Factor de Beneficio: La Guía Definitiva con Ejemplos

El factor de beneficio es un indicador de rendimiento comercial definido como la relación entre las ganancias brutas y las pérdidas brutas. Un sistema de comercio es rentable si la relación de factor de beneficio es superior a 1,0.

Resultados clave

• El factor de beneficio es la relación entre el beneficio bruto y la pérdida bruta durante un período de negociación en particular.
• Un Factor de Ganancia mayor que 1.0 denota un sistema ganador; un factor de 2.0 o más es bueno, mientras que el factor que va por encima de 3.0 se considera excepcional.
• Es aconsejable utilizar el Factor de Ganancia en combinación con otras métricas para ofrecer una imagen holística.

• ¿Qué es un Factor de Ganancia?
• Cómo calcular el Factor de Beneficio
• ¿Qué es un buen Factor de Beneficio?
• Relación Ganancia / Dolor (GtPR)
• ¿Cuáles son los inconvenientes del Factor de Beneficio?
• La línea de fondo

¿Qué es un Factor de Beneficio?

Las plataformas de análisis de mercado en estos días permiten a los operadores revisar los sistemas de negociación rápidamente. A través de estos, también puede crear informes de rendimiento de la estrategia para evaluar sus resultados comerciales reales. En un proceso conocido como backtesting, también puede aplicar un conjunto de reglas de negociación sobre los datos históricos para determinar el rendimiento del sistema durante el período especificado.

Las métricas de rendimiento significativas no son meras estadísticas; también tienen muchas funciones esenciales:

• Dictar y guiar el desarrollo de la estrategia comercial
• Monitorear los resultados comerciales en comparación con los puntos de referencia previstos
• Diagnosticar problemas potenciales

No podemos concluir que la estrategia sea aceptable basada solo en el rendimiento, ya que no considera la volatilidad de los rendimientos o la reducción máxima. Por lo tanto, es esencial cuantificar las estrategias para evaluar su desempeño, y el factor de ganancia es la estrategia más utilizada.

El factor de beneficio es técnicamente la relación de beneficio bruto con la pérdida bruta (incluidas las comisiones) que abarca todo el período de negociación. Esta métrica de rendimiento nos ayuda a comprender la cantidad de ganancia obtenida por unidad de riesgo. Un factor de beneficio mayor que uno indica un sistema rentable y no ajustado al riesgo.

% % \ text {Factor de ganancia} = \frac {\text{operaciones ganadoras brutas}} {\text{operaciones perdedoras brutas}}$%

El Factor de ganancias también es una herramienta eficaz de gestión de riesgos utilizada por los Fondos de cobertura para evaluar a los operadores. Además de la simplicidad en su cálculo, la ventaja significativa del factor de ganancia es que esta relación nos dice cuánto ganamos por cada dólar que perdemos. Por ejemplo, si obtiene un Factor de ganancia de 1,5. Significa que si invierte $1, puede esperar ganar $1.5.

Cómo calcular el factor de beneficio

Supongamos que estamos trabajando en una nueva estrategia de negociación con cuatro señales de entrada esta semana. 2 ganadores son $500 y $300, y 2 perdedores son $200 y $150, incluyendo el deslizamiento y los honorarios de la transacción.

Cuando aplicamos la fórmula del factor de ganancia, obtenemos:

$%($500+$300)/($250+$150)= 2.28$%

Esto significa que las operaciones ganadoras son 2,28 veces más altas que las operaciones perdedoras. También indica que por cada $1 invertido en esta estrategia, podremos ganar 2 2.28.El factor de ganancia indica que la nuestra es una estrategia rentable. Sin embargo, quiero añadir que solo cuatro operaciones no son suficientes para evaluar el rendimiento de un sistema de negociación.

Ahora tomemos otro ejemplo:

Ahora digamos que esta vez tenemos tres operaciones ganadoras y dos operaciones perdedoras, un total de cinco operaciones. Los ganadores son de $250, $150 y $200, mientras que los perdedores son de $300 y $500. Aplicando la fórmula, llegamos a un factor de ganancia de:

$%($250+$150+$200) / ($300+$500)= 0.75.$ %

Por lo tanto, podríamos decir que nuestros ganadores son menos que perdedores o que por cada $1 que invertimos, nos damos cuenta de solo 0 0.84. Esta estrategia comercial necesita mejoras.

Hay algunas variantes de la fórmula del Factor de Ganancia que podemos usar para comparar varios escenarios. Una de esas representaciones es:

% % \ text {Factor de beneficio altenativo} = \frac {\text{Tasa de ganancia} * \text {ganancia promedio}} {\text {Tasa de pérdida} * \ text{pérdida promedio}}$%

• Ganancia media: Se calcula tomando todas las operaciones ganadoras y dividiéndolas por el número de operaciones ganadoras. Es el valor esperado de una operación ganadora promedio.

• Pérdida media: Se calcula tomando la suma de todas las operaciones perdedoras y dividiéndola por el número de operaciones perdedoras. Es el valor esperado de una operación perdedora promedio.

