El Sentido Común de la Puntuación Dinámica

Al considerar una tasa impositiva más baja, podemos hacer una de dos suposiciones. Podemos suponer que los cambios en la tasa de impuestos no cambiarán el comportamiento, o podemos suponer que los cambios en las tasas de impuestos sí cambiarán el comportamiento.

Sabemos que los impuestos alteran el comportamiento. En Washington, DC, lo vemos a pequeña escala todos los días cuando la gente rechaza una bolsa de plástico en la tienda de comestibles debido al impuesto de 5 centavos por bolsa. Cuando vemos que las personas toman una decisión de este tipo por más de 5 centavos, sabemos que los cambios tributarios importantes pueden tener un gran impacto en los costos y el comportamiento en toda la economía.

La puntuación dinámica presta atención a cómo un cambio de impuestos aumenta o disminuye el precio de dos bienes clave, el capital y la mano de obra. El precio del capital y el trabajo se utilizan para estimar cómo los individuos y las empresas cambian su comportamiento; y, a su vez, cómo los cambios en el comportamiento afectan a la economía en su conjunto.

Así no es como funcionan actualmente los comités de calificación de impuestos del Congreso. Cuando los comités de calificación de impuestos del Congreso estiman el costo de ingresos de un proyecto de ley de impuestos, a menudo hacen la primera suposición: que los impuestos no afectan el comportamiento de una manera significativa. Esto se llama puntuación estática.

La puntuación estática sigue la regla simple; si reduce los impuestos en $1, también reduce los ingresos en $1.

En lugar de hacer de la política fiscal un ejercicio de aritmética presupuestaria, la puntuación dinámica requiere que los responsables políticos consideren la calidad del cambio fiscal: ¿cómo afecta este cambio fiscal a los incentivos de las personas para trabajar o invertir?

Modelar los efectos dinámicos de la política fiscal en la economía permite a los responsables políticos preguntarse: ¿la política fiscal favorece el crecimiento?

Una buena política fiscal no siempre consiste en reducir las tasas de manera indiscriminada. El Congreso está considerando el “paquete de extensores de impuestos” bienal que reautorizará una larga lista de gastos tributarios. Una pequeña parte de estos gastos son en realidad una buena política fiscal porque ayudan a tratar el consumo y la inversión de manera similar. Bajo un modelo impositivo estático, el Congreso puede verse tentado a recortar estos gastos beneficiosos, porque su modelo asume que obtendrán un aumento de ingresos dólar por dólar.

El problema es que muchos de estos gastos fiscales son compensaciones deliberadas de lo que de otro modo se gravarían dos, tres y cuatro veces. Un modelo fiscal dinámico muestra qué gastos son verdaderas lagunas y cuáles son beneficiosos. El comercio de gastos beneficiosos por tasas más bajas podría ralentizar el crecimiento y, de hecho, disminuir los ingresos.

Otro beneficio de la puntuación dinámica es la capacidad de tener en cuenta los aumentos en los ingresos fiscales obtenidos de una economía en crecimiento. Simplemente corte la tasa corporativa detonará el crecimiento económico que a su vez aumentará la recaudación de ingresos. Un pronóstico más preciso de la recaudación de ingresos en el futuro podría permitir que una mayor parte de los gastos beneficiosos permanecieran en el código. La puntuación dinámica permite a los responsables políticos evaluar con mayor precisión el impacto total de los cambios en el código tributario, tanto en los ingresos como en la economía.

Actualmente, el Congreso no presta mucha atención a si un cambio de impuestos favorecerá el crecimiento o no. La mayoría de los legisladores se preocupan principalmente por los efectos de los ingresos proyectados por sus comités de calificación de impuestos. Esta no es una métrica productiva cuando la puntuación se realiza de forma estática. La pregunta que los legisladores deben hacer es: ¿qué va a hacer mi proyecto de ley para la creación de empleo y los salarios? La puntuación dinámica puede responder a esa pregunta.