Wie man die Bilanz einer Bank liest

Eine Bankbilanz ist eine wichtige Methode, um Rückschlüsse auf das Geschäft einer Bank und die zur Finanzierung von Krediten eingesetzten Ressourcen zu ziehen. Das Geschäftsvolumen einer Bank ist in ihrer Bilanz sowohl für Vermögenswerte (Kredite) als auch für Verbindlichkeiten (Kundeneinlagen oder andere Finanzinstrumente) enthalten.

Die drei entscheidenden Elemente in allen Finanzanalysen sind:

• Liquidität: fähigkeit, die Verpflichtungen der liquiden Mittel zu erfüllen.
• Solvenz: Bonität und Angemessenheit der Eigenmittel der Bank (Verschuldung).
• Rentabilität: Fähigkeit, Einkommen / Gewinn aus zugewiesenem Kapital zu generieren.

Diese Elemente weisen angesichts der Einzigartigkeit des Bankgeschäfts einige Besonderheiten auf, wenn sie auf ein Finanzinstitut angewendet werden.

Liquidität wird normalerweise als die Fähigkeit eines Unternehmens gemessen, Schulden bei Fälligkeit zu begleichen, aber dies ist für ein Kreditinstitut nicht sinnvoll, da das Bankgeschäft per Definition illiquide ist (fällige Verbindlichkeiten und langfristige Vermögenswerte).

Die besonderen Merkmale von Bankaktiva und -verbindlichkeiten, hauptsächlich Finanzinstrumenten, und die großen Auswirkungen von Zahlungsausfällen verändern den traditionellen Ansatz der Solvabilität. Die Regulierungsbehörde legt die Solvabilitätskennzahlen hauptsächlich auf der Grundlage der Qualität der Eigenmittel der Bank und in geringerem Maße auch der Verschuldung fest.

Die Rentabilität eines Kreditinstituts steht in direktem Zusammenhang mit “Zeit” und “Risiko”, Faktoren, die die Liquidität und Zahlungsfähigkeit erheblich beeinflussen. Der Risiko-Rendite-Kompromiss ist der Schlüssel im Bankgeschäft.

Die in der Bilanz eines Kreditinstituts enthaltenen Informationen ermöglichen es, seine Investitions- und Finanzierungsstruktur sowohl in absoluten Werten als auch in Prozentsätzen zu analysieren. Auf diese Weise können wir verschiedene für die Vermögenswerte relevante Positionen (Handelsportfolio, Kreditvergabe usw.) vergleichen.) mit der Bilanzsumme; ausgewählte Posten aus den Verbindlichkeiten (Einlagen, ausgegebene Wertpapiere, erhaltene Interbankenkredite) und deren Entwicklung im Zeitverlauf oder im Vergleich zu einem anderen Institut oder Sektordurchschnitt.

Im Gegensatz zu nichtfinanziellen Unternehmen hat die Verwendung traditioneller buchhalterischer Analysetechniken für eine Bankbilanz jedoch die Einschränkung, dass die von der Regulierungsbehörde zur Überwachung der Zahlungsfähigkeit, des Verschuldungsgrads, der Verschuldung usw. einer Bank verwendeten Kennzahlen nicht berechnet werden können. von außerhalb der Bank unter Verwendung der in den Jahresabschlüssen enthaltenen Informationen. Nominator und Nenner dieser Kennzahlen sind Anpassungen an Posten im Jahresabschluss, die nur mit internen Informationen vorgenommen werden können.

Die Tätigkeit einer Bank ist in ihrer Bilanz

In einem nichtfinanziellen Unternehmen stellen der Verkauf von Waren, die Abrechnung für die Erbringung von Dienstleistungen oder die getätigten Einkäufe das Geschäftsvolumen im von der Gewinn- und Verlustrechnung abgedeckten Jahr dar. Die Tätigkeit einer Bank hingegen wird in ihrer Bilanz als Veränderung des Kreditvolumens, der Vermögenswerte und des Vergleichs mit der Veränderung der Kundeneinlagen oder anderer Finanzierungsinstrumente auf der Passivseite berücksichtigt. Bei Privatkundenbanken machen diese beiden Posten den überwiegenden Teil ihrer Bilanzsumme und der Summe aus Eigen- und Fremdkapital aus

Durch die Analyse einer Bilanz können Rückschlüsse auf die Zunahme oder Abnahme der Tätigkeit einer Bank und die zur Finanzierung der Kreditvergabe eingesetzten Ressourcen gezogen werden.

Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die finanzielle Marge oder die Nettozinsmarge. Diese Marge ist die Ableitung der Aktivität aus der Verwendung von Mitteln aus Ausgabeeinheiten, die in der Lage sind, Kredite an Finanzierungsbedürftige zu gewähren. Sein Wert entspricht der Differenz zwischen den Produkten und den finanziellen Kosten, und die Strategie der Institute besteht darin, die niedrigsten Kosten für das Geld anderer und die höchsten Einnahmen aus geliehenen Mitteln an Dritte zu erzielen.

Die Summe der Nettozinsmarge zuzüglich der Provisionen für erbrachte Dienstleistungen wird als Kernumsatz bezeichnet. Der grundlegende Unterschied zwischen den Erträgen aus dem Bankgeschäft und denen aus der Erbringung von Dienstleistungen für Kunden besteht darin, dass letztere das Eigenkapital des Instituts nicht direkt beeinflussen, da sie von anderen ausgeführt werden, während die Bank Risiken (für ihr Kapital und das Kapital anderer) für die Finanzintermediation übernimmt. Einige Autoren halten es für angemessen, Risikovorsorge in der Nettozinsmarge einzuführen, da Rückstellungen für notleidende oder fragwürdige Kredite geringere Renditen aus der Kreditvergabe bedeuten.

Es bleibt abzuwarten, wie sich die enormen und noch anstehenden Veränderungen im Bankensektor auf die Bedeutung dieser beiden Bilanzpositionen (Kreditvergabe und Kundeneinlagen) auswirken werden.

Ana Rubio González von BBVA Research bekräftigte am 13. September 2016 bei der Präsentation der Studie “Banks’ changing business model” der Financial Studies Foundation (FEF), dass Kredite nicht länger der Treiber für das Einkommen der Banken sein werden, was bedeutet, dass sich die Institute “nicht mehr so sehr auf das Wachstum und die Erweiterung ihrer Bilanzen konzentrieren sollten, sondern auf die Bereitstellung von Dienstleistungen, die wenig Kapital verbrauchen – mehr im Einklang mit dem, was die US-Regierung institutionen getan haben.”

Und wer wird die Rolle der Vermittlung zwischen Ersparnissen und produktiven Investitionen übernehmen? Es ist nun Realität, dass die größten europäischen Unternehmen die traditionelle Finanzierung durch Bankkredite durch die Ausgabe von Schuldtiteln an den Kapitalmärkten ersetzen.

Marktanteil

Wir analysieren den Marktanteil, der von der analysierten Institution kontrolliert wird, sowie deren Entwicklung im Laufe der Zeit, den Grad der relativen Konzentration in der Branche und die eventuellen beherrschenden Stellungen.