Les “plans US 801(k)” rendront-ils les 401(k) s et IRAs obsolètes?

La lettre teaser 801(k) de la lettre 12% de Stansberry and Associates a été l’une des campagnes d’e—mailing les plus couronnées de succès – du moins, si l’intérêt de mes lecteurs est une indication. Cette annonce a généré plus de questions que toute autre pendant une période d’environ un an

but mais c’était en 2007 et 2008, et on n’a plus jamais entendu parler de cette annonce.

Jusqu’à aujourd’hui.

Maintenant, avec un éditeur différent qui dirige la newsletter (c’est Dan Ferris maintenant — c’était Tom Dyson à l’époque, avant qu’il ne passe à autre chose et ne lance sa lettre à Palm Beach avec Mark Ford), nous avons un 801(k) rafraîchi et rajeuni sur nos mains.

J’ai d’abord écrit à propos de cette idée de plan 801 (k) lorsque les e—mails ont commencé à circuler, en juillet 2007, et il est assez clair que le terrain de base n’a pas changé (bien que les sociétés cibles l’aient fait – en particulier parce que l’une de ces sociétés originales sur la liste était une FPI hypothécaire qui a été mise en faillite pendant la crise financière).

Le teaser de base est que ces plans “801k” rendront les plans 401 (k) obsolètes, car ils peuvent générer des rendements considérablement plus élevés. Le 801 (k) vient d’être “deux fois plus bon” que le 401 (k), bien que je suppose que s’ils voulaient vraiment doubler le 401 (k), nous parlerions d’un plan 802 (w). Pas aussi sexy, hein ?

Essentiellement, le 801 (k) n’est qu’un nom inventé mystérieux pour un GOUTTE à goutte ou un DSPP. Et oui, nous avons vu ce concept de base taquiné de nombreuses façons au cours de nos cinq années et plus de promenades en public … ce même bulletin d’information a également présenté l’idée de base en utilisant le tease selon laquelle il existe un “site Web secret” que “Wall Street” ne veut pas que personne de plus de 55 ans voit parce qu’il est plein de”revenus du marché noir”.”

DRIP signifie Régime de réinvestissement de dividendes, DSPP pour un Régime d’achat direct d’actions, et les termes sont souvent utilisés de manière interchangeable. Dans ce contexte, ce sont des comptes directs offerts par de nombreuses entreprises individuelles qui vous permettent d’acheter des actions directement auprès de l’entreprise selon un calendrier défini (c’est-à-dire 25 $ ou 100 month par mois, par exemple), et de réinvestir automatiquement vos dividendes.

Les plans DRIP / DSPP existent et fonctionnent certainement, et vous pouvez les ouvrir avec bon nombre des meilleures entreprises du pays. Mais dans l’ensemble, ils n’offrent rien de radicalement différent de ce que vous obtiendriez en achetant les mêmes actions de la société auprès d’un courtier à escompte — beaucoup de gens les recommandent toujours, et ils peuvent être une partie précieuse de certaines stratégies d’investissement, mais des performances similaires sont certainement disponibles en utilisant des comptes de courtage à faible coût ou gratuits.

Et même si le terme 801 (k) est clairement conçu pour vous faire croire qu’il y a un lien fiscal magique ici, ces plans n’ont rien à voir avec les impôts — ils sont tous imposables, à ma connaissance, bien que je ne sois pas un conseiller fiscal (puisqu’ils sont gérés par les sociétés de compensation qui gèrent les comptes de centaines d’entreprises, il pourrait bien y avoir des versions IRA de ces comptes). Et ils n’ont rien à voir avec le match d’entreprise que vous pourriez obtenir dans un plan 401 (k), ou avec les contributions avant impôts que beaucoup de gens peuvent faire à un 401 (k) ou à un IRA traditionnel. Comme je suis sûr que c’est évident pour beaucoup d’entre vous, il n’y a pas d’article 801 (k) dans le code des impôts.

Les régimes au GOUTTE—à-goutte des sociétés individuelles offrent un léger rabais (parfois – d’autre part, ils facturent parfois également des frais), une moyenne des coûts en dollars, des achats partiels d’actions, une discipline d’investissement et un réinvestissement automatique des dividendes. Ce dernier élément, en particulier, a été révolutionnaire dans les années 1960 lorsque les comptes de courtage étaient rares et les commissions élevées.

Aujourd’hui, à mon avis, vous pouvez facilement faire à peu près la même chose avec la plupart des courtiers à escompte avec une comptabilité et une gestion plus faciles, bien que tout dépende bien sûr de vos circonstances spécifiques, de vos préférences, de la taille de votre compte et de vos objectifs.

