Wie Ausrüstungsleasingunternehmen Geld verdienen

Ausrüstungsleasing ist eine hart umkämpfte Multi-Milliarden-Dollar-Branche. Da die meisten Unternehmen (Leasingnehmer) ihre Leasinggesellschaft (Leasinggeber) weitgehend auf der Grundlage der angebotenen Leasingrate auswählen, drückt der Wettbewerbsdruck des Marktes diese Raten nach unten. Dies lässt Leasinggebern kleinere traditionelle Gewinnchancen und führt dazu, dass sie Leasingverträge strukturieren, um die Rentabilität des Leasinggebers sicherzustellen.

Die meisten Leasinggeber erzielen Gewinne durch erhebliche Gebühren außerhalb des regulären Mietstroms, einschließlich Zwischenmiete, einbehaltene Einlagen, Gebühren, Leasingverlängerungen, nicht konforme Rückgabegebühren, Marktwertdefinitionen und End-of-Lease-Buyouts für Geräte, die nicht zurückgegeben werden können.

In diesem Leitfaden werden die wichtigsten Faktoren für die Rentabilität der Leasinggeber untersucht, die es den Leasinggebern ermöglichen, niedrige Zinssätze anzubieten. Wir haben auch eine herunterladbare PDF-Version davon erstellt, die Sie teilen können.Laden Sie diesen Leitfaden hier kostenlos herunter.

Vorsicht: Regelmäßige Miete ist nur ein kleiner Teil der Gesamtkosten Ihres Ausrüstungsleasings

Lassen Sie uns schnell den Zeitplan eines typischen Ausrüstungsleasings überprüfen. Reguläre Miete ist oft der einzige Teil eines Mietvertrags, der von Leasingnehmern in einer Leasing-vs. Kaufentscheidung bewertet wird. Leasinggeber verbriefen in der Regel den regulären Mietanteil, wodurch sie dem Leasingnehmer niedrige und attraktive Zinssätze anbieten können. Die Fokussierung nur auf die reguläre Miete macht das Ausrüstungsleasing oft zu einer sehr attraktiven Finanzierungsalternative. Es gibt jedoch mehrere andere Zahlungsverpflichtungen aus dem Leasingvertrag außerhalb der regulären Miete, die den Leasinggebern helfen, einen beträchtlichen Teil der ursprünglichen Kosten der Ausrüstung im Laufe der Zeit wieder hereinzuholen. Wenn diese vertraglich festgelegten Verpflichtungen nicht überwacht werden, können sie das Leasing von Geräten zu einer problematischen und finanziell anstrengenden Erfahrung für Ihr Unternehmen machen.

Einbehaltene Einlagen

Beachten Sie die bei der Unterzeichnung des Mietvertrags fälligen rückzahlbaren Einlagen. Ausrüstungsleasings erfordern häufig Einzahlungen (in der Regel eine Monatsmiete) und andere Vorabgebühren (Verpflichtungsgebühren oder Wiederauffüllungsgebühren), und Leasingverträge enthalten häufig eine Sprache, die diese Einzahlungen unter vorhersehbaren Umständen nicht erstattungsfähig macht. Sie sollten versuchen, Einlagen aus Ihren Verträgen zu entfernen oder eine angemessene Rückerstattung der Einlagen zu garantieren, aber wenn Sie selten Einlagen zurückerhalten, sollten diese Kosten in den Gesamtkosten des Leasings enthalten sein.

Zwischenmiete

Wenn Leasinggeber oder Ausrüstungsverkäufer Geräte vor dem Beginn des Leasingverhältnisses liefern und installieren, können Leasingverträge den Leasinggebern häufig den Zeitraum zwischen der Lieferung und dem Beginn des Leasingverhältnisses in Rechnung stellen. Zwischenmieten sind anteilige monatliche Zahlungen für teilweise gelieferte Geräte. Die meisten Leasingnehmer schließen diese zusätzlichen Kosten aus ihrer Leasing-vs. Kaufanalyse aus. Diese Mieten fallen an, bis die gesamte Ausrüstung geliefert wurde, und können in vielen Fällen ein Jahr oder länger dauern, bevor die Basislaufzeit beginnt. Sie müssen sich darüber im Klaren sein, dass Sie, wenn die Dauer der Zwischenmiete im Mietvertrag nicht begrenzt ist, zusätzlichen Kosten ausgesetzt sein können, die das Budget sprengen, und Sie sollten dieses Element in die Gesamtkosten des Leasings einbeziehen.

Leasingverlängerungen

Leasingverlängerungen, Verlängerungen, Leasingrollen, Ausrüstungsupgrades und andere Formen der fortgesetzten Zahlungen sind die häufigste Quelle für die Rentabilität des Leasinggebers. Leasinggesellschaften erreichen dieses Ziel durch sorgfältig ausgearbeitete Vertragsbestimmungen. Leasinggeber versuchen, Leasingverträge so zu strukturieren, dass zumindest eine gewisse Laufzeit von Leasingverlängerungen wahrscheinlich ist. Basierend auf früheren Erfahrungen schätzen die meisten Vermieter in einem bestimmten Markt mit ähnlichem Kundenprofil die ungefähre Anzahl der Verlängerungsmieten, die ein Leasingnehmer wahrscheinlich zahlen wird, Achten Sie auf Kündigungsfristen und automatische Verlängerungsklauseln in Ihrem Mietvertrag. Wenn ein Mieter den Vermieter beispielsweise nicht innerhalb eines bestimmten Zeitraums vor Mietende (normalerweise 90-120 Tage) schriftlich benachrichtigt, verlängert sich Ihr Vertrag automatisch um weitere 6 oder 12 Monate.

