El Significado de un Dólar Débil para los Inversores en Bienes Raíces
¿Qué impacto tiene un dólar débil en el mercado multifamiliar de Estados Unidos? Un dólar débil aporta capital extranjero adicional a la clase de activos en los Estados Unidos.
La clase de activos de propiedades multifamiliares es una inversión establecida y conocida con seguidores en todo el mundo. Los cambios en las valoraciones de las divisas, es decir, en el dólar estadounidense, desencadenan oportunidades para que los tenedores de monedas más débiles conviertan sus tenencias en activos duros en los Estados Unidos. A menudo, en la clase de activos inmobiliarios, multifamiliar es el vehículo de inversión de elección. ¿Por qué?
Los apartamentos son Inversiones estables
Los apartamentos son una inversión muy estable por muchas razones. Es decir, tienen un amplio seguimiento de inversores, creando un mercado activo en comparación con otros tipos de propiedades, como oficinas o almacenes. Para los compradores multifamiliares, cuando los precios bajan por razones no relacionadas con las operaciones, esto indica una oportunidad de compra.
Los propietarios multifamiliares saben que la clase de activos tiene patas, por lo que cualquier caída de precios a corto plazo representa motivo para buscar el motivo. Si el razonamiento no tiene un efecto directo a largo plazo en la clase de activos multifamiliares específicamente, entonces una caída en los precios representa una oportunidad de compra.
Nacionalistas que creen que las personas fuera de los Estados Unidos deben permanecer en su lado del océano, ese barco ya zarpó. Esa regla nunca se ha aplicado al flujo de dinero (legal o ilegal). Una mirada más cercana a la interconectividad de la comunidad bancaria internacional deja al descubierto ese argumento; estamos todos juntos en esto.
Se producen disputas comerciales, disminuye la injusticia y las noticias por cable destacan la tragedia financiera del día a través de AP y Reuters. No importa. El dinero fluye a velocidades y direcciones variables para satisfacer las necesidades de los operadores de divisas con una curva en hacer el comercio más espectacular del día un nanosegundo más rápido que la siguiente casa de operaciones. Entra en el monolito, invirtiendo en bienes raíces.
Multifamiliar Ofrece un Ingreso estable
Para los inversores que buscan rendimiento, la clase de activos multifamiliar proporciona un flujo de ingresos estable y predecible. Como prueba, tenga en cuenta que los fondos de pensiones de tamaño tienen participaciones inmobiliarias significativas, del 5% al 15% del total de Activos gestionados (AUM). Las tenencias institucionales en la clase de activos multifamiliares son superadas únicamente por los edificios de oficinas.
¿Cómo podría cambiar eso a raíz de la COVID-19? La economía K (activos y negocios que representan ganadores y perdedores severos) no necesita predicción, ni encuestas; podemos ver esto claramente en cada aldea y ciudad abierta las 24 horas en todo Estados Unidos. Hay grandes diferencias para las empresas que han visto cambiar su suerte para siempre, desde caídas precipitadas en la ocupación (oficina) y aumentos vertiginosos en los ingresos y la ocupación (almacén).
Las tasas de impago de los préstamos multifamiliares SBL (préstamos de saldo pequeño)se están disparando. Los propietarios de pequeños activos multifamiliares tendrán dificultades para resistir la tormenta de Covid si el exceso de apalancamiento satisface las colecciones de alquiler sustancialmente reducidas. Esta contorsión causa estragos en algunos y presenta oportunidades para otros. Los bancos no están en el negocio de la propiedad, y querrán que estos activos se retiren de sus libros rápidamente.
Un Dólar Débil Crea una Oportunidad de Compra en Activos Multifamiliares
Las oportunidades de compra ocurren para los inversores que tienen monedas extranjeras cuando el dólar estadounidense disminuye frente a otras monedas. Las personas, los inversionistas de bienes raíces, ven la oportunidad de comprar activos inmobiliarios en los Estados Unidos con un descuento en comparación con cuando se produce la posición de moneda opuesta; cuando hay un dólar fuerte y las monedas extranjeras pierden poder de compra frente al dólar estadounidense.
Aquí está la definición de un dólar débil de www.Investorwords.com:
Un dólar que se puede cambiar solo por una cantidad pequeña o decreciente de moneda extranjera. Un dólar débil significa que el dólar estadounidense no puede comprar mucho de otra moneda… Un dólar débil generalmente conduce a mayores exportaciones y menores importaciones, lo contrario de un dólar fuerte.