Essentiellement, c’est ainsi que fonctionne le processus pour un régime de RRD et un régime de réinvestissement de dividendes géré par courtage standard :

Pour la stratégie de RRD/801(k):

1. Achetez une action de l’action d’une entreprise, vous devrez peut-être obtenir le certificat réel et vous assurer que l’action est répertoriée à votre nom (pas dans “nom de rue”, comme cela pourrait être le cas chez la plupart des courtiers). Certaines entreprises vous facilitent la tâche que d’autres et vous permettent de le faire via leur agent de transfert, d’autres vous font acheter les actions avant de les contacter. Cela est devenu beaucoup moins compliqué au fil des ans, c’était un moyen de dissuasion, mais ce n’est probablement plus vraiment le cas.
2. Créez un compte DRIP/DSPP auprès de cette société. Pour McDonald’s, par exemple, vous devez vous rendre sur cette page pour obtenir les informations, le prospectus et le formulaire d’inscription. Presque toutes les entreprises qui proposent ces plans fournissent des informations sur leur site Web, bien que certaines les cachent mieux que d’autres. Alternativement, vous pouvez également maintenant rechercher dans les offres des différents agents de transfert pour voir quelles sociétés ils couvrent, ce qui peut faciliter un peu la création de plusieurs sociétés. Presque tous les plans d’achat direct sont gérés par de grandes entreprises comme Computershare ou AmStock ou BNY Mellon.
3. Configurez vos achats en cours — décidez si vous souhaitez mettre 50 $ par mois, ou 100 quarter par trimestre, ou ce que vous voulez (selon les directives de chaque entreprise — ils sont tous différents, même s’ils sont par le même agent de transfert).
4. Recommencez avec la prochaine entreprise avec laquelle vous souhaitez configurer un DRIP et configurez vos fichiers pour vous permettre de suivre les comptes individuels que vous avez auprès de chacune de ces entreprises. La tenue de dossiers et la comptabilité fiscale se sont également améliorées au fil des ans, mais ce n’est toujours pas aussi simple que la tenue de dossiers de comptes de courtage
5. Répétez jusqu’à ce que vous ayez votre portefeuille complet de 2, 3, 5, 10 ou 12 sociétés — autant que vous avez envie de gérer.
6. Regardez votre investissement croître lentement au fur et à mesure que le coût moyen en dollars augmente avec plus d’achats sur une base régulière, et permettez que tous les dividendes soient réinvestis dans plus d’actions.

Pour une stratégie plus rationalisée:

1. Ouvrez un compte de courtage à escompte avec un courtier qui offrira un réinvestissement gratuit des dividendes et de faibles commissions. Sharebuilder est configuré exactement à cet effet et est plutôt bon pour certaines personnes, mais si vous voulez plus de flexibilité ou que Sharebuilder ne fonctionne pas efficacement avec la taille de votre compte, n’importe quel courtier à escompte fonctionnera. J’utilise personnellement Ameritrade parmi les courtiers à rabais, et il y en a certainement beaucoup d’autres comme TradeKing.com , Scottrade, E * trade et bien d’autres qui pourraient fonctionner pour vous.
2. Achetez autant d’actions d’une action particulière que vous le souhaitez. Achetez autant d’actions d’un autre stock que vous le souhaitez. Et un autre.
3. Informez votre courtier que vous souhaitez réinvestir vos dividendes. Presque tous les courtiers à rabais et à service complet le feront pour vous, gratuitement.

À mon avis, la principale chose précieuse que les plans DRIP / 801k offrent aux petits investisseurs que votre courtier à escompte standard n’achète pas est l’achat d’actions fractionnaires — c’est ce qui vous permet d’investir un montant fixe chaque mois sans vous soucier du prix exact des actions. Pour McDonald’s, par exemple, vous pourriez investir 50 a par mois, même si le prix est de 120 per par action un mois et de 70 month par action un autre mois — vous n’obtenez que des actions fractionnées. Si vous utilisez plutôt un courtier gratuit ou à escompte, vous devez acheter un certain nombre d’actions entières (bien que ce nombre puisse être de 1 si vous le souhaitez). La plupart des courtiers autorisent les actions fractionnaires pour le réinvestissement des dividendes, mais pas pour les achats directs, et vous devriez (et nous l’espérons) gagner des dividendes sur ces actions fractionnaires, peu importe qui vous achetez.

Si vous utilisiez un courtier à escompte régulier, vous voudriez probablement investir au moins quelques centaines de dollars à la fois pour vous assurer que les commissions représentent un faible pourcentage de votre investissement — Je pense que maintenir les commissions à 1-2% est un objectif raisonnable à atteindre, ce qui avec une commission de 5 mean signifierait investir au moins 250 at à la fois. La plupart des régimes DSPP / DRIP / 801-k ont des investissements minimums inférieurs à ceux-ci, bien que certains ne le fassent pas. Pfizer, par exemple, exige 500 $ pour créer le compte, mais seulement 50 $ pour chaque investissement subséquent.

