hvordan udstyr leasingselskaber tjene penge

udstyr leasing er en yderst konkurrencedygtig multi-milliard-dollar industri. Da de fleste virksomheder (leasingtagere) vælger deres leasingselskab (leasinggivere) i vid udstrækning baseret på den tilbudte lejesats, skubber markedets konkurrencepres disse satser ned. Dette efterlader udlejere med mindre traditionelle profitmuligheder og fører dem til at strukturere lejekontrakter for at sikre udlejerens rentabilitet.

de fleste udlejere tjener fortjeneste gennem betydelige gebyrer uden for den almindelige lejestrøm, inklusive midlertidig leje, tilbageholdte indskud, gebyrer, leasingudvidelser, ikke-kompatible returgebyrer, definitioner af fair markedsværdi og Slut-af-leasing-buyouts for udstyr, der ikke kan returneres.

denne vejledning vil undersøge de vigtigste drivkræfter for udlejerens rentabilitet, som gør det muligt for udlejere at tilbyde lave priser. Vi har også oprettet en PDF-version, som du kan dele.Hent denne vejledning her gratis.

forsigtig: Regelmæssig sigt leje er kun en lille del af All-In omkostninger af dit udstyr lease

lad os hurtigt gennemgå tidslinjen for en typisk udstyr lease. Regelmæssig leje er ofte den eneste del af en lejekontrakt, der vurderes af lejerne i en lejekontrakt vs. købsbeslutning. Udlejere securitiserer ofte den almindelige lejedel, som giver dem mulighed for at tilbyde lave og attraktive priser til lejeren. Fokusering kun på den almindelige lejeperiode gør ofte leasing af udstyr til et meget attraktivt finansieringsalternativ. Der er dog flere andre betalingsforpligtelser i henhold til lejekontrakten uden for almindelig leje, der hjælper udlejere med at inddrive en betydelig del af de oprindelige omkostninger ved udstyret over tid. Når de ikke overvåges, kan disse kontraktligt definerede forpligtelser gøre leasing af udstyr til en problematisk og økonomisk drænet oplevelse for din virksomhed.

tilbageholdte indskud

Vær opmærksom på tilbageholdte indskud, der forfalder ved lejekontrakt. Leasing af udstyr kræver ofte indskud (typisk en måneds basisleje) og andre forhåndsgebyrer (forpligtelsesgebyrer eller udsætning af gebyrer), og leasingaftaler inkluderer ofte sprog, der gør disse indskud ikke refunderbare under forudsigelige omstændigheder. Du bør forsøge at fjerne indskud fra dine kontrakter eller garantere rimelige indbetalingsrefusioner, men hvis du sjældent får indskud tilbage, skal denne udgift medtages i leasingomkostningerne.

midlertidig leje

når udlejere eller udstyrsleverandører leverer og installerer udstyr inden lejekontraktens startdato, giver leasingaftaler ofte udlejere mulighed for at opkræve dig for perioden mellem levering og lejekontraktens startdato. Midlertidige huslejer er forholdsmæssigt månedlige betalinger, der opkræves på delvist leveret udstyr. De fleste lejere udelukker disse ekstraomkostninger fra deres leasing vs. købsanalyse. Disse huslejer tilfalder, indtil alt udstyr er leveret, og kan i mange tilfælde vare i et år eller mere, før basisperioden starter. Du skal være opmærksom på, at hvis længden af den midlertidige lejeperiode ikke er begrænset i leasingaftalen, kan du blive udsat for yderligere budget-busting omkostninger, og du bør medtage dette element i de samlede omkostninger ved leasing.

Leasingforlængelser

Leasingforlængelser, fornyelser, leasingruller, udstyrsopgraderinger og andre former for fortsatte betalinger er den mest almindelige kilde til udlejers rentabilitet. Leasingselskaber opnår dette mål gennem omhyggeligt udformede kontraktbestemmelser. Udlejere søger at strukturere leasingaftaler, så i det mindste en vis periode med leasingforlængelser er sandsynlige. Baseret på tidligere erfaring, på et givet marked med lignende kundeprofil, de fleste udlejere estimerer det omtrentlige antal forlængelseslejer, som en lejer sandsynligvis vil betale, pas på opsigelsesperioder og automatiske forlængelsesklausuler i din leasingaftale. Et eksempel er, at hvis en lejer ikke underretter leasinggiveren skriftligt inden for en bestemt periode inden lejekontraktens udløb (normalt 90-120 dage), fornyes din kontrakt automatisk i yderligere 6 eller 12 måneder.

