Was ist ein Pullback?

Ein Pullback ist ein vorübergehender Rückgang des langfristigen Aufwärtstrends eines Vermögenswerts. Pullbacks sind in der Regel Tropfen von etwa 5% bis 10% und sind sehr kurzfristig. Sie sind in einem Bullenmarkt üblich.

Was verursacht einen Pullback? Und wann sollten Sie sich Sorgen machen, dass ein Aktienrückgang tatsächlich ein längerfristiger Trend ist? Gehen wir auf die Grundlagen ein, was Pullbacks sind und warum Anleger Pullbacks als Chancen und Risiken betrachten.

Definition und Beispiele eines Pullbacks

Ein Pullback ist ein kurzfristiger Wertverlust eines Vermögenswerts, normalerweise zwischen 5% und 10%. Pullbacks sind häufige temporäre Rückschläge in längerfristigen Aufwärtstrends.

• Alternativer Name: Retracement, Konsolidierung

Pullbacks sind, wenn sich der Marktpreis eines Vermögenswerts kurz zurückzieht. Diese vorübergehenden Rückgänge sind Anomalien, die durch das Grundgesetz von Angebot und Nachfrage verursacht werden. Wenn der Preis einer Aktie (oder eines anderen Vermögenswerts) steigt, sind weniger Käufer bereit, die höheren Preise zu zahlen. Schließlich, wenn die Nachfrage sinkt, beginnen die Preise bis zu einem Punkt zu fallen, der mehr Käufer anzieht.

Umkehrungen können aus vielen Gründen auftreten. Beispielsweise kann der Ergebnisbericht eines Unternehmens den Anlegern schlechte Nachrichten signalisieren, beispielsweise wenn das Ergebnis oder der Umsatz deutlich hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieben. Das Ergebnis könnte ein dauerhafter Rückgang sein, der auf realen Ereignissen basiert, anstatt auf einem kurzen Einbruch.

Schauen wir uns die Preisentwicklung von Zoom Video Communication Inc. an.(ZM) -Bestand, der im Allgemeinen während des größten Teils des Jahres 2020 während der Pandemie zunahm.

Sie können sehen, dass der Aufwärtstrend von Zoom während des größten Teils des Jahres 2020 durch kleinere Preisrückgänge unterbrochen wurde. Diese Einbrüche könnten als Pullbacks betrachtet werden, da der Preistrend schnell zu seiner insgesamt positiven Dynamik zurückkehrte. Im Gegensatz dazu können Sie nach Oktober 2020 sehen, dass die Aktie von Zoom ihren breiteren Kurs in einen Abwärtstrend umkehrt. Die Rückgänge, die zu dieser Zeit begannen, waren also kein Pullback, sondern eine Umkehrung.

Wie ein Pullback funktioniert

Lassen Sie uns erklären, wie Pullbacks funktionieren, indem wir beschreiben, wie sie im Pullback-Handel, einer Day-Trading-Strategie, verwendet werden. Der Pullback-Trade beginnt mit einem Aufwärtstrend. Anleger identifizieren eine Aktie, die gestiegen ist. Je länger ein Vermögenswert nach oben tendiert, desto wahrscheinlicher ist es, dass sich der etablierte Trend fortsetzt.

Investoren bestimmen dann einen Einstiegspunkt, an dem der Pullback ins Spiel kommt. Anleger können planen, zu kaufen, wenn die Aktie einen bestimmten Prozentsatz zurückzieht, den Rabatt ausnutzt und dann einen höheren Preistrend fährt.

Der Schlüssel besteht darin, herauszufinden, ob der Rückgang ein vorübergehender Pullback ist oder ob es sich um eine länger anhaltende Korrektur oder sogar um den Beginn eines langfristigen Abwärtstrends handelt. Ein Indikator für einen Pullback können niedrigere Handelsvolumina sein. Bei einer Umkehrung ist es wahrscheinlicher, dass Sie bei Rückgängen höhere Handelsvolumina sehen.

Anleger können verschiedene Strategien anwenden, um Pullbacks zu nutzen:

• Achten Sie auf die Grundlagen: Das Studium von Ergebnisberichten kann gute Informationen darüber liefern, ob ein Unternehmen Probleme hat.
• Warten Sie ab, wie tief der Pullback geht: Wenn der Pullback die Unterstützung durchbricht (oft gemessen an der etablierten Trendlinie), wird er wahrscheinlich mehr als nur ein Pullback. Es könnte eine länger anhaltende Umkehrung sein.
• Überprüfen Sie das Volumen der Aktie: Wenn das Volumen während eines Dip steigt, könnte dies signalisieren, dass die Verkäufer längerfristig übernehmen.

Was es für Einzelanleger bedeutet

Sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Anleger sind Pullbacks mit Chancen und Risiken verbunden. Anleger, die Pullbacks identifizieren und so investieren können, dass die Rendite des Vermögenswerts zu Gewinnen genutzt wird, können davon profitieren und sich einem Aufwärtstrend zu einem guten Preis anschließen.

Pullbacks haben jedoch potenzielle Nachteile. Ein Anleger, der eine Umkehrung als Pullback verwechselt, kann nämlich Verluste anstelle von Gewinnen erleiden.

Pullback Vs. Korrektur Vs. Umkehrung

Pullbacks, Korrekturen und Umkehrungen beziehen sich auf Kursverluste, nur in unterschiedlichem Maße. Während es keine klaren Definitionen gibt, werden Pullbacks normalerweise als kurze Rückgänge von 5% bis 10% betrachtet, Korrekturen sind Rückgänge von 10% bis 20% und Umkehrungen sind längerfristige Rückgänge von typischerweise über 20%.

Um Pullbacks, Korrekturen und Umkehrungen als Kauf- oder Verkaufschancen zu nutzen, versuchen Anleger, die Art des Rückgangstrends zu bestimmen, den sie sehen. Sie versuchen zu erkennen, wann eine wahrgenommene Korrektur wirklich nur ein Pullback ist oder wann ein Pullback zu einer Umkehrung werden kann.

Das Verständnis des Zyklus ist entscheidend. Die meisten Umkehrungen werden nicht passieren, bis mehrere Pullbacks und Korrekturen alle Bullen ausschütteln, wie der bekannte Trader-Pionier William O’Neil in seinem Buch “How to Make Money in Stocks.”