Gewinnfaktor: Der ultimative Leitfaden mit Beispielen

Der Gewinnfaktor ist ein Indikator für die Handelsleistung, der als Verhältnis von Bruttogewinnen zu Bruttoverlusten definiert ist. Ein Handelssystem ist profitabel, wenn das Gewinnfaktor-Verhältnis über 1,0 liegt.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Gewinnfaktor ist das Verhältnis des Bruttogewinns zum Bruttoverlust während einer bestimmten Handelsperiode.
• Ein Gewinnfaktor größer als 1,0 kennzeichnet ein Gewinnsystem; Ein Faktor von 2,0 oder mehr ist gut, während der Faktor über 3 liegt.0 gilt als hervorragend.
• Es empfiehlt sich, den Gewinnfaktor in Kombination mit anderen Kennzahlen zu verwenden, um ein ganzheitliches Bild zu bieten.

• Was ist ein Profitfaktor?
• Berechnung des Gewinnfaktors
• Was ist ein guter Gewinnfaktor?
• Gewinn-Schmerz-Verhältnis (GtPR)
• Was sind die Nachteile des Gewinnfaktors?
• Das Endergebnis

Was ist ein Gewinnfaktor?

Marktanalyseplattformen ermöglichen es Händlern heutzutage, Handelssysteme schnell zu überprüfen. Über diese können Sie auch Strategieleistungsberichte erstellen, um Ihre tatsächlichen Handelsergebnisse zu bewerten. In einem Prozess, der als Backtesting bezeichnet wird, können Sie auch eine Reihe von Handelsregeln auf die historischen Daten anwenden, um die Leistung des Systems während des angegebenen Zeitraums zu bestimmen.

Aussagekräftige Performance-Metriken sind keine reine Statistik; sie haben auch viele wesentliche Funktionen:

• Diktieren und leiten Sie die Entwicklung der Handelsstrategie
• Überwachen Sie die Handelsergebnisse anhand der beabsichtigten Benchmarks
• Diagnostizieren Sie potenzielle Probleme

Wir können nicht zu dem Schluss kommen, dass die Strategie nur auf der Grundlage der Rendite akzeptabel ist, da sie die Volatilität der Renditen oder den maximalen Drawdown nicht berücksichtigt. Daher ist es wichtig, Strategien zu quantifizieren, um ihre Leistung zu bewerten, und der Gewinnfaktor ist die am häufigsten verwendete Strategie.

Der Gewinnfaktor ist technisch gesehen das Bruttogewinnverhältnis zum Bruttoverlust (einschließlich Provisionen), das sich über die gesamte Handelsperiode erstreckt. Diese Performance-Metrik hilft uns, die Höhe des erzielten Gewinns pro Risikoeinheit zu verstehen. Ein Gewinnfaktor größer als eins zeigt ein profitables, nicht risikoadjustiertes System an.

$%\text{Gewinnfaktor} = \frac{\text{brutto gewinnende Trades}}{\text{brutto verlustende Trades}}$%

Profit Factor ist auch ein effektives Risikomanagement-Tool, das von Hedgefonds zur Bewertung von Händlern verwendet wird. Neben der Einfachheit der Berechnung besteht der wesentliche Vorteil des Gewinnfaktors darin, dass dieses Verhältnis angibt, wie viel wir für jeden Dollar verdienen, den wir verlieren. Zum Beispiel, wenn Sie einen Gewinnfaktor von 1,5 erhalten. Es bedeutet, dass, wenn Sie $ 1 investieren, können Sie erwarten, $ 1,5 zu verdienen.

Berechnung des Gewinnfaktors

Nehmen wir an, wir arbeiten diese Woche an einer neuen Handelsstrategie mit vier Einstiegssignalen. 2 Gewinner sind $ 500 und $ 300, und 2 Verlierer sind $200 und $150, einschließlich Schlupf und Transaktionsgebühren.

