hvad FAIS Compliance virkelig betyder

Financial Advisory and intermediate Services Act, også kendt som FAIS, sigter mod at regulere finansielle tjenesteudbydere (FSP ‘er) ved at beskytte forbrugeren mod ukorrekt adfærd fra sådanne FSP’ er. Loven indeholder bestemmelser om, at FSP ‘ er skal licenseres og godkendes gennem Financial Services Board (FSB). FSB regulerer også medlemmer af branchen på den måde, de yder rådgivning, samt relaterede formidlingstjenester såsom behandling af dine forsikringskrav, med hensyn til visse finansielle produkter som defineret i loven. Loven kræver, at kompetente og kvalificerede personer yder tjenester og yder rådgivning (passende krav), så du modtager sund økonomisk rådgivning, tjenester og produkter, der bedst passer til dine individuelle behov. De produkter, der er omfattet af FAI ‘ er, omfatter investeringer, forsikring og indskud. Lån og kreditaftaler er ikke omfattet.

hvem driver Fai ‘ er

det fungerer som en afdeling inden for FSB, der er oprettet til at administrere lov om finansiel rådgivning og formidlingstjenester, 37 af 2002, hvis mål er at beskytte investorerne og professionalisere den finansielle servicesektor.

funktioner

lov om finansiel rådgivning og formidlingstjenester (37 af 2002) påvirker den måde, hvorpå en udbyder af finansielle tjenester (FSP) driver forretning og interagerer med forbrugerne, og guider forbrugerne i deres daglige forhold til deres valgte produktudbyder. Lov om finansiel rådgivning og formidlingstjenester (37 af 2002) regulerer aktiviteterne for alle udbydere af finansielle tjenester (FSP), der yder rådgivning eller leverer formidlingstjenester til forbrugere af visse finansielle produkter. Loven om finansiel rådgivning og formidlingstjenester (FAIS) kræver, at FSP ‘ er har licens og kasser en professionel adfærdskodeks med specifikke håndhævelsesforanstaltninger. Alle FSP ‘ er skal sikre, at de overholder lovgivningen og med visse specifikke fit og passende krav som fastsat i loven. De registrerer udbydere af finansielle tjenesteydelser, når de er overbevist om, at de opfylder kravene om egnethed og egnethed, fører løbende tilsyn med sådanne udbydere for at sikre, at de til enhver tid overholder de pligter, der er pålagt ved Loven, og træffer de nødvendige lovgivningsmæssige foranstaltninger over for dem, der ikke overholder dem, som omfatter uregistrerede enheder eller personer.

Sådan fungerer det

en ‘autoriseret finansiel tjenesteudbyder’: en person, der eller som har fået tilladelse som udbyder af finansielle tjenesteydelser ved udstedelse af en licens i henhold til lovens 8. En sådan person kan være en, der’ yder rådgivning ‘eller’ yder en formidlingstjeneste ‘ eller udfører begge funktioner. For at dække forskellige andre former for finansiel tjenesteudbyder, både virksomhed og individ, definerer loven en sådan enhed som en ‘nøgleperson’. Betingelserne for licensering er meget strenge. Licenserne suspenderes i afventning af yderligere undersøgelse og trækkes tilbage fra autoriserede udbydere af finansielle tjenesteydelser, hvis det konstateres, at de er i strid med loven. Manglende videregivelse af ‘alle relevante oplysninger’ ved ansøgning om licens, eller afgivelse af urigtige eller vildledende oplysninger vil gøre ansøgeren udelukket. Ingen person må yde finansielle tjenesteydelser til kunder uden licens, og for enhver person, der ikke er autoriseret som udbyder af finansielle tjenesteydelser. Han skal også have en servicekontrakt eller anden obligatorisk aftale for at repræsentere udbyderen, der igen skal påtage sig ansvaret for sine aktiviteter, der udføres inden for rammerne af en sådan kontrakt eller aftale. Enhver autoriseret finansiel tjenesteudbyder skal sikre, at dennes repræsentanter og nøglepersoner for sådanne repræsentanter er ‘kompetente til at handle’, og skal træffe de foranstaltninger, der måtte være rimelige for at sikre, at dennes repræsentanter overholder alle gældende adfærdskodekser samt andre gældende love om god forretningsskik. Bemærk, at en given person eller enhed kan være underlagt mere end en adfærdskodeks ad gangen. Den autoriserede finansielle tjenesteudbyder skal føre et register over repræsentanter og deres nøglepersoner. Registret skal indeholde den kapacitet, som repræsentanten handler i, og angive de kategorier, hvor repræsentanten er kompetent til at levere finansielle tjenesteydelser.