Si vous voulez vraiment “coût moyen en dollars” dans les positions et investir 100 ou 300 dollars par mois ou tout autre montant qui vous convient, le seul moyen facile de le faire et d’avoir un portefeuille diversifié avec des positions d’actions fractionnaires est avec Sharebuilder (ou peut-être certains concurrents, s’il en reste). Cette filiale d’ING, la grande banque européenne, est essentiellement une société de courtage créée pour gérer les plans de goutte à goutte, bien qu’ils ne l’appellent pas ainsi. C’est le seul moyen d’investir facilement 10 $ par mois dans 8 sociétés distinctes, par exemple, et de faire réinvestir vos dividendes. Sharebuilder a réduit ses frais il y a un certain temps, il est donc moins probable qu’ils deviennent onéreux à moins que votre compte ne reste très petit (leurs frais sont ici, pour votre information), mais placer des transactions “en direct” ou vendre vos actions coûte plus cher que l’achat incrémental pour lequel Sharebuilder est connu. Pourtant, si vous voulez la commodité d’un plan de GOUTTE à goutte flexible, qui ne nécessite pas d’acheter des actions individuelles et de créer des comptes personnels avec de nombreuses entreprises différentes, ce genre de chose pourrait en valoir la peine pour vous. Et contrairement à un plan direct d’entreprise GOUTTE à GOUTTE ou DSPP, Sharebuilder ou la plupart des courtiers à rabais / gratuits rendent ce genre de chose simple pour les IRA ainsi que pour les comptes imposables.

Et enfin, notez que si vous décidez d’ouvrir un plan GOUTTE à goutte ou un plan DSPP par l’intermédiaire d’une entreprise individuelle, ils ont généralement tous des minimums de compte, des remises ou des frais différents et des politiques générales.

Du côté positif, si vous êtes le genre de personne qui est un accro au trading émotionnel imprudent et qui essaie de s’enfermer dans un investisseur buy-and-hold, ces plans peuvent être parfaits pour cela, car ils rendent la vente de vos actions un peu plus gênante — vous ne pouvez pas vendre rapidement les actions et les avoir sur votre compte 15 minutes plus tard pour pouvoir acheter la prochaine introduction en bourse chinoise. Pour certaines personnes, c’est probablement une bonne chose.

Et non, Ferris n’a pas de hauteur spécifiques “801k” les entreprises de cette annonce — il mentionné à quelques vaillants producteurs de dividendes comme Paychex (PAYX), qui, avec le plus grand concurrent de l’ADP (ADP) a été un favori de réinvestissement des dividendes entreprise pendant une longue période, et les dernières bandes-annonces du 12% lettre ont généralement également axé sur la “blue chip” de croissance du dividende de stocks de Ferris se réfère en tant que “Monde Dominateurs,” les entreprises comme Wal-mart (WMT), Coca-Cola (KO), Procter et Gamble (PG), Colgate (CL), Johnson & Johnson (JNJ), Intel (INTC), Microsoft (MSFT), Mcdonald’s (MCD) et le comme. Notez que je ne sais PAS s’il a actuellement ou a déjà spécifiquement recommandé l’un de ces éléments. Et c’est raisonnable, lorsque vous construisez un portefeuille stable et “sûr” d’actions pour le réinvestissement des dividendes, la stabilité des bénéfices et la croissance du dividende sont les principales considérations, vous ne pariez pas sur une action qui doublera dans un an ou même dans cinq ans, vous pariez sur une croissance composée constante car chaque dividende ajoute légèrement à vos avoirs et s’appuie légèrement sur ce prochain dividende jusqu’à ce que vous ouvriez cette déclaration quelques années plus tard et que vous soyez agréablement surpris de voir comment la holding a augmenté.

Ce n’est pas sexy, mais si vos grands-parents ont créé de la richesse boursière, c’est probablement comme ça qu’ils l’ont fait … et c’est beaucoup plus cohérent que de choisir des actions minières ou biotechnologiques ou des options de négociation ou de regarder les graphiques boursiers toute la journée et de faire tourner votre portefeuille. Non pas que ces autres options, avec leurs gains occasionnels de 1 000%, ne soient pas beaucoup plus amusantes à essayer avec une partie de votre argent de jeu, bien sûr.

Et comme toujours, bon investissement et merci d’avoir lu … et n’hésitez pas à partager vos réflexions sur le réinvestissement des dividendes, les achats directs d’actions, Dan Ferris ou toute autre chose dans ce sens, c’est à cela que sert notre sympathique petite boîte de commentaires!

P.s. Je viens de remarquer que cette annonce en particulier vante également un autre investissement de “rapport spécial” qu’il partagera avec vous lorsque vous vous abonnerez — c’est le “Secret du revenu de Toronto”, que nous avons couvert ici il y a environ un an (non, vous ne pouvez pas y glisser). Il y a donc un stock spécifique que vous pouvez regarder si vous le souhaitez.

P.P.S. Si vous n’avez pas envie de cliquer et de lire encore quelques pages de mon blather, ce teaser “Toronto Income Secret” concerne Fairfax Financial (FFH à Toronto).