Comment lire le bilan d’une banque

Un bilan bancaire est un moyen clé de tirer des conclusions concernant l’activité d’une banque et les ressources utilisées pour pouvoir financer des prêts. Le volume d’affaires d’une banque est inclus dans son bilan tant pour les actifs (prêts) que pour les passifs (dépôts des clients ou autres instruments financiers).

Les trois éléments cruciaux de toutes les analyses financières sont les suivants:

• Liquidité: capacité à répondre aux obligations des fonds liquides.
• Solvabilité : qualité du crédit et adéquation des ressources propres de la banque (endettement).
• Rentabilité: capacité à générer des revenus / bénéfices à partir du capital alloué.

Ces éléments présentent certaines particularités lorsqu’ils sont appliqués à une institution financière compte tenu du caractère unique de l’activité bancaire.

La liquidité est généralement mesurée comme la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes à l’échéance, mais cela n’a pas de sens pour un établissement de crédit car l’activité bancaire est illiquide par définition (passifs à échéance et actifs à long terme).

Les caractéristiques particulières des actifs et passifs bancaires, en grande partie des instruments financiers, et l’impact important du défaut de paiement modifient l’approche traditionnelle de la solvabilité. Le régulateur établit des ratios de solvabilité principalement basés sur la qualité des fonds propres de la banque et également sur l’effet de levier dans une moindre mesure.

La rentabilité d’un établissement de crédit est directement liée au “temps” et au “risque”, facteurs qui affectent de manière significative la liquidité et la solvabilité. Le compromis risque-rendement est essentiel dans le secteur bancaire.

Les informations contenues dans le bilan d’un établissement de crédit permettent d’analyser sa structure d’investissement et de financement, en valeurs absolues et en pourcentages. Cela nous permet de comparer différents éléments pertinents pour les actifs (portefeuille de négociation, prêts, etc.) avec le total des actifs; éléments sélectionnés du passif (dépôts, titres émis, prêts interbancaires reçus) et leur évolution dans le temps ou par rapport à une autre institution ou moyenne sectorielle.

Cependant, contrairement aux sociétés non financières, l’utilisation des techniques d’analyse comptable traditionnelles pour un bilan bancaire a pour limite de ne pas pouvoir calculer les ratios utilisés par le régulateur pour surveiller la solvabilité, l’effet de levier, l’endettement d’une banque, etc. de l’extérieur de la banque en utilisant les informations contenues dans les comptes annuels. Le nominateur et le dénominateur de ces ratios comprennent des ajustements sur des éléments des états financiers qui ne peuvent être effectués qu’avec des informations internes.

L’activité d’une banque figure à son bilan

Dans une société non financière, la vente de marchandises, la facturation de la prestation de services ou les achats effectués représentent le volume d’affaires de l’année couverte par le compte de résultat. L’activité d’une banque, en revanche, est incluse dans son bilan sous la forme d’une variation du volume des prêts, des actifs, et comparée à la variation des dépôts des clients ou d’autres instruments de financement du côté du passif. Dans les banques de détail, ces deux postes représentent la grande majorité de leurs actifs totaux et de la somme des capitaux propres et passifs

L’analyse d’un bilan permet de tirer des conclusions sur l’augmentation ou la diminution de l’activité d’une banque et sur les ressources utilisées pour financer les prêts.

Le compte de résultat indique la marge financière ou la marge d’intérêt nette. Cette marge est la dérivée de l’activité résultant de l’utilisation de fonds provenant d’unités de dépenses capables de se financer pour accorder des prêts à ceux qui en ont besoin. Sa valeur est équivalente à la différence entre les produits et les coûts financiers, et la stratégie des institutions est d’obtenir le coût le plus bas pour l’argent des autres et le revenu le plus élevé des fonds prêtés à des tiers.

La somme de la marge d’intérêt nette plus les commissions pour les services fournis est appelée revenu de base. La différence fondamentale entre les revenus de l’activité bancaire et ceux de la prestation de services à la clientèle est que ces derniers n’affectent pas directement les fonds propres de l’établissement, car ils sont réalisés par d’autres, tandis que la banque prend des risques (pour son capital et le capital des autres) pour l’intermédiation financière. Certains auteurs estiment qu’il est approprié d’introduire des provisions pour pertes sur prêts dans la marge d’intérêt nette, car les provisions pour prêts non performants ou douteux signifient des rendements inférieurs des prêts.

Il reste à voir comment les énormes changements en cours dans le secteur bancaire, et ceux qui sont encore à venir, auront un impact sur l’importance de ces deux postes au bilan (prêts et dépôts des clients).

Le 13 septembre 2016, lors de la présentation de l’étude de la Fondation d’études financières (FEF) “Le modèle d’affaires en évolution des banques”, Ana Rubio González de BBVA Research a affirmé que le crédit ne sera plus le moteur des revenus des banques, ce qui signifie que les institutions “ne devraient plus se concentrer sur la croissance et l’expansion de leurs bilans, mais sur la fourniture de services qui utilisent peu de capital – plus en ligne avec ce que les États-Unis. les institutions ont fait.”

Et qui assumera le rôle d’intermédiation entre l’épargne et l’investissement productif ? Il est maintenant une réalité que les plus grandes entreprises européennes remplacent le financement traditionnel des prêts bancaires par l’émission de titres de créance sur les marchés de capitaux.

Part de marché

Nous analysons la part de marché contrôlée par l’institution analysée, ainsi que son évolution dans le temps, le degré de concentration relative du secteur et les éventuelles positions dominantes.