Wenn wir die Gewinnfaktorformel anwenden, erhalten wir:

$%($500+$300)/($250+$150)= 2.28$%

Dies bedeutet, dass die gewinnenden Trades 2,28 mal höher sind als die verlierenden Trades. Es zeigt auch an, dass wir für jeden 1-Dollar, der in diese Strategie investiert wird, 2.28-Dollar verdienen können.Der Gewinnfaktor zeigt an, dass unsere eine profitable Strategie ist. Ich möchte jedoch hinzufügen, dass nur vier Trades nicht ausreichen, um die Leistung eines Handelssystems zu bewerten.

Nehmen wir nun ein anderes Beispiel:

Nehmen wir an, diesmal haben wir drei gewinnende Trades und zwei verlustende Trades, insgesamt fünf Trades. Die Gewinner sind $ 250, $ 150 und $ 200, während die Verlierer $ 300 und $ 500 sind. Wenn wir die Formel anwenden, kommen wir zu einem Gewinnfaktor von:

$%($250+$150+$200) / ($300+$500)= 0.75.$%

Somit könnten wir sagen, dass unsere Gewinner weniger als Verlierer sind oder dass wir für jeden $ 1, den wir investiert haben, nur $ 0.84 realisieren. Diese Handelsstrategie muss verbessert werden.

Es gibt einige Varianten der Gewinnfaktorformel, mit denen wir verschiedene Szenarien vergleichen können. Eine solche Darstellung ist:

$%\text{Profit factor generative} = \frac{\text{Gewinnrate} * \text{durchschnittlicher Gewinn}}{\text{Verlustrate} * \text{durchschnittlicher Verlust}}$%

• Durchschnittlicher Gewinn: Dieser wird berechnet, indem alle gewinnenden Trades durch die Anzahl der gewinnenden Trades dividiert werden. Es ist der erwartete Wert eines durchschnittlichen gewinnenden Handels.

• Durchschnittlicher Verlust: Dieser wird berechnet, indem die Summe aller verlorenen Trades durch die Anzahl der verlorenen Trades dividiert wird. Es ist der erwartete Wert eines durchschnittlichen verlierenden Handels.

Lassen Sie uns dies anhand eines Beispiels mit fünf Einstiegssignalen in einer Woche verstehen. Es gibt 1 Gewinner ($5000) und 4 Verlierer ($1500+ $1000+$500+$200). Somit ist der Gewinnfaktor:

$%$5000/ ($1500+$1000+$500+$200) = 1.56$%

Das Ergebnis zeigt, dass das System profitabel ist, aber die Metrik zeigt keine niedrige Gewinnrate und keine hohe Drawdown-Rate. Es wird eine Herausforderung sein, mehrere Verluste hintereinander zu erleiden, und dieser eine Trade allein kann nicht dafür bürgen, dass das gesamte Handelssystem profitabel ist.

Dieses Video von Ninja Mastery erklärt das Konzept anschaulich:

Was ist ein guter Gewinnfaktor?

Jedes Verhältnis größer als eins bedeutet, dass wir mehr verdienen können, als wir verlieren. Also, technisch:

• Ein Faktor höher als 1 kennzeichnet ein Gewinnsystem.
• Ein Faktor kleiner als 1 kennzeichnet ein Verlustsystem.

Handelsstrategien mit einem Gewinnfaktor von knapp über 1 sind jedoch nicht handelswürdig. Dies liegt daran, dass Sie diese Handelsstrategien zuerst handeln möchten, da selbst eine winzige Änderung des Marktes die Handelsstrategie fruchtlos machen kann. Dies liegt daran, dass ein niedriger Gewinnfaktor eine kleine Marge bezeichnet, die im Handel nicht ideal akzeptabel ist. Darüber hinaus diskutieren wir Renditen, die nicht risikobereinigt sind – das heißt, wenn wir kaum profitabel sind, sollten wir in ein sicheres Renditegarantievehikel wie At–Bills investieren, anstatt Risiken einzugehen.

Als Händler möchten wir immer eine Strategie mit einer hohen Sicherheitsmarge auswählen. Alles, was im Bereich von 1,25 und 1,75 liegt, weist auf eine minimale Sicherheitsmarge hin.