ikke-kompatible returafgifter

udlejere inkluderer ofte “alt-men-ikke-mindre-end-alle” returbetingelser i leasingaftalen, der bestemmer, at leje for en hel tidsplan for udstyr fortsætter i fuld kraft, indtil hvert udstyr på tidsplanen returneres (dvs.ingen delvise afkast). Sådanne forhold kan også omfatte korte leveringsvinduer og strenge instruktioner om udstyrsemballage, hvilket gør det ekstremt vanskeligt, hvis ikke umuligt, for lejere at udføre.

du skal nærme dig “alt-men-ikke-mindre-end-alle”-udtryk med ekstrem forsigtighed på grund af de risici, der er forbundet med ikke-kompatibelt afkast. Ud over at føre til lange og dyre lejeudvidelser kan de resultere i betydelige gebyrer.

definitioner af Fair markedsværdi

en anden faldgrube for din virksomhed er manglen på tilstrækkelig definition af fair markedsværdi (FMV) af udstyret ved afslutningen af lejekontrakten, hvilket er hvad du skal betale, hvis udstyrets afkast er umuligt, og du ikke ønsker at forlænge lejekontrakten. Hvis lejekontrakten giver udlejeren mulighed for at definere FMV efter eget skøn, skal du sandsynligvis enten betale en oppustet FMV eller fortsætte lejekontrakten mod dine ønsker. Selv hvis der kræves gensidig aftale om FMV på det tidspunkt, du kan blive tvunget til at forlænge lejekontrakten, fordi lejekontrakten fortsætter, indtil den gensidige aftale er afgjort. Vær opmærksom på dine leasingaftale vilkår og sikre, at du har en defineret FMV og/eller en FMV tvist proces skitseret før underskrivelsen.

end-of-Lease Buyouts

når lejere placeres på et sted, hvor de enten skal forlænge lejekontrakter eller betale den ofte overdrevne FMV for udstyret, vælger de undertiden sidstnævnte. Mens udstyrsleasingselskaber generelt foretrækker lejere at udvide lejemål, kan de også drage fordel af salget af udstyret til en pris, der er gunstig for dem.

aktivpriserne ved slutningen af lejekontrakten varierer afhængigt af størrelsen og varigheden af leasingtagerens portefølje og leasinggiverens forventede afkast snarere end at være baseret på FMV for aktiverne. Aktivprisen kan også variere afhængigt af om der er ret til en buyout angivet i Master Lease eller tidsplan og detaljerne i denne definition. At bede om prisen for at købe udstyret i slutningen af lejekontrakten er en god måde at lære den forventede pengestrøm, der forventes af en udlejer på en individuel transaktion. At bede om prisen for at købe alle aktive lejemål er en god måde at lære udlejerens forventede pengestrømme for det samlede forhold på det tidspunkt. Samlet set kan salg af aktiver til leasingtagere være en stærk drivkraft for leasinggiverens investeringsafkast.

udstyrstype spiller også en vigtig rolle i størrelsen af udlejer overskud fra disse salg. Teknologiudstyr, medicinsk udstyr, telekommunikationsudstyr og mange andre aktivtyper, der enten falder hurtigt i værdi og/eller har tendens til at forblive i drift efter afslutningen af lejekontrakten, er en vigtig kilde til leasinggiver fortjeneste. Disse aktiver producerer ofte betydelige forlængelseslejestrømme, og udlejere tildeler ofte aktivværdier på 40% -50%+ af originale udstyrsomkostninger for it-aktiver med ringe sekundær markedsværdi for køb ved udgangen af leasing. Disse priser er normalt omsættelige og er typisk langt under 40% -200% afkast, som nogle udlejere kan se efter på udvidede og rullede lejemål.

konklusion: pas på de skjulte omkostninger og risici i din Master Lease Agreement Vilkår

udstyr lease afgifter uden for den forpligtede base leje stream er sjældent betragtes af lejerne, når de udfører en leasing vs. køb analyse. Forekommer enten i begyndelsen eller i slutningen af lejekontrakten, disse afgifter drive leasinggiver finansielle resultater og er de vigtigste faktorer for leasinggiver rentabilitet. Det har været en almindelig fejl blandt lejere at ikke tage højde for disse gebyrer, når de vurderer de økonomiske resultater af leasing af udstyr.

udstyr leasingaftaler er komplekse og forstå strukturen af lejemålet og de skjulte risici og omkostninger er afgørende for en vellykket forhandling af din Master Lease og tidsplaner vilkår. Dette kan gøre dit udstyr sourcing mere effektiv, hjælpe dig med at måle og forbedre ydeevnen af din virksomheds leasing program, og reducere all-in omkostninger af dit udstyr leasing.