FX Hedge Fund Startup Guide 2020

markkinavoimat

koska maailma kohtaa maailmanlaajuisia pandemiapelkoja, sijoittajat ympäri maailmaa yrittävät yhä selvittää, miten jakaa salkkunsa uudelleen tappioiden minimoimiseksi ja sijoitustensa monipuolistamiseksi.Aivan viime kuukausina maailma on todistanut tapahtumia, jotka ovat niin ainutlaatuisia ja ennennäkemättömiä, että rahoitusmarkkinat ovat käännekohdassa ja lamauttavat vaikutukset tuntuvat eri toimialoilla.

• maaliskuussa on nähty kaikkien aikojen suurin Yhdysvaltain Fedin Varantotoimi historiassa, sitten kaikkien aikojen suurin finanssipoliittinen elvytyspaketti, joka on ruiskutettu Yhdysvaltain talouteen
• , on maaliskuussa rikkonut pariteettikauppastrategian.Tällaiset strategiat lyövät vetoa lähes täydellisestä osuudesta osakerallien ja bond-myyntien välillä — ja se on toiminut erittäin hyvin viimeisen vuosikymmenen ajan. Maaliskuun alussa, viikoittain korrelaatio S&P 500 ja 10 vuoden joukkovelkakirjojen oli miinus 0,84, alhaisin sitten alkuvuoden 2015, Goldman Sachs Group Inc. arvioida.
• maaliskuusta 2020 lähtien maailman varastot ovat laskeneet ainakin 25% romahduksen aikana, ja 30% useimmissa G20-maissa
• ensimmäistä kertaa olemme nähneet negatiivisen öljyn hinnan WTI-futuurisopimuksissa 20. huhtikuuta, 2020

perinteisesti hedge-rahastot menestyvät tällaisessa korkean volatiliteetin ympäristössä, koska niiden strategiat ovat paremmassa asemassa hyödyntämään markkinoiden häiriöitä ja viimeaikaiset markkinatilastot osoittavat, että hedge-rahastot menestyivät markkinoilla maaliskuussa 2020, kun koronaviruspandemiat pysäyttivät maailmantalouden, vaikka tulos oli huomattavasti parempi eroaa riippuen rahaston hallinnoitujen futuurirahastojen osoittaa parhaat tulokset.Universe of funds oli ainoa ensisijainen strategia positiivinen keskimääräinen tuotto maaliskuussa ja oli ylivoimaisesti paras osuus tuotteista pystyy tuottamaan voittoja, 53% johtajat positiivinen maaliskuussa.Lisäksi osa tilan suurimmista rahastoista on tuottanut erittäin hyviä tuloksia.

hedgerahastot ja valuuttamarkkinat

hedgerahastot ovat peräisin keinottelusta kansainvälisillä valuuttamarkkinoilla. Valuutoilla on trendejä, kriisejä ja käänteitä, jotka kaikki tekevät niistä ihanteellisia keinotteluun.Mutta harvoin kukaan sijoittaa suoraan FX-markkinoihin odottaen pitkän aikavälin arvostusta. Valuuttamarkkinat ovat luonteeltaan spekulatiivisia, ne eivät ole sijoitusmarkkinoita.Sama pätee hyödykemarkkinoihin. Hedge-rahastot ovat nyt hyvin aktiivisia osakemarkkinoilla ja tekevät osakemarkkinoista paljon enemmän valuuttamarkkinoiden kaltaisia eli keinottelun välikappaleita sijoitusten sijaan.FX-markkinat ovat osoittautuneet pettymykseksi monille sijoittajille vuoden 2008 finanssikriisin jälkeisinä vuosina, kun maailman suurimmat keskuspankit käynnistivät elvytysohjelmia auttaakseen hengittämään elämää vaikeuksissa oleviin talouksiin.Kun rahapolitiikka eri puolilla maailmaa eteni yhteen suuntaan, valuuttamarkkinat hiljenivät ja veivät rahastonhoitajilta sen volatiliteetin, jota he tarvitsivat suorituskyvyn saavuttamiseksi.Valuuttoihin erikoistuneet rahastot alkoivat hiipua, ja muutama suuryritys sulki ovensa keskinkertaisten tuottojen ajaessa sijoittajia houkuttelevampiin kohteisiin, kuten globaaleille osakemarkkinoille.Toinen isku jo paineen alla olevalle teollisuudelle, Sveitsin keskuspankin irrottaminen Sveitsin frangin kiinnikkeestä euroon nähden 15. tammikuuta 2015 vaikutti vakavasti hedge-rahaston tuottoihin, ja hoidetut varat laskivat jopa further.In lisäksi valuuttamarkkinoilla alkoi ajoittain tapahtua flash crash-tapahtumia, jotka lisäsivät polttoainetta jo palavaan tuleen.