Außerdem müssen Sie bestimmte Auslagen wie Handelsplattformgebühren, Maklerprovisionen, Bankprovisionen, Marktdatenkosten, Steuern usw. tragen. Diese Kosten sind ein wesentlicher Bestandteil des Handelsgeschäfts, das Sie aus Ihren Handelsgewinnen bezahlen müssen.

Ich handle kein System, das unter einem Gewinnfaktor von 2,00 liegt, es sei denn, es handelt sich um eine Absicherung.

Gewinn-Schmerz-Verhältnis (GtPR)

Das Gewinn-Schmerz-Verhältnis (GtPR ) ist ein enger Verwandter des Gewinnfaktors. Der einzige Unterschied zwischen der GtPR- und der Gewinnfaktorberechnung besteht darin, dass das Gewinn-Schmerz-Verhältnis den Nettogewinn aller monatlichen oder wöchentlichen Trades dividiert durch den absoluten Wert des Netto-Handelsverlusts für den Zeitraum aufweist.

Einfach ausgedrückt zeigt das Verhältnis von Gewinn zu Schmerz die Menge an Schmerz, die erforderlich ist, um ein gewisses Maß an Gewinn zu erzielen. Genau wie der Gewinnfaktor wird der GtPR immer positiv sein.

GtPR sollte idealerweise für Drei- und Fünfjahreszeiträume beibehalten werden, obwohl Einjahresdaten auch ein starker Leistungsindikator sind. Ein GtPR über 1.0 ist gut, und über 2.0 ist ausgezeichnet.

Was sind die Nachteile des Gewinnfaktors?

Der Gewinnfaktor sagt uns nichts über die Verteilung der Trades im Handelssystem aus. Ein Gewinnfaktor größer als eins bedeutet nicht unbedingt, dass der Händler konsistent ist. Ein positiver Faktor könnte aus einem einzigen gewinnenden Trade resultieren, selbst wenn die verbleibenden Trades zu Verlusten geführt haben.

Selbst wenn der Gewinnfaktor uns hilft, die Leistung des Handelssystems zu bewerten, ist es daher wichtig, das ganzheitliche Bild zu sehen und das Ergebnis anhand einiger relevanterer Punkte zu betrachten. Einige dieser Punkte sind:

• Die Anzahl der Transaktionen, die das Handelssystem hatte
• Wenn der maximale Drawdown die Risikoschwelle des Händlers überschreitet
• Die Höhe der Streuung in einem Ergebnis, das das Handelssystem anzeigt
• Das Verhältnis der gewinnenden Trades
• Der durchschnittliche Gewinn pro Trade

Um ein aus ausgewogener Sicht muss der Händler die signifikanten Kennzahlen auflisten, um ein Handelssystem zu bewerten. Es ist kein kluger Schachzug, den Profitfaktor isoliert zu sehen. Die verschiedenen Metriken ergänzen sich und helfen uns gemeinsam, das Gesamtbild zu sehen und zu einer besseren Analyse zu gelangen.

Das Endergebnis

Der Gewinnfaktor ist ein mathematisches Verhältnis, das durch Division des Bruttogewinns durch den Bruttoverlust erhalten wird. Die Werte zwischen 1,75 und 4 sind die akzeptabelsten. Wir sind jedoch skeptisch gegenüber Werten unterhalb und oberhalb dieses Bereichs. Ein niedriger Gewinnfaktor weist auf eine schwächere Handelsstrategie hin, während ein Verhältnis von mehr als 4,0 im wirklichen Leben zu ehrgeizig erscheint.

Eine Lösung für diese Streuungen und Schwankungen im wirklichen Leben ist der automatisierte oder algorithmische Handel. Auf diese Weise können Sie sich für viele Strategien entscheiden, die Ihre Renditen glätten können.

Dies wäre möglich, wenn Sie ein Portfolio quantifizierter Strategien hätten. Mit einer Kombination mehrerer Methoden können Sie aufgrund ihrer Vielfalt einen höheren Gewinnfaktor erzielen.

Um einen höheren Gewinnfaktor anzustreben, müssen Sie über verschiedene Zeiträume hinweg an verschiedenen Märkten teilnehmen. Eine Mischung aus Strategien und automatisiertem Handel erhöht nur die Möglichkeit.