Devriez-vous transférer les pensions britanniques à l’étranger? Les avantages et les inconvénients de QROPS

Le transfert des pensions britanniques à un QROPS peut offrir flexibilité, fiscalité, planification successorale et avantages monétaires, mais convient-il à tout le monde?

L’une des nombreuses options de retraite au Royaume-Uni pour les expatriés britanniques aujourd’hui est le transfert vers un Régime de retraite reconnu à l’étranger (QROPS). Bien qu’ils soient largement considérés comme la solution pour les retraités expatriés, les QROPS ne sont en aucun cas une solution unique.

Qu’est-ce qu’un QROPS ?

QROPS est un label pour les régimes de retraite étrangers qui respectent les règles douanières HM Revenue & (HMRC) pour recevoir des transferts de fonds de pension enregistrés au Royaume-Uni. Introduit en 2006, il permet aux expatriés britanniques de simplifier leurs affaires en emportant leurs pensions avec eux. Les régimes ne figurent sur la liste HMRC que s’ils remplissent des conditions similaires à celles des pensions britanniques, telles que ne pas être généralement accessibles avant l’âge de 55 ans.

QROPS & efficacité fiscale

Actuellement, les résidents de l’UE peuvent transférer les pensions britanniques dans un QROPS basé dans l’UE / EEE en franchise d’impôt. Cependant, le transfert vers un QROPS en dehors du bloc déclenchera des “frais de transfert à l’étranger” (OTC) de 25% au Royaume-Uni.

Remarque il n’y a aucun régime espagnol, portugais, français ou chypriote sur la liste des QROPS approuvés, donc si vous résidez dans l’un de ces pays, vous devez choisir un régime éligible dans un autre État membre de l’UE / EEE pour éviter les pénalités.

Le budget 2021 du Royaume-Uni n’incluait aucune modification des QROPS, de sorte que les transferts vers des QROPS basés dans l’UE / EEE restent actuellement exempts d’impôt pour les résidents de l’UE. Mais maintenant que le Royaume-Uni a quitté le bloc, cette taxe de 25% pourrait potentiellement être étendue pour capturer les transferts de l’UE à l’avenir.

Une fois dans un QROPS, les fonds sont à l’abri des impôts britanniques sur le revenu et les gains et ne comptent plus pour votre allocation de pension viagère (LTA). Si vous dépassez déjà la limite lors du transfert, 25% sont facturés sur l’excédent, mais les fonds sont immunisés contre d’autres pénalités de LTA.

Sinon, les fonds QROPS ne deviennent imposables qu’une fois que vous commencez à percevoir des prestations dans votre pays de résidence.

Comment les QROPS sont imposés en Espagne

Lors de l’accès aux QROPS ou de la prise de montants forfaitaires et de revenus de pension au Royaume-Uni, les taux généraux d’imposition sur le revenu espagnols s’appliquent aux résidents de l’Espagne. Ceux-ci varient d’une région à l’autre, mais commencent généralement entre 18,5% et 21,5% et augmentent progressivement pour atteindre un taux maximal compris entre 45,5% (Madrid) et 54% (Comunidad Valenciana).

Pour les tarifs complets dans votre région, téléchargez notre Guide gratuit des taxes en Espagne.

Les résidents espagnols peuvent trouver d’autres options fiscalement avantageuses pour réinvestir les fonds de pension, alors prenez des conseils personnalisés pour établir l’approche la plus appropriée pour vous.

Comment les QROPS sont imposés en France

Habituellement, les revenus de pension et de QROPS au Royaume-Uni sont imposables en France aux taux du barème de l’impôt sur le revenu. Pour 2021, ceux-ci commencent à 11% à partir de 10 085 €, avec un pic à 45% pour les revenus supérieurs à 158 122 € (des majorations de 3% / 4% s’appliquent au-delà de 250 000 € / 500 000 €). Cependant, sous certaines conditions, il est actuellement possible de prendre la totalité de votre caisse de pension en une somme forfaitaire et de n’en payer que 7.taxe de 5% avec un abattement de 10% non plafonné.

Les revenus de pension en France entraînent également des charges sociales de 9,1% (7,4% pour les revenus de pension inférieurs à 2 000 € par mois / 3 000 € par couple) sauf si vous êtes titulaire du formulaire UE S1 ou n’êtes pas affilié au système de santé français.

Pour les résidents français, réinvestir les fonds de pension dans une assurance-vie adaptée – une forme spécialisée d’assurance–vie où les investissements sous-jacents ne sont pas taxés en France – peut être plus avantageux qu’un QROPS.

En savoir plus sur la façon dont vous êtes imposé en France

Comment les QROPS sont imposés au Portugal

Les résidents portugais accédant à des revenus de retraite QROPS ou britanniques seront soumis à des taux d’imposition progressifs allant de 14,5% à 48% en 2021, sauf si vous détenez le statut de résidence non habituelle (NHR). Dans le cadre du NHR, les pensions QROPS / UK sont plutôt imposées à un taux forfaitaire de 10% pour la première décennie au Portugal. Si vous étiez admissible au RRN avant que les règles ne changent en avril 2020, vous pouvez continuer à recevoir des RRQ libres d’impôt et des revenus de pension étrangers pour le reste de votre période de RRN de dix ans.

