hyödyntämällä tämän päivän korkoja

onko nyt aika jälleenrahoittaa yritysvelkaa? Onko nyt aika hankkia uusi laina yrityksellesi? Nykyisessä matalassa korkoympäristössä monet yritysten omistajat tuntevat houkutusta yrittää jälleenrahoittaa olemassa olevaa velkaa tai hankkia uutta lainaa hyödyntääkseen historiallisen matalaa korkotasoa. Jotkut omistajat ovat vakavasti tarkastella näitä vaihtoehtoja, koska on tunne, että nämä alhaiset hinnat eivät ole enää paljon.

ennen olemassa olevan velan uudelleenrahoittamista tai uuden velan ottamista nykyisessä suotuisassa korkoympäristössä on ratkaistava useita seikkoja sen varmistamiseksi, että jälleenrahoitus tai uusi velka on yritykselle edullisin vaihtoehto. Jokainen kysymys on analysoitava ennen allekirjoittamista katkoviiva.

useimpien mielestä ensisijainen syy harkita velan jälleenrahoitusta on matalampien korkojen hyödyntäminen, mikä vähentää korkokuluja ja vähentää kuukausittaista käteiskulutusta. On kuitenkin asioita, jotka ovat yhtä tärkeitä.

yrityksille, jotka harkitsevat velan jälleenrahoittamista, tulisi ensi vaiheessa olla hyvä käsitys nykyisen velan kustannuksista. Yritysten omistajien tulisi luetella kaikki yrityksen velat, joilla on alkuperäiset pääomasaldot, nykyiset jäljellä olevat pääomasaldot, korot, maksuehdot, pantatut vakuudet ja henkilökohtaiset takaukset. Tarkasteltaessa jäljellä olevia velkasaldoja ja nykyisiä korkoja voidaan määrittää kokonaisvelan keskimääräinen painotettu korko sekä muita asiaan liittyviä tietoja. Tämä listaus eli” velkataulu ” antaa täydellisen ja ytimekkään kuvan kaikista yhtiön veloista ja muodostaa perustan rahoitusvaihtoehtojen arvioinnille. Tätä asiakirjaa vaaditaan myös luotonantajilta, jotka tarkastelevat olemassa olevan velan jälleenrahoitusta.

on tärkeää, että yrityksen omistaja tarkastelee jälleenrahoituksen kokonaiskustannuksia. Muita kuin korkokuluja, tyypillisiä kustannuksia voivat olla hakemusmaksut, alkuunpanomaksut, lainan sulkemismaksut ja/tai pakkausmaksut. Mahdollisen lainanottajan tulisi kysyä etukäteen ja saada selkeä käsitys uuden lainan hankkimiseen liittyvistä” kokonaiskustannuksista”. Nämä lisäkustannukset voivat usein tehdä jälleenrahoituskustannuksista kohtuuttomia. Vaikka” korko ” on alhaisempi, jälleenrahoituksen kokonaiskustannukset voivat ylittää alennettujen kuukausimaksujen säästöt.

on selvää, että korot ovat tällä hetkellä erittäin alhaiset ja erittäin houkuttelevat. Tässä tilanteessa lainanantajat eivät kuitenkaan välttämättä ole halukkaita tarjoamaan kiinteää korkoa koko laina-ajalle. Jos yrittäjälle tarjotaan markkinakorkojen muutosten mukana heilahtelevaa vaihtuvaa korkoa, voi nykyisistä matalista koroista koituva hyöty pyyhkiytyä nopeasti pois korkojen noustessa. Optimaalisin tilanne on pitkäaikainen, matalakorkoinen kiinteäkorkoinen laina. Valitettavasti tämänkaltaisista hinnoista on joskus vaikea neuvotella.

yrittäjän tulisi tarkastella myös jälleenrahoitetun velan takaisinmaksuehtoja. Jälleenrahoitetun velan ehtojen olisi vastattava läheisesti olemassa olevaa velkaa, ellei kassavirran dramaattinen parantamistarve johda siihen. Vanhojen velkojen ehtojen pidentäminen edes pienemmällä korolla ei välttämättä ole yrityksen kannalta paras veto.

yrittäjän tulee muistaa olemassa olevan velan alkuperäiset käyttötarkoitukset tai syyt. Lyhytaikaisen rahan käytön pitäisi jäädä lyhytaikaiseen velkaan. Esimerkiksi yrityksen, joka lainasi rahaa kausivaraston ostoa varten, ei pitäisi tavallisesti jälleenrahoittaa kyseistä “lyhytaikaista” lainaa pitkäaikaiseksi lainaksi, vaikka se olisi houkuttelevalla korolla. Tärkeintä on, että lyhytaikaisiin tarkoituksiin lainatut rahat on maksettava takaisin lyhyellä aikavälillä.

joskus matala korkotaso saa yrittäjän harkitsemaan uuden omaisuuden ostamista ja hankinnan rahoittamista velalla. Merkittävän omaisuuserän ostoa tai liiketoiminnan muutosta pitäisi tarkastella pääomasijoituksena. Päätöksen siitä, otetaanko lainaa pääoman oston tai parantamisen rahoittamiseksi, olisi perustuttava kyseisen investoinnin odotettavissa olevaan tuottoon eikä vain velkapääoman alhaisiin kustannuksiin.

uuden lainan taloudellisen toteutettavuuden määrittämiseksi tarkastellaan ensin uuden lainan vaikutusta yhtiön kassavirtaan ja kannattavuuteen. On suositeltavaa, että yritys laatii yksityiskohtaiset talousennusteet, mukaan lukien voitto ja tappio sekä kassavirta pro formas-muodossa. Yhtiön pitäisi tehdä vähintään 24 kuukauden kuukausiennusteet, jotta uuden velan vaikutuksista saataisiin realistinen kuva.

olipa kyse jälleenrahoituksesta tai uuden lainan hakemisesta, varovainen yrityksen omistaja on huolellinen ymmärtääkseen täysin velan todelliset kustannukset ja velan taloudelliset vaikutukset sekä kassavirtaan että tilinpäätökseen. Vaikka korot ovat nyt suotuisat, Jälleenrahoitus tai uuden lainan saaminen ei välttämättä ole yritykselle edullisin veto.