Was FAIS Compliance wirklich bedeutet

Das Financial Advisory and Intermediary Services Act, auch bekannt als FAIS, zielt darauf ab, Finanzdienstleister (FSPS) zu regulieren, indem der Verbraucher vor unangemessenem Verhalten solcher FSPs geschützt wird. Das Gesetz sieht vor, dass FSPS durch das Financial Services Board (FSB) lizenziert und autorisiert werden. Das FSB reguliert auch Mitglieder der Branche in der Art und Weise, wie sie Beratung anbieten, sowie verwandte Vermittlungsdienste wie die Bearbeitung Ihrer Versicherungsansprüche, in Bezug auf bestimmte Finanzprodukte im Sinne des Gesetzes. Das Gesetz schreibt vor, dass kompetente und qualifizierte Personen Dienstleistungen erbringen und beraten (fit and proper requirements), damit Sie eine fundierte Finanzberatung, Dienstleistungen und Produkte erhalten, die Ihren individuellen Bedürfnissen am besten entsprechen. Die unter FAIS fallenden Produkte umfassen Anlagen, Versicherungen und Einlagen. Kredite und Kreditverträge sind nicht gedeckt.

Wer betreibt FAIS

Es handelt sich um eine Abteilung innerhalb des FSB, die zur Verwaltung des Financial Advisory and Intermediary Services Act 37 von 2002 eingerichtet wurde, dessen Ziel es ist, die Anleger zu schützen und die Finanzdienstleistungsbranche zu professionalisieren.

Funktionen

Das Financial Advisory and Intermediary Services Act (37 von 2002) beeinflusst die Art und Weise, wie ein Finanzdienstleister (FSP) Geschäfte tätigt und mit Verbrauchern interagiert, und leitet Verbraucher in ihrem täglichen Umgang mit ihrem gewählten Produktanbieter. Das Financial Advisory and Intermediary Services Act (37 von 2002) regelt die Tätigkeit aller Finanzdienstleister (FSP), die Verbraucher bestimmter Finanzprodukte beraten oder Vermittlungsdienste erbringen. Das Financial Advisory and Intermediary Services (FAIS) Act schreibt vor, dass FSPs lizenziert sein müssen, und enthält einen Berufskodex mit spezifischen Durchsetzungsmaßnahmen. Alle FSPS müssen sicherstellen, dass sie der Gesetzgebung und bestimmten spezifischen Anforderungen entsprechen, die im Gesetz festgelegt sind. Sie registrieren Finanzdienstleister, nachdem sie sich davon überzeugt haben, dass sie die Anforderungen erfüllen, beaufsichtigen diese Anbieter kontinuierlich, um sicherzustellen, dass sie die durch das Gesetz auferlegten Pflichten jederzeit erfüllen, und ergreifen die erforderlichen regulatorischen Maßnahmen gegen diejenigen, die dies nicht tun, einschließlich nicht registrierter Unternehmen oder Personen.

Funktionsweise

Ein ‘zugelassener Finanzdienstleister’ ist eine Person, die durch Erteilung einer Lizenz nach Abschnitt 8 des Gesetzes eine Zulassung als Finanzdienstleister erhalten hat oder erhalten hat. Eine solche Person kann eine Person sein, die ‘Ratschläge erteilt’ oder ‘eine Vermittlungsleistung erbringt’ oder beide Funktionen ausübt. Um verschiedene andere Formen von Finanzdienstleistern, sowohl Unternehmen als auch Einzelpersonen, abzudecken, definiert das Gesetz eine solche Einheit als ‘Schlüsselperson’. Die Lizenzbedingungen sind sehr streng. Die Lizenzen werden bis zu weiteren Ermittlungen ausgesetzt und zugelassenen Finanzdienstleistern entzogen, wenn sie gegen das Gesetz verstoßen. Werden bei der Beantragung einer Lizenz ‘alle relevanten Informationen’ nicht offengelegt oder falsche oder irreführende Angaben gemacht, kann der Antragsteller gesperrt werden. Keine Person darf Finanzdienstleistungen für Kunden ohne Lizenz und für Personen erbringen, die nicht als Finanzdienstleister zugelassen sind. Er muss auch einen Dienstleistungsvertrag oder eine andere zwingende Vereinbarung zur Vertretung des Anbieters haben, der seinerseits die Verantwortung für seine im Rahmen eines solchen Vertrags oder einer solchen Vereinbarung durchgeführten Aktivitäten übernehmen muss. Jeder autorisierte Finanzdienstleister muss sicherstellen, dass seine Vertreter und Schlüsselpersonen dieser Vertreter handlungsfähig sind, und muss die angemessenen Schritte unternehmen, um sicherzustellen, dass seine Vertreter die geltenden Verhaltenskodizes sowie andere anwendbare Gesetze zur Geschäftsabwicklung einhalten. Beachten Sie, dass eine bestimmte natürliche oder juristische Person gleichzeitig mehr als einem Verhaltenskodex unterliegen kann. Der zugelassene Finanzdienstleister muss ein Register der Vertreter und ihrer wichtigsten Personen führen. Das Register enthält die Eigenschaft, in der der Vertreter tätig ist, und legt die Kategorien fest, in denen der Vertreter für die Erbringung von Finanzdienstleistungen zuständig ist.