nurkan kääntäminen

suuri osa FX-sijoitusten vähenemisestä edellisellä vuosikymmenellä johtui keskuspankkien väliintulosta vuoden 2008 kriisin jälkeen, kun taas korkojen puristus kirjaimellisesti lopetti suositun “carry-kaupan”, joka oli monien valuuttarahastojen keskeinen strategia vuosien varrella.Sijoittajat lainaavat heikkotuottoista valuuttaa ja myyvät sen ostaakseen korkeatuottoisempaa valuuttaa.Kun määrällisen keventämisen vaikutus nyt vihdoin vähenee, odotan muiden makrotaloudellisten tekijöiden vaikuttavan maailmanlaajuisiin valuuttamarkkinoihin ja tuovan mukanaan rahastojen kaipaamia eroja ja epävakautta.Citi Parker Global Currency Manager Index, joka seuraa suorituskykyä 14 Forex ohjelmat edustavat yhdeksän erillistä sijoitus tyylejä, vuonna 2018 laski alimmilleen sitten 2003.Vuoden 2020 hitaasta alusta huolimatta valuuttamarkkinoita ei enää nukuta. Maailmanlaajuinen koronaviruspandemia yllätti rahoitusmarkkinat.Maaliskuusta 2020 lähtien maailman varastot ovat laskeneet ainakin 25% romahduksen aikana ja 30% useimmissa G20-maissa päättäen pisimmän talouskasvun ja pisimmän härkämarkkinan Yhdysvaltain historiassa.Samoin kuin vuonna 2008, rahapoliittiset interventiot käynnistyivät ympäri maailmaa ja tuottivat ennennäkemättömän määrän rahaa maailmanlaajuisille rahoitusmarkkinoille. Dollarirahoitusmarkkinoiden puristus pakotti Yhdysvaltain Fedin julkistamaan rajattoman QE: n (quantitative easing).Ja öljykriisi kaiken kukkuraksi…Kaikki nämä häiriöt valuivat valuuttamarkkinoille tuoden takaisin valtavia valuuttavaihteluita, joita emme ole nähneet tapahtuvan pitkään aikaan.

valuuttojen volatiliteetti

useimmat asiantuntijat ovat nyt yhtä mieltä siitä, että maailmanjärjestys muuttuu pandemian jälkeen ja meidän sukupolvemme tulee näkemään suuria muutoksia rahoitusmarkkinoilla sekä muuttuvia rooleja ja vaikutusvaltaa suurten maailman instituutioiden, kuten WHO: n, EU: n, IMF: n ja muiden.Taloudelliset shokit ja jälkijäristykset tuntuvat markkinoilla jonkin aikaa, ja ne heijastuvat valuuttamarkkinoille tulevaisuuteen suuntautuneina.Maailmassa on vain vähän sidottuja valuuttoja jäljellä, ja harvat maat voivat käynnistää painokoneen, kuten Yhdysvallat ja EU, joten voimme odottaa valuuttojen volatiliteetin pysyvän, koska taloudelliset vaikutukset näkyvät Viime kädessä vaihtelevina valuuttakursseina.Tällainen ympäristö on omiaan ottamaan käyttöön aktiivisia VALUUTTASTRATEGIOITA ja perustamaan VALUUTTARAHASTOJA, koska sijoittajat haluavat hyödyntää valuutan liikkeitä ja löytää tuottoja, joita ei nyt ole joukkovelkakirjamarkkinoilla.

valuuttarahastojen perustaminen vuonna 2020

viimeaikaiset tapahtumat osoittavat, että nukkuva leijona ei enää nuku ja että sijoittajat ympäri maailmaa janoavat jälleen valuuttamarkkinariskiä, erityisesti ne sijoittajat, jotka ovat alttiina kehittyville markkinatalouksille tai toimivat niiden sisällä.Jos haluat perustaa FX-rahaston vuonna 2020, on olemassa muutamia sääntelykehyksiä, jotka käynnistettiin viiden viime vuoden aikana, että voit hyödyntää.Näiden puitteiden avulla voidaan käynnistää sijoitushallintarahastoja ylimmällä lainkäyttöalueella nopealla toimitusajalla, kohtuullisilla pääomavaatimuksilla ja kevyellä sääntelyjärjestelmällä.Lataa Hedge Fund Startup lainkäyttöalueilla Yhteenveto lisätietoja.Toinen haaste FX sijoitusrahastot ovat nyt kasvaneita esteitä niiden yrittää paikantaa luotettavia ja hyvämaineinen FX prime välityspalveluja määrä vaadittu pääoma on hypännyt merkittävästi, yhdessä tiukempi ottamista kriteerit ja nosti maksuja.Vastaus on “Prime of Prime” suhde kuten mitä Advanced Markets Group tarjoaa, jolloin varat ovat prime-välittäjänä ei-jälleenmyyjä yhteisö, joka on itse prime-välittäjänä FX dealing bank (UBS ja Standard Chartered).Prime mahdollistaa nopeamman pääsyn valuuttamarkkinoille ja tarjoaa nopeutettua aikaa markkinoille, kun rahastot voivat hyödyntää olemassa olevia hyvin toimivia infrastruktuureja.Advanced Markets tarjoaa korkeamman vipuvaikutuksen kuin Tier 1 PB sekä “plug and play”-integroinnin yhteen aggregoituun syötteeseen alan standardin mukaisen FIX API: n tai standardisovittimien/liittimien kautta eri aggregaattoreille ja ECN-alustoille.

johtopäätös

koska maailmantalous käy läpi useita häiriöitä, ei ole epäilystäkään siitä, että kasvava määrä hedge-rahastoja pyrkii saamaan valuuttakauppaa hyödykseen.Myös muiden toimijoiden, kuten pääomasijoitusyritysten, jotka ovat voimakkaasti alttiita epävakaille kehittyville markkinatalouksille, on pystyttävä suojautumaan valuuttariskiltä.Jos harkitset oman FX Fund 2020-rahaston perustamista, lataa tämä opas Hedge Fund Startup-lainkäyttöalueille.Jos sinulla on kysyttävää, ota yhteyttä minuun osoitteessa [email protected].