Entendamos esto con un ejemplo con cinco señales de entrada en una semana. Hay 1 ganador ($5000) y 4 perdedores ($1500+ $1000+$500+$200). Por lo tanto, el factor de ganancia es:

$%$5000/ ($1500+$1000+$500+$200) = 1.56$%

El resultado muestra que el sistema es rentable, pero la métrica no muestra una tasa de ganancias baja y una tasa de reducción alta. Va a ser un desafío sostener múltiples pérdidas en una fila, y que una sola operación no puede garantizar que todo el sistema de comercio sea rentable.

Este video de Ninja Mastery explica el concepto de forma lúcida:

¿Qué es un buen Factor de Beneficio?

Cualquier proporción superior a uno significa que podemos ganar más de lo que perdemos. Así que, técnicamente:

• Un factor superior a 1 indica un sistema ganador.
• Un factor inferior a 1 denota un sistema perdedor.

Sin embargo, las estrategias de trading con un factor de beneficio de poco más de 1 no son dignas de negociación. Esto se debe a que estas estrategias comerciales le gustaría operar primero, ya que incluso un pequeño cambio en el mercado puede hacer que la estrategia comercial sea infructuosa. Esto se debe a que un factor de bajo beneficio denota un pequeño margen que no es idealmente aceptable en el comercio. Además, estamos discutiendo rendimientos que no están ajustados al riesgo, lo que significa que si apenas somos rentables, deberíamos invertir en un vehículo de retorno seguro garantizado, como facturas pendientes, en lugar de asumir el riesgo.

Como trader, siempre queremos seleccionar una estrategia con un alto margen de seguridad. Cualquier cosa en el rango de 1,25 y 1,75 indica un margen de seguridad mínimo.

Además, deberá asumir gastos particulares de su bolsillo, como tarifas de plataforma de negociación, comisiones de corredores, comisiones bancarias, gastos de datos de mercado, impuestos, etc. Estos gastos son una parte integral del negocio comercial, que debe pagar con sus ganancias comerciales.

No opero ningún sistema que esté por debajo de un factor de ganancia de 2.00 a menos que sea una cobertura.

Relación de ganancia a Dolor (GtPR)

La relación de Ganancia a Dolor (GtPR) es un primo cercano del Factor de Ganancia. La única diferencia entre el cálculo de GtPR y el factor de beneficio es que la relación Ganancia / dolor tiene el beneficio neto de todas las operaciones mensuales o semanales dividido por el valor absoluto de la pérdida neta de operaciones para el período.

En pocas palabras, la relación Ganancia / Dolor representa la cantidad de dolor necesaria para adquirir algún nivel de ganancia. Al igual que el Factor de Ganancia, el GtPR siempre será positivo.

La RPGT debería mantenerse idealmente durante períodos de tres y cinco años, aunque los datos de un año también son un indicador sólido del desempeño. Un GtPR por encima de 1.0 es bueno, y por encima de 2.0 es excelente.

¿Cuáles son los inconvenientes del Factor de Beneficio?

El Factor de Ganancia no nos dice nada sobre la distribución de las operaciones en el sistema de negociación. Un factor de ganancia mayor que uno no implica necesariamente que el trader sea consistente. Un factor positivo podría resultar de una sola operación ganadora, incluso si las operaciones restantes han resultado en pérdidas.

Por lo tanto, incluso cuando el factor de ganancia nos ayuda a evaluar el rendimiento del sistema de comercio, es esencial ver la imagen holística y ver el resultado en comparación con algunos puntos más pertinentes. Algunos de estos puntos son:

• El número de transacciones que el sistema de negociación tenía
• Si la reducción máxima es mayor que el umbral de riesgo del operador
• La cantidad de dispersión en un resultado que el sistema de negociación muestra
• La proporción de operaciones ganadoras
• El beneficio promedio por operación

Para obtener una vista equilibrada, el comerciante necesita enumerar las proporciones significativas para evaluar un sistema de comercio. No es prudente ver el factor de ganancia de forma aislada. Las diversas métricas se complementan entre sí, y colectivamente nos ayudan a ver el panorama general y a llegar a un mejor análisis.

La línea de fondo

El factor de beneficio es una relación matemática obtenida dividiendo las ganancias brutas por las pérdidas brutas. Los valores entre 1,75 y 4 son los más aceptables. Sin embargo, somos escépticos sobre los valores por debajo y por encima de este rango. Un factor de bajo beneficio indica una estrategia comercial más débil, mientras que una relación de más de 4.0 puede parecer demasiado aspiracional en la vida real.

Una solución a estas dispersiones y fluctuaciones en la vida real es optar por el comercio automatizado o algorítmico. Esto le permite optar por muchas estrategias que pueden suavizar sus devoluciones.

Esto sería posible si tuviera una cartera de estrategias cuantificadas. Usando una combinación de varios métodos, podría obtener un factor de ganancia más alto debido a su diversidad.

Para aspirar a un factor de ganancia más alto, debe participar en diferentes mercados en diversos marcos de tiempo. Una combinación de estrategias y operaciones automatizadas solo aumentará su posibilidad.