Si vous n’avez pas le statut NHR (ou si votre mandat a expiré), vous pouvez trouver d’autres options fiscalement efficaces pour réinvestir les fonds de pension en tant que résident du Portugal, alors prenez des conseils personnalisés pour établir l’approche la plus appropriée pour vous.

En savoir plus sur la façon dont vous êtes imposé au Portugal

Comment les QROPS sont imposés à Chypre

Dans certaines circonstances, il est possible pour les résidents chypriotes de retirer des fonds QROPS sous forme d’une somme forfaitaire en franchise d’impôt. Sinon, les QROPS et les revenus de pension britanniques sont imposables à Chypre de l’une des deux manières suivantes. Vous pouvez soit choisir un taux forfaitaire de 5% (avec une allocation de 3 420 €), soit l’ajouter à votre revenu annuel et payer les taux d’impôt sur le revenu du barème correspondant. Il est nul pour les revenus inférieurs à 19 501 €, à partir desquels des taux compris entre 20% et 35% s’appliquent. Attention, bien que les montants forfaitaires d’une pension britannique puissent être prélevés en franchise d’impôt, 75% seront imposables au Royaume-Uni si vous les retirez en une seule fois.

En savoir plus sur la façon dont vous êtes imposé à Chypre

QROPS & accès flexible

Bien que les pensions britanniques puissent être restrictives, de nombreux QROPS vous permettent de prendre autant d’argent ou de revenus que vous le souhaitez, cependant et quand vous le souhaitez. Vous pourriez, par exemple, tirer un revenu plus élevé à la retraite anticipée lorsque vous êtes le plus actif et le réduire les années suivantes. Ou vous pouvez prendre une somme forfaitaire et conserver le reste pour un jour de pluie ou le transmettre à vos héritiers.

Mais cette liberté apporte également plus de potentiel pour épuiser vos fonds – contrairement à une rente britannique ou à une pension de “salaire final” qui offrent un revenu garanti à vie.

QROPS & choix de diversification et d’investissement

Les QROPS offrent généralement plus d’options que les pensions britanniques pour la façon dont votre argent est investi et ne sont pas aussi surexposés aux actifs britanniques. Vous pouvez choisir un plan d’investissement flexible sur un large éventail de fonds en fonction de votre situation, de vos objectifs, de votre calendrier et de votre appétit pour le risque.

Comme la valeur de tout placement peut baisser ou augmenter, cela introduit un élément de risque pour vos fonds de retraite qui est absent d’une rente garantie. Cependant, une approche d’investissement active et bien diversifiée peut gérer et minimiser les risques.

QROPS & flexibilité de la planification successorale

Alors que la plupart des pensions britanniques ne sont payables qu’à votre conjoint au décès, QROPS offre la possibilité d’inclure d’autres héritiers. Ainsi, plutôt que de mourir avec vous ou votre conjoint, votre patrimoine de pension pourrait passer à n’importe quel bénéficiaire désigné, même d’une génération à l’autre.

Les QROPS peuvent également offrir une certaine protection contre les droits de succession au Royaume-Uni lors du transfert d’actifs de pension à des héritiers non résidents du Royaume-Uni, bien qu’ils puissent toujours être soumis à des impôts de succession locaux.

QROPS & options multidevises

Alors que les pensions britanniques ne sont payées qu’en sterling, certains QROPS vous permettent d’investir des fonds et d’effectuer des retraits dans plusieurs devises. C’est un avantage majeur pour les ressortissants britanniques vivant à l’étranger car cela supprime les coûts de conversion de devises et réduit la dépendance aux taux de change livre / euro.

QROPS & liberté par rapport aux règles britanniques

Les fonds d’un QROPS ne sont plus régis par la législation britannique sur les pensions, ils sont donc généralement protégés contre les modifications futures des règles britanniques. Attention, cependant, que (sauf si vous avez transféré avant le 9 mars 2017), vous pourriez toujours être soumis à la législation britannique – et à la fiscalité – si vous déménagez en dehors de l’EEE dans les cinq années d’imposition britanniques suivant la date de transfert.

Lorsque le transfert relève des règles de paiement non autorisé, des pénalités fiscales pouvant aller jusqu’à 55% sur la valeur de transfert peuvent s’appliquer – potentiellement même si vous avez transféré des fonds avant que les règles ne changent.

Des conseils sur les pensions réglementés et adaptés sont cruciaux

Les transferts de pensions à l’étranger sont complexes – et constituent une cible clé pour les escroqueries aux pensions –, il ne faut donc pas sous-estimer la valeur des conseils réglementés. Vous devriez explorer toute votre gamme d’options pour établir la solution de retraite la plus appropriée à votre situation particulière. Si vous décidez de transférer, agissez rapidement, avant que les règles ne changent potentiellement après le Brexit.

Dans tous les cas, vous aurez besoin de conseils spécialisés pour trouver un produit adapté, naviguer dans les questions fiscales transfrontalières et, en fin de compte, assurer votre sécurité financière à long terme dans ce paysage des pensions en constante évolution.

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