Nicht konforme Rückgabegebühren

Vermieter enthalten häufig “alle-aber-nicht-weniger-als-alle” Rückgabebedingungen im Mietvertrag, die vorsehen, dass die Miete für einen gesamten Ausrüstungsplan in voller Kraft bleibt, bis jedes Gerät im Zeitplan zurückgegeben wird (d. H. keine Teilrückgaben). Zu diesen Bedingungen können auch kurze Lieferfenster und strenge Anweisungen auf der Geräteverpackung gehören, die die Ausführung für Leasingnehmer äußerst schwierig, wenn nicht unmöglich machen.

Sie sollten “Alle-aber-nicht-weniger-als-alle” Begriffe mit äußerster Vorsicht angehen, da die Risiken einer nicht konformen Rückgabe bestehen. Sie führen nicht nur zu langen und teuren Mietverlängerungen, sondern können auch zu erheblichen Gebühren führen.

Marktwertdefinitionen

Eine weitere Gefahr für Ihr Unternehmen ist das Versäumnis, den Marktwert (FMV) der Ausrüstung am Ende des Leasingverhältnisses angemessen zu definieren. Wenn der Mietvertrag es dem Vermieter erlaubt, FMV nach eigenem Ermessen zu definieren, müssen Sie höchstwahrscheinlich entweder einen überhöhten FMV zahlen oder den Mietvertrag gegen Ihre Wünsche fortsetzen. Selbst wenn zu diesem Zeitpunkt eine gegenseitige Vereinbarung über FMV erforderlich ist, müssen Sie möglicherweise den Mietvertrag verlängern, da die Mietmieten so lange fortgesetzt werden, bis eine gegenseitige Vereinbarung getroffen ist. Beachten Sie die Bedingungen Ihres Mietvertrags und stellen Sie sicher, dass Sie vor der Unterzeichnung einen definierten FMV- und / oder einen FMV-Streitfallprozess haben.

End-of-Lease Buyouts

Wenn Leasingnehmer an einen Ort gebracht werden, an dem sie entweder Leasingverträge verlängern oder den oft überhöhten FMV für die Ausrüstung bezahlen müssen, wählen sie manchmal letzteres. Während Ausrüstungsleasinggesellschaften Leasingnehmer im Allgemeinen bevorzugen, um Leasingverträge zu verlängern, können sie auch vom Verkauf der Ausrüstung zu einem für sie günstigen Preis profitieren.

Die Vermögenspreise am Ende des Leasingverhältnisses variieren je nach Größe und Dauer des Portfolios des Leasingnehmers und der prognostizierten Rendite des Leasinggebers und basieren nicht auf dem FMV der Vermögenswerte. Der Asset-Preis kann auch variieren, je nachdem, ob es ein Recht auf einen Buyout im Master-Leasing oder Zeitplan und die Details dieser Definition angegeben ist. Die Frage nach dem Preis für den Kauf der Ausrüstung am Ende des Leasingverhältnisses ist eine gute Möglichkeit, den erwarteten Cashflow am Ende des Leasingverhältnisses zu ermitteln, den ein Leasinggeber für eine einzelne Transaktion erwartet. Die Frage nach dem Preis für den Kauf aller aktiven Leasingverträge ist eine gute Möglichkeit, die erwarteten Cashflows des Leasinggebers für die Gesamtbeziehung zu diesem Zeitpunkt zu ermitteln. Insgesamt kann der Verkauf von Vermögenswerten an Leasingnehmer ein starker Treiber für die Kapitalrendite des Leasinggebers sein.

Der Gerätetyp spielt auch eine wichtige Rolle bei der Höhe der Gewinne des Vermieters aus diesen Verkäufen. Technologieausrüstung, medizinische Ausrüstung, Telekommunikationsausrüstung und viele andere Vermögensarten, die entweder schnell an Wert verlieren und / oder dazu neigen, nach dem Ende des Leasingverhältnisses in Betrieb zu bleiben, sind eine Hauptquelle für den Gewinn des Leasinggebers. Diese Vermögenswerte führen häufig zu erheblichen Verlängerungsmietströmen, und Leasinggeber weisen häufig Vermögenswerte von 40% bis 50% der Erstausrüstungskosten von IT-Assets mit geringem Sekundärmarktwert für Buyouts am Ende des Leasingverhältnisses zu. Diese Preise sind in der Regel verhandelbar und liegen in der Regel weit unter der Rendite von 40% bis 200%, die einige Leasinggeber bei verlängerten und gerollten Leasingverhältnissen anstreben.

Fazit: Achten Sie auf die versteckten Kosten und Risiken in Ihren Master-Leasingvertragsbedingungen

Ausrüstungsleasinggebühren außerhalb des zugesagten Basismietstroms werden von Leasingnehmern bei der Durchführung einer Lease-vs. Buy-Analyse selten berücksichtigt. Diese Gebühren, die entweder zu Beginn oder am Ende des Leasingverhältnisses anfallen, bestimmen die finanzielle Leistung des Leasinggebers und sind die Schlüsselfaktoren für die Rentabilität des Leasinggebers. Es war ein häufiger Fehler unter den Leasingnehmern, diese Gebühren bei der Bewertung der finanziellen Leistung des Leasingverhältnisses nicht zu berücksichtigen.

Ausrüstungsleasingverträge sind komplex und das Verständnis der Struktur des Leasingverhältnisses sowie der verborgenen Risiken und Kosten ist entscheidend für eine erfolgreiche Aushandlung Ihrer Master-Leasing- und Ausrüstungsbedingungen. Dies kann Ihre Gerätebeschaffung effektiver machen, Ihnen helfen, die Leistung des Leasingprogramms Ihres Unternehmens zu messen und zu verbessern und die Gesamtkosten Ihres Ausrüstungsleasings zu senken.