Ce que signifie réellement la conformité FAIS

La Loi sur les services de conseil et d’intermédiaires financiers, également connue sous le nom de FAIS, vise à réglementer les fournisseurs de services financiers (FSP) en protégeant le consommateur contre les comportements inappropriés de ces FSP. La Loi prévoit que les FSP doivent être agréés et autorisés par le Conseil des services financiers (FSB). Le CSF réglemente également les membres de l’industrie dans la façon dont ils fournissent des conseils, ainsi que des services intermédiaires connexes tels que le traitement de vos réclamations d’assurance, en ce qui concerne certains produits financiers tels que définis par la Loi. La Loi exige que des personnes compétentes et qualifiées rendent des services et donnent des conseils (exigences adaptées et appropriées) afin que vous receviez des conseils financiers, des services et des produits qui répondent le mieux à vos besoins individuels. Les produits couverts par les FAIS comprennent les investissements, les assurances et les dépôts. Les prêts et les contrats de crédit ne sont pas couverts.

Qui exploite FAIS

Il fonctionne comme une division au sein du FSB créée pour administrer la Loi 37 de 2002 sur les services de conseil et les services intermédiaires financiers dont l’objectif est de protéger les investisseurs et de professionnaliser le secteur des services financiers.

Fonctions

La Loi sur les services de conseil et d’intermédiaires financiers (37 de 2002) affecte la manière dont un fournisseur de services financiers (FSP) mène ses activités et interagit avec les Consommateurs, et guide les Consommateurs dans leurs relations quotidiennes avec le fournisseur de produits choisi. La Loi sur les services de conseil financier et les services intermédiaires (37 de 2002) réglemente les activités de tous les fournisseurs de services financiers (FSP) qui donnent des conseils ou fournissent des services intermédiaires aux consommateurs de certains produits financiers. La Loi sur les services de conseils et d’intermédiaires financiers (FAIS) exige que les FSP soient agréés et prévoit un code de conduite professionnel assorti de mesures d’exécution spécifiques. Tous les FSP doivent s’assurer qu’ils se conforment à la législation et à certaines exigences spécifiques d’adéquation et de pertinence stipulées dans la loi. Ils enregistrent les fournisseurs de services financiers après avoir été convaincus qu’ils satisfont aux exigences en matière d’adéquation et de pertinence, supervisent ces fournisseurs sur une base continue pour s’assurer qu’ils se conforment en tout temps aux obligations imposées par la Loi et prennent les mesures réglementaires nécessaires contre ceux qui ne s’y conforment pas, y compris les entités ou les personnes non enregistrées.

Mode d’exploitation

Un ” fournisseur de services financiers autorisé ” s’entend d’une personne à qui ou qui a obtenu une autorisation en tant que fournisseur de services financiers par la délivrance d’une licence en vertu de l’article 8 de la Loi. Cette personne peut être celle qui “fournit des conseils” ou “rend un service intermédiaire”, ou exerce les deux fonctions. Pour couvrir diverses autres formes de prestataires de services financiers, à la fois corporatifs et individuels, la Loi définit cette entité comme une “personne clé”. Les conditions de licence sont très strictes. Les licences seront suspendues, dans l’attente d’une enquête plus approfondie, et retirées aux prestataires de services financiers agréés s’ils sont jugés contraires à la loi. Le défaut de divulguer “toutes les informations pertinentes” lors de la demande de licence, ou la fourniture d’informations fausses ou trompeuses, exposera le demandeur à l’exclusion. Nul ne peut fournir des services financiers à des clients sans licence et pour toute personne qui n’est pas agréée en tant que prestataire de services financiers. Il doit également être titulaire d’un contrat de service ou d’un autre accord obligatoire pour représenter le fournisseur qui, à son tour, doit accepter la responsabilité de ses activités exercées dans le cadre de ce contrat ou accord. Tout prestataire de services financiers agréé doit s’assurer que ses représentants et les personnes clés de ces représentants sont ” compétentes pour agir” et doit prendre les mesures raisonnables pour s’assurer que ses représentants se conforment à tout code de conduite applicable, ainsi qu’aux autres lois applicables sur la conduite des affaires. Notez qu’une personne ou une entité donnée peut être soumise à plus d’un Code de conduite à la fois. Le prestataire de services financiers agréé doit tenir un registre des représentants et de leurs personnes clés. Le registre indiquera la qualité dans laquelle le représentant agit et précisera les catégories dans lesquelles le représentant est compétent pour fournir des services financiers.

