udnyttelse af dagens renter

er det nu tid til at refinansiere forretningsgæld? Er det tid til at få et nyt lån til din virksomhed? I dagens lave rente miljø, er mange virksomhedsejere fristet til at forsøge at refinansiere eksisterende gæld eller få et nyt lån til at drage fordel af historisk lave renter. Nogle ejere ser seriøst på disse muligheder, fordi der er en følelse af, at disse lave priser ikke vil være meget længere.

før refinansiering af eksisterende gæld eller optagelse af ny gæld i dagens gunstige rentemiljø er der flere problemer, der skal løses for at sikre, at refinansiering eller ny gæld er den mest fordelagtige mulighed for en virksomhed. Hvert problem skal analyseres, før du underskriver den stiplede linje.

for de fleste er den primære grund til at overveje refinansieringsgæld at drage fordel af lavere renter og derved reducere renteudgifterne og sænke det månedlige kontantforbrug. Men der er spørgsmål, der er lige så vigtige.

for virksomheder, der overvejer refinansiering af gæld, bør det første skridt være en god forståelse af omkostningerne ved den nuværende gæld. Virksomhedsejere bør liste alle virksomhedens gæld med oprindelige hovedstol saldi, aktuelle udestående hovedstol saldi, renter, betalingsbetingelser, sikkerhedsstillelse pantsat, og personlige garantier. Ved at se på udestående hovedstol og aktuelle renter kan man derefter bestemme den gennemsnitlige vægtede rente for den samlede gæld samt andre relevante data. Denne liste eller” gældsplan ” giver en en komplet og kortfattet oversigt over al virksomhedsgæld og vil danne grundlag for evaluering af finansieringsmuligheder. Dette dokument vil også blive krævet af enhver långiver, der ser på refinansiering af eksisterende gæld.

det er vigtigt, at virksomhedsejeren ser på de samlede refinansieringsomkostninger. Bortset fra renteudgifter kan typiske omkostninger omfatte ansøgningsgebyrer, oprindelsesgebyrer, låneafslutningsgebyrer og/eller pakningsgebyrer. Den potentielle låntager bør spørge på forhånd og få en klar forståelse af “samlede” omkostninger involveret i at opnå det nye lån. Ofte kan disse ekstraomkostninger gøre omkostningerne ved refinansiering uoverkommelige. Selvom “renten” er lavere, kan de samlede refinansieringsomkostninger overstige besparelserne i reducerede månedlige betalinger.

det er klart, at renten i øjeblikket er ekstremt lav og meget attraktiv. I dette miljø kan långivere dog ikke være villige til at tilbyde en fast rente for lånets samlede løbetid. Hvis virksomhedsejeren tilbydes en variabel rente, der svinger med ændringer i markedsrenterne, kan fordelene ved dagens lave satser hurtigt slettes, når renten stiger. Den mest optimale situation er en lang sigt, lav rente fast rente lån. Desværre er satser af denne art undertiden vanskelige at forhandle.

virksomhedsejeren skal også se på tilbagebetalingsbetingelser på den refinansierede gæld. Medmindre der er et dramatisk behov for forbedring af pengestrømmen, bør vilkårene for den refinansierede gæld nøje svare til den eksisterende gæld. Udvidelse af vilkårene på gammel gæld, selv til en lavere sats, er muligvis ikke nødvendigvis det bedste træk for et selskab.

virksomhedsejeren skal være opmærksom på de oprindelige anvendelser eller årsager til den eksisterende gæld. Kortfristet brug af penge bør forblive på kortfristet gæld. For eksempel bør et firma, der lånte penge til køb af sæsonbestemt lager, normalt ikke refinansiere det “kortsigtede” lån til et langsigtet lån, selvom det er til en attraktiv rente. Den nederste linje er, at penge, der lånes til at blive brugt til kortsigtede formål, skal betales tilbage på kort sigt.

nogle gange får lave renter virksomhedsejeren til at overveje at købe nye aktiver og finansiere det køb gennem gæld. Køb af et større aktiv eller en ændring i forretningsdriften skal betragtes som en kapitalinvestering. Beslutningen om, hvorvidt man skal få et lån til finansiering af kapitalkøb eller-forbedring, bør baseres på det forventede afkast af denne investering og ikke kun på de lave omkostninger ved gældskapital.

for at bestemme den økonomiske gennemførlighed af det nye lån er det første skridt at se på virkningen af det nye lån på virksomhedens pengestrøm og rentabilitet. Det foreslås, at en virksomhed gennemfører detaljerede finansielle fremskrivninger, herunder fortjeneste og tab samt pengestrømme pro formas. Virksomheden skal gennemføre mindst 24 måneders prognoser fra måned til måned for at få et realistisk overblik over virkningen af den nye gæld.

uanset om refinansiering eller søger et nyt lån, er en forsigtig virksomhedsejer omhyggelig med fuldt ud at forstå de sande omkostninger ved gælden og gældens økonomiske indvirkning på både pengestrømme og regnskaber. Mens renten er gunstige nu, er refinansiering eller at få et nyt lån muligvis ikke det mest fordelagtige træk for en virksomhed.