En la definición más amplia, un dólar débil significa que los bienes estadounidenses son menos costosos para los compradores extranjeros. La debilidad de la denominación en dólares estadounidenses presenta una oportunidad para comprar activos multifamiliares. Cuando los estados UNIDOS el dólar es débil, los compradores internacionales pueden comprar más activos multifamiliares estadounidenses con su moneda. Por el contrario, cuando el dólar cae exponencialmente, digamos más de cinco puntos porcentuales, este evento atrae a un número significativo de inversores extranjeros al mercado de clases de activos multifamiliares y actúa como contrapeso a cualquier presión de precios a la baja.
“A menudo, el precio del dólar y el tipo de cambio frente a otras monedas tienen un impacto significativo en los bienes raíces en los principales mercados como Nueva York. Un dólar fuerte significa que los precios relativos se han vuelto más caros que los precios en otros países, y un dólar más débil significa que los precios relativos han caído. “- Watson International
Incluso los comerciantes necesitan algo de estabilidad en sus vidas. Mientras que la moneda rebota de un lugar a otro diariamente, los valores de las propiedades son cíclicos. Los valores de las propiedades multifamiliares fluctúan, pero no diariamente. Además, si bien los activos multifamiliares son ilíquidos, representan una inversión estable a largo plazo, un refugio en comparación con las fluctuaciones monetarias, un contrapeso a la incertidumbre que conlleva estar en el mercado de divisas.
Recientemente, el dólar estadounidense alcanzó un mínimo frente al Yen japonés. En la época de la crisis de la deuda griega, el euro cayó de $1,48 a 1 1,29. La libra esterlina ha pasado de un máximo de 1,50 a 1,25 frente al dólar, un cambio de valor del 16%. Las monedas son una pelota que rebota mejor para aquellos que comercian profesionalmente. No existe tal cosa como un comerciante de divisas” pasivo”.
La Clase de Activos multifamiliares es semilíquida
Sin embargo, hay miles de inversores inmobiliarios pasivos multifamiliares. Este alto nivel de interés es lo que hace que la clase de activos multifamiliares sea semilíquida. Los inversores pasivos seleccionan de una gama de oportunidades de inversión de activos multifamiliares que incluyen Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REIT) a propietarios locales con una pequeña participación en una Compañía de Responsabilidad Limitada que posee unidades de apartamentos.
Para un comerciante de divisas, la propiedad directa de activos multifamiliares parece un negocio lento; y eso es sin duda. Después de todo, los operadores de divisas pueden ejecutar una operación de compra en nanosegundos, mientras que puede tomar de tres a seis meses cerrar en una propiedad de un solo apartamento. Los comerciantes de divisas pueden vender con el clic de un ratón, mientras que un edificio de apartamentos puede tardar de seis meses a dos años en venderse. Multifamiliar, literalmente, representa el otro lado del mundo para un operador de divisas que mantiene posiciones que pueden cambiar por minuto. La debilidad del dólar (incluso cíclicamente) atrae a los inversores extranjeros al mercado multifamiliar de los Estados Unidos por esta razón.
Para que China se convierta en una potencia económica en ascenso, la economía de los Estados Unidos continúa dominando el comercio mundial, la política mundial y la autoridad naval. Con ese dominio viene el poder de tener la moneda de reserva más buscada del mundo: el dólar.
Cualquiera que sea la forma en que se tome la conveniencia de un dólar en caída, una cosa está clara en relación con el impacto del dólar en los bienes raíces. ESTADOUNIDENSE. los bienes raíces son baratos, desde la perspectiva de un comprador extranjero, lo que puede significar más compras internacionales… Asociación Nacional de Agentes de Bienes Raíces
Nuestra opinión es que los activos multifamiliares representan una inversión fundamental, una clase de inversión que se mantendrá en la familia durante generaciones. Una compra de activos multifamiliares de calidad tiene un valor más allá de lo obvio. Cuando se administra correctamente, multifamiliar tiene poder de permanencia de calidad. Pregunte a las familias gobernantes en los países nórdicos y Escocia, donde las mismas familias han retenido activos inmobiliarios de diversos tipos durante 500 años.
La clase de activos multifamiliares es lo opuesto al comercio de divisas. Cuando se compra correctamente, la multifamiliar representa un activo sólido con un flujo de ingresos conocido que es difícil de romper su curso constante. La clave del éxito es conseguir una gestión profesional de la propiedad desde el principio.
Comprar apartamentos en dólares representa una inversión estable a largo plazo. Hay alternativas, por supuesto. Pero pocos con la capacidad de actuar simultáneamente como productores de ingresos estables, protegerse contra la inflación y almacenar valor, todo al mismo tiempo.
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