Ein Verhaltenskodex muss sicherstellen, dass:

• Kunden, die Finanzdienstleistungen erbringen, in die Lage versetzt werden, fundierte Entscheidungen zu treffen; • ihre angemessenen finanziellen Bedürfnisse in Bezug auf Finanzprodukte angemessen und angemessen befriedigt werden; und • Autorisierte Finanzdienstleister und ihre Vertreter sind durch die Bestimmungen des Kodex verpflichtet, die: – Ehrlich und fair zu handeln, mit der gebotenen Sachkenntnis, Sorgfalt und Sorgfalt; — Ressourcen, Verfahren und geeignete technologische Systeme effektiv einzusetzen und einzusetzen; — Von Kunden angemessene und verfügbare Informationen über ihre finanzielle Situation und Ziele einzuholen; und — Kunden in einer Situation widersprüchlicher Interessen fair zu behandeln.

Ein Verhaltenskodex muss spezifische Bestimmungen enthalten in Bezug auf:

* Angemessene Offenlegung, einschließlich der tatsächlichen oder potenziellen ‘eigenen Interessen’; • Angemessene Buchführung; * Vermeidung betrügerischer oder irreführender Werbung oder Marketing; und, • Geeignete Garantien, Berufshaftpflichtversicherung oder Treuhandversicherung, wo angemessen. Für jede Art von Finanzdienstleistern müssen spezifische Verhaltenskodizes aufgestellt werden (siehe unten).

Compliance Officer

Jeder autorisierte Finanzdienstleister mit mehr als einer Schlüsselperson oder einem oder mehreren Vertretern muss vorbehaltlich Abschnitt 35 einen Compliance Officer ernennen. Er muss vom Registrar genehmigt werden. Ein autorisierter Finanzdienstleister muss fünf Jahre lang Aufzeichnungen führen, unter anderem über: • Vorzeitige Stornierung von Transaktionen oder Finanzprodukten; • eingegangene Beschwerden; • Fortgesetzte Compliance-Angelegenheiten; • Einhaltung des Gesetzes und alle Fälle von Nichteinhaltung; und von, • Die fortgesetzte Einhaltung durch Vertreter.

Das Ziel des Ombudsmannes

Das Ziel des Ombudsmannes ist es, Beschwerden auf verfahrensgerechte, informelle, wirtschaftliche und zügige Weise zu beseitigen. Er wird für einen Zeitraum von mindestens drei Jahren ernannt. Der offizielle Eingang einer Beschwerde beim Ombudsmann setzt die Verschreibung im Sinne des Prescription Act 1969 aus, bis die Angelegenheit geklärt ist. In jedem Fall kann der Ombudsmann, wenn eine Angelegenheit noch nicht beigelegt ist, eine endgültige Entscheidung treffen, soweit er die Beschwerde zurückweisen, dem Beschwerdeführer einen Finanzzuschlag vorschreiben oder den zugelassenen Finanzdienstleister, Vertreter oder eine andere beteiligte Partei anweisen kann, die nach seinem Ermessen erforderlichen Schritte zur Lösung des Problems zu unternehmen. Eine endgültige Entscheidung des Ombudsrates hat rechtlich das gleiche Gewicht wie ein Zivilurteil vor dem zuständigen Gericht und wird vom Gerichtsschreiber oder Register dieses Gerichts eingetragen. Die Autorität des Ombudsmannes wird durch die Grundsätze der Missachtung des Gerichts geschützt. Der Kanzler seinerseits ist befugt, Personen, die gegen Bestimmungen des Gesetzes verstoßen oder diese nicht eingehalten haben, vor Gericht zu bringen. Das Gericht kann eine angemessene Entschädigung für erlittene Verluste zuzüglich Kosten festlegen und ferner eine Strafe in Höhe des Dreifachen des Gewinns und der Gewinne aus der betreffenden Handlung festlegen. Der Registrar ist befugt, eine bestimmte Geschäftspraxis durch Bekanntmachung im Staatsanzeiger für unerwünscht zu erklären. Der Finanzminister hat auch die Befugnis, Vorschriften in Bezug auf relevante Angelegenheiten in Bezug auf das Gesetz, Verbote, Compliance-Vereinbarungen, die Befugnisse des Registrars, Informationen einzuholen, usw. zu erlassen. Strafen von bis zu R100 000 können für Verstöße gegen das Gesetz und in Fällen der Nichteinhaltung angewendet werden. Verstöße gegen bestimmte Abschnitte des Gesetzes können jedoch mit einer Geldstrafe von bis zu R verbunden sein 1 Million, oder fünf Jahre Haft, oder beides. Wer es versäumt, dem Registrar innerhalb der geltenden Frist eine Rücksendung, eine Information oder ein Dokument gemäß dem Gesetz zu übermitteln, wird mit einer Geldstrafe von bis zu R 1 000 pro Tag bestraft, an dem der Fehler auftritt. Der Registrar ist befugt, alle Informationen, die er erworben hat, an ein Außenministerium, andere Aufsichtsbehörden, einschließlich des Registrar of Medical Schemes, und ausländische Finanz- oder Wertpapierdienstleistungsaufsichtsbehörden weiterzugeben.