Note, som vi kalder en SeedNOTE på SeedLegals:

forfaldsdato

dette er den dato, hvor lånebeløbet og eventuelle påløbne renter forfalder. Det er normalt sat til 3 eller 5 år fra datoen for aftalen.

kvalificerende finansieringsrunde

den konvertible Lånebesked konverteres automatisk, når du formår at rejse et bestemt finansieringsbeløb inden for en bestemt tidsperiode. For eksempel hæver du 100.000 kr.på en konvertibel Lånebesked og indstiller den kvalificerende finansieringsrunde til kr. 500.000. Datoen, inden for hvilken du hæver de 500.000 kr., er den 30. januar 2023. Du hæver 500.000 kr. den 10. December 2022 – din Konvertible Lånebesked konverteres automatisk til egenkapital den 10.December 2022.

hovedstol og renter

i den enkleste form beregnes den konvertible Lånebesked ved hjælp af simpel rente. En variation er, når din investor beder om sammensatte renter. Dit hovedstol forfalder på udløbsdatoen, mens renter påløber og betales månedligt, kvartalsvis eller årligt. Nogle gange betales renter på udløbsdatoen sammen med hovedbeløbet.

Misligholdelseshændelse

Hvad sker der, hvis der er brud på aftalen, eller hvis du ikke betaler renterne inden for den angivne tid? Du rammer det, der kaldes tilfælde af standard. Listen er lang og ofte stærkt forhandlet.

begivenheder med standardindstillinger er hårde forhandlingspunkter, så sørg for at vide, hvad du går ind i, før du logger på den stiplede linje. Det kan resultere i, at din virksomhed bliver overtaget af den konvertible lånebrevindehaver, så tal med os, hvis du ikke er for sikker på, hvad det betyder!

egenkapital

den konvertible Lånebrevindehaver ejer ikke aktier ved afslutningen af runden. Ofte beder investorer om rabat på den kvalificerende runde aktiekurs. Så de får hovedstolen + påløbne renter + yderligere aktier i stedet for rabatten.

aktiecertifikater og andre arkiveringer

intet aktiecertifikat udstedes, ingen SH01 arkiveres. Investorerne vil i stedet hver modtage en Note certifikat, og SeedLegals omfatter dette i den fulde pakke af dokumenter.

hvis den konvertible låneaftale rammer en kvalificerende finansieringsrunde, udsteder du dog egenkapital på tidspunktet for afslutningen af denne finansieringsrunde. Brug vores frø runde pakke, så du ved, at alt er taget hånd om.

Hvordan er en SeedNOTE (konvertibel lån Note) forskellig fra en SeedFAST (Advance abonnementsaftale)?

her er de vigtigste forskelle:

• SeedFASTs udstedt efter December 2019 kan have en Longstop-dato på op til 6 måneder for at være s/EIS-berettiget.
• SeedFASTs udstedt den eller før December 2019 kan have en Longstop-dato på op til 12 måneder for at være s/EIS-berettiget.
• SeedFASTs er s/EIS-kompatible.
• SeedNOTEs er ikke s/EIS støtteberettigede.
• SeedFASTs er egenkapitalinstrumenter, mens SeedNOTEs er gældsinstrumenter.
• der er ingen tilbagebetaling af investeringsbeløb eller renter i en SeedFAST.

du kan læse vores fulde guide til SeedFASTs her.

vigtige ting at tænke på

før du beslutter dig for, at Konvertible lån Note er vejen at gå, faktor i følgende:

1. vil din investor give dig et lån, der kan betales tilbage? Hvis svaret er nej, Leder du efter en SeedFAST, ikke en SeedNOTE.
2. vil virksomheden være i stand til at betale hovedstol + renter på løbetid? Hvis svaret er nej, skal du tale med din investor og finde ud af, hvad deres vilkår er for investeringsbeløbet.
3. hvis du når et tilfælde af misligholdelse, hvor meget egenkapital giver du væk?

investorer tiltrækkes af konvertible Lånebeviser, fordi gæld rangerer højere end egenkapitalen, hvis din virksomhed er insolvent eller ønsker at afvikle/afvikle. En anden grund Konvertible lån noter er begunstiget er fordi det giver Investor deres penge tilbage, hvis virksomheden undlader at rejse en kvalificerende finansiering runde. Så tænk over det, før du accepterer vilkårene.

hvad med den fremtidige fond? Er det det samme?

den fremtidige fond er bestemt en konvertibel låneaftale, hvor regeringen kvalificerer visse virksomheder, der kan benytte sig af ordningen.

For en omfattende oversigt over, hvad den fremtidige fond betyder, har vi skrevet en linje for linje analyse.

hvis du har spørgsmål, ved du, hvor du kan finde os!