Un Code de conduite doit garantir que :

• Les clients qui reçoivent des services financiers seront en mesure de “prendre des décisions éclairées” ; • Leurs besoins financiers raisonnables en ce qui concerne les produits financiers seront satisfaits de manière appropriée et appropriée; et, * Les prestataires de services financiers agréés et leurs représentants sont tenus par les dispositions du code: – Agir honnêtement et équitablement, avec les compétences, le soin et la diligence voulus; — Disposer et utiliser efficacement des ressources, des procédures et des systèmes technologiques appropriés; — Rechercher auprès des clients des informations appropriées et disponibles sur leur situation financière et leurs objectifs; et, — Traiter les clients équitablement dans une situation d’intérêts contradictoires.

Un Code de conduite doit contenir des dispositions spécifiques concernant :

Agent de conformité

Tout fournisseur de services financiers autorisé comptant plus d’une personne clé ou un ou plusieurs représentants doit nommer un agent de conformité, sous réserve de l’article 35. Il doit être approuvé par le greffier. Un fournisseur de services financiers autorisé doit tenir des dossiers pendant cinq ans, entre autres : * Annulation prématurée d’opérations ou de produits financiers; • Plaintes reçues; • Questions de conformité continues; • Conformité à la Loi et à tout cas de non-conformité; et de, • Conformité continue par les représentants.

L’objectif de l’Ombud

L’objectif de l’Ombud est de traiter les plaintes de manière procédurale équitable, informelle, économique et rapide. Il sera nommé pour une période minimale de trois ans. La réception officielle d’une plainte par l’Ombud suspend l’exécution de la prescription conformément à la Loi sur la prescription de 1969, jusqu’à ce que l’affaire soit réglée. Dans tous les cas, lorsqu’une question n’a pas été réglée, l’Ombud peut “prendre une décision définitive” dans la mesure où il peut rejeter la plainte, prescrire une indemnité financière au plaignant ou ordonner au prestataire de services financiers agréé, au représentant ou à toute autre partie concernée de prendre les mesures qu’il juge appropriées pour résoudre le problème. Une décision finale du Conseil de l’Ombud aura le même poids en droit qu’un jugement civil devant le tribunal compétent, et sera effectivement enregistrée par le greffier ou le registre de ce tribunal. L’autorité de l’Ombud est protégée par les principes d'” outrage au tribunal “. Le greffier, pour sa part, a le pouvoir de traduire en justice les personnes qui ont contrevenu à l’une ou l’autre des dispositions de la Loi ou qui ne s’y sont pas conformées. Le tribunal peut déterminer une indemnisation appropriée pour les pertes subies, plus les frais, et peut en outre déterminer une pénalité pouvant aller jusqu’à trois fois le montant des bénéfices et des gains découlant de l’acte en question. Le registraire a le pouvoir de déclarer une pratique commerciale particulière indésirable par avis au Journal officiel. Le ministre des Finances a également le pouvoir de prendre des règlements sur toute question pertinente en ce qui concerne la Loi, les interdictions, les arrangements de conformité, les pouvoirs du registraire de demander des renseignements, etc. Des sanctions pouvant aller jusqu’à 100 000 roupies peuvent être appliquées en cas de contravention à la Loi et en cas de non-respect. Toutefois, les infractions à certains articles de la Loi peuvent entraîner une amende pouvant aller jusqu’à 1 million de Rands, ou cinq ans d’emprisonnement, ou les deux. Quiconque omet de remettre au registraire une déclaration, une information ou un document, comme le prévoit la Loi, dans le délai applicable, est passible d’une pénalité pouvant aller jusqu’à 1 000 Rands par jour au cours duquel il y a manquement. Le Registraire a le pouvoir de divulguer toute information qu’il a acquise à tout département d’État, à d’autres organismes de réglementation, y compris le Registraire des régimes médicaux, et à l’organisme de réglementation des services financiers ou d’investissement étrangers.