Hvad sker der, når du standard på en bil titel lån?

et billån er en slithering dåse af orme, som du virkelig ikke vil åbne, medmindre dit liv afhænger af det. Titellån betragtes som det værste af det værste, når det kommer til subprime-lån, som er kortfristede lån med høj rente, der markedsføres til personer, der ikke har kreditten eller indkomsten til at kvalificere sig til lån til rimelige priser. Med andre ord markedsføres de til de meget mennesker, der mindst har råd til at betale dem til tiden. Det er lidt som at lokke nogen med diabetes til at spise en stor pose donuts.

bil titel lån, også kendt som titel lån, Titel bønder og pink slip lån, behandles og udbetales normalt inden for en time efter ansøgning. Titel långivere kontrollerer ikke din kredit, og mens nogle kræver, at du har en form for indkomst – hvad enten det er fra et job, arbejdsløshed eller pensionering – accepterer mange långivere en bankkonto med lidt kontanter som bevis for indkomst. I de fleste tilfælde er alt, hvad du virkelig har brug for for at tage et titellån, et ID, den originale pantfri titel til en bil i dit navn og et ekstra sæt nøgler. Til gengæld vil långiveren give dig et sted mellem 25 og 40 procent af værdien af din bil, som du kan fortsætte med at køre, så længe du ikke misligholder lånet.

Hvad er en standard?

når en låntager ikke opfylder de vilkår, som både låntager og biltitel långiver er enige om, kaldes dette en standard.

nogle eksempler inkluderer:

• når låntageren savnede at betale på den aftalte dato
• når låntageren ikke gav det aftalte beløb i tide
• når låntageren ikke fulgte specifikke regler angivet i aftalen

når en standard finder sted, søger långiveren normalt låntageren for at diskutere, hvad der kan gøres. Hvis låntager ikke opfylder långiver eller begge parter undlader at finde en løsning til at afhjælpe situationen, långiver har mulighed for at tage retssager mod låntager eller automatisk generobre bilen som titel blev brugt som sikkerhed.

farerne ved titel lån

når du bor lønseddel til lønseddel ligesom 76 procent af amerikanerne gør, små nødsituationer kan alvorligt jack op dit liv. Alt er godt, indtil din bil pludselig går i stykker og har brug for $1.000 i reparationer, som du ikke har, eller gasfirmaet suspenderer din service for den forfaldne $300, som du heller ikke har. Medmindre du har en velhavende ven eller slægtning, der er villig til at låne dig kontanter, er du i dystre straights.

da din kredit score, indkomst og nuværende gæld sandsynligvis diskvalificerer dig fra at få et traditionelt lavrentelån i en nødsituation, kan du føle, at du virkelig ikke har andet valg end at overdrage titlen til din bil og håber, at du kan betale lånet, før du vågner op en morgen for at finde din bil væk. Men de høje renter, der er forbundet med disse lån, gør dem til en gamble, som 17 procent af titellånskunder mister.

den månedlige rente på titellån er typisk 25 procent, hvilket svarer til en 300 procent APR eller årlig procentsats. ÅOP er det beløb, du betaler i renter, hvis du bærer et lån i tolv måneder. Udtrykket af et titellån er normalt 30 dage, i slutningen af hvilken hovedstolen plus renter forfalder. I tilfælde af et lån på $1.000 skal du betale $1.250 i slutningen af løbetidet eller kun betale renterne og rulle hovedstolen i en anden måned, hvor renterne fortsætter med at tilfalde den samme høje sats.

i gennemsnit titel lån låntagere rulle over lånet otte gange. Samlede omkostninger for et lån på $1.000 i slutningen af otte måneder? En svimlende $3.000 plus eventuelle ekstra gebyrer, som kan omfatte panterettigheder, origination og dokumentgebyrer og for at tilføje fornærmelse til skade, når din bil er overtaget, et tilbagetagelsesgebyr.

eftervirkningerne af tilbagetagelse på grund af en bil titel lån

hvis du standard på dit lån og repo mand betaler dig et besøg i midt om natten, kan du have et par dage eller endda et par uger til at komme op med de nødvendige kontanter og forhandle returnering af din bil, før det går til auktion, men det hele afhænger af långiverens auktion tidsplan. Hvis det går på auktion, før du kan få det tilbage, vil långiveren inddrive det beløb, du skylder fra provenuet fra bilens salg.

og hvad så? Sender de dig en check for, hvad der er tilbage? Ikke hvis de ikke behøver at, og de behøver ikke at i stater, hvor titel lån er underlagt bonde love, som de er i de fleste af de 20 stater, hvor titel lån er lovlige. Du kan standard på en lille resterende saldo efter at have betalt tre gange det beløb i renter og stadig miste din bil og hver øre af den egenkapital, du har i den. Derudover skal du komme med midlerne til at købe en ny bil.

hvad du kan gøre

hvis du overvejer at tage et titellån til dækning af en nødsituation, skal du ikke gøre det, før du først har opbrugt alle andre ressourcer. Tal med familie og venner om et lån, kontakt samfund eller regeringsorganer, der har midler afsat til at hjælpe mennesker i nød gennem forskellige vanskeligheder, bede dine kreditorer om en forlængelse af forfaldne betalinger, eller gå den traditionelle rute og pantsætte noget af værdi, der ikke efterlader dig strandet og begravet under et bjerg af uoverstigelig gæld, hvis du ikke kan foretage betalingerne.

først efter du har udforsket alle andre avenue Du kan tænke på bør du overveje at tage ud en titel lån, og selv da, først efter kæmning gennem dit budget og finde måder at scrimp og spare for den næste måned for at sikre, at du vil være i stand til at betale lånet i slutningen af løbetiden.

hvis du allerede spiller titellånet blues og er på randen af tilbagetagelse (eller ej), lav en aftale med en kreditrådgivningstjeneste for at finde ud af, hvilke muligheder der kan være tilgængelige for dig for at få din gæld under kontrol for at undgå økonomisk ruin.

Hvad sker der med min bil, når den er taget tilbage?

der er tidspunkter, hvor du stadig kan indgå aftale med din långiver for at give dig lidt tid til at få det beløb, du skylder. Hvis din långiver accepterer dette, kan du muligvis stadig få din bil tilbage. Du får normalt en tilbagetagelsesmeddelelse, før de kan kræve din bil.

på et sådant tidspunkt skal du muligvis diskutere og forhandle om en vis udvidelse. Du kan få et tilbud om at forny dit lån, men det kan være vanskeligt, da du kan ende med at falde i en gældscyklus. Så vær forsigtig, hvis du overvejer denne vej. Sørg for, at du kan komme med de nødvendige penge til tiden.

i mellemtiden, hvis du beslutter dig for ikke at tage yderligere handlinger, og din bil er blevet overtaget af långiveren, vil de sandsynligvis sælge den på en auktion for at få saldoen fra din gæld, muligvis endnu mere end det. Hvis du misligholder lånet, er långiveren forpligtet til at returnere de overskydende midler til dig, så sørg for, at dette tydeligt fremgår af dine aftalevilkår, når du underskriver det på forhånd.