en adfærdskodeks skal sikre, at:

• kunder, der leveres finansielle tjenester, får mulighed for at’ træffe informerede beslutninger’; * deres rimelige økonomiske behov for finansielle produkter vil være passende og passende opfyldt; og • autoriserede udbydere af finansielle tjenester og deres repræsentanter er forpligtet af bestemmelserne i kodeksen: – At handle ærligt og retfærdigt med behørig dygtighed, omhu og flid — Have og anvende effektivt ressourcer, procedurer og passende teknologiske systemer — søge hos kunder passende og tilgængelig information om deres økonomiske situation og mål og — behandle klienter retfærdigt i en situation med modstridende interesser.

en adfærdskodeks skal indeholde særlige bestemmelser for så vidt angår:

Compliance Officer

enhver autoriseret finansiel tjenesteudbyder med mere end en nøgleperson eller en eller flere repræsentanter skal udpege en compliance officer, jf.afsnit 35. Han skal godkendes af registratoren. En autoriseret udbyder af finansielle tjenester skal føre poster i fem år med blandt andet: • for tidlig annullering af transaktioner eller finansielle produkter; • modtagne klager; • fortsatte overholdelsesspørgsmål; • overholdelse af loven og eventuelle tilfælde af manglende overholdelse; og af, • Repræsentanternes fortsatte overholdelse.

formålet med Ombud

formålet med Ombud er at bortskaffe klager på en ‘proceduremæssigt retfærdig, uformel, økonomisk og hurtig måde. Han udnævnes for en periode på mindst tre år. Officiel modtagelse af en klage fra Ombud suspenderer driften af recept i form af recept Act 1969, indtil sagen er afgjort. Hvis en sag ikke er afgjort, kan Ombudsmanden under alle omstændigheder træffe en endelig afgørelse i det omfang, han kan afvise klagen, foreskrive en finansiel tildeling til klageren eller pålægge den autoriserede udbyder af finansielle tjenesteydelser, repræsentant eller anden involveret part at træffe de foranstaltninger, som han finder passende for at løse problemet. En endelig afgørelse truffet af bestyrelsen for Ombud vil have samme vægt i loven som en civil dom i den relevante domstol, og faktisk registreres af kontorist eller register for en sådan domstol. Ombud ‘s myndighed er beskyttet af’ foragt for retten ‘ principper. Justitssekretæren har på sin side beføjelser til at indbringe personer, der har overtrådt eller ikke overholdt nogen bestemmelser i loven, for retten. Retten kan fastsætte passende erstatning for tab, plus omkostninger, og kan yderligere bestemme en straf på op til tre gange størrelsen af enhver fortjeneste og gevinst, der følger af den pågældende handling. Registratoren har beføjelser til at erklære en bestemt forretningspraksis uønsket ved meddelelse i Statstidende. Finansministeren har også beføjelser til at udstede regler vedrørende ethvert relevant spørgsmål med hensyn til loven, forbud, overholdelsesordninger, registratorens beføjelser til at kræve information osv. Sanktioner på op til R100 000 kan anvendes for overtrædelse af loven og i tilfælde af manglende overholdelse. Imidlertid, overtrædelser af visse dele af loven kan medføre en bøde på op til R 1 million, eller fem års fængsel, eller begge dele. Enhver, der undlader at give justitssekretæren en tilbagevenden, oplysninger eller et dokument, som fastsat i loven, inden for den gældende frist, skal straffes med en bøde på op til R 1 000 pr. Registratoren har beføjelser til at videregive alle oplysninger, han har erhvervet til ethvert udenrigsministerium, andre tilsynsorganer, herunder registrator of Medical Schemes, og udenlandsk tilsynsorgan for finansielle eller investeringstjenester.