Qu’est-ce qu’un Retrait?

Un repli est une baisse temporaire de la tendance haussière à long terme d’un actif. Les reculs sont généralement des baisses d’environ 5% à 10% et sont à très court terme. Ils sont courants dans un marché haussier.

Qu’est-ce qui provoque un recul? Et quand devriez-vous craindre qu’une baisse des stocks ne soit en fait une tendance à plus long terme? Passons en revue les bases de ce que sont les retraits et pourquoi les investisseurs considèrent les retraits comme présentant à la fois des opportunités et des risques.

Définition et exemples de repli

Un repli est une baisse à court terme de la valeur d’un actif, généralement comprise entre 5% et 10 %. Les reculs sont des reculs temporaires courants dans les tendances haussières à plus long terme.

• Autre nom: Retracement, consolidation

Les retraits sont lorsque le prix de marché d’un actif recule brièvement. Ces baisses temporaires sont des anomalies causées par la loi fondamentale de l’offre et de la demande. Fondamentalement, à mesure que le prix d’une action (ou d’un autre actif) augmente, moins d’acheteurs sont prêts à payer les prix les plus élevés. Finalement, à mesure que la demande diminue, les prix commencent à baisser à un point qui attire plus d’acheteurs.

Les inversions peuvent se produire pour de nombreuses raisons. Par exemple, le rapport sur les résultats d’une entreprise peut signaler de mauvaises nouvelles aux investisseurs, par exemple si ses bénéfices ou ses revenus sont nettement inférieurs aux attentes des analystes. Le résultat pourrait être une baisse durable basée sur des événements réels au lieu d’une courte baisse.

Regardons l’évolution des prix chez Zoom Video Communication Inc.stock de (ZM), qui a généralement augmenté pendant la majeure partie de 2020 pendant la pandémie.

Vous pouvez voir que la tendance à la hausse de Zoom pendant la majeure partie de 2020 a été interrompue par des baisses de prix plus faibles. Ces creux pourraient être considérés comme des reculs car la tendance des prix est rapidement revenue à sa dynamique globalement positive. En revanche, après octobre 2020, vous pouvez voir que l’action de Zoom a inversé son cours plus large vers une tendance à la baisse. Donc, les baisses qui ont commencé à ce moment-là n’étaient pas un recul, elles étaient un renversement.

Comment fonctionne un retrait

Passons en revue le fonctionnement des retraits en décrivant comment ils sont utilisés dans le trading à recul, une stratégie de day trading. Le commerce de repli commence par une tendance haussière. Les investisseurs identifient une action qui a augmenté. Plus un actif a une tendance à la hausse depuis longtemps, plus il est probable que la tendance établie se poursuive.

Les investisseurs déterminent ensuite un point d’entrée, c’est là que le repli intervient. Les investisseurs peuvent prévoir d’acheter lorsque l’action recule d’un certain pourcentage, en profitant de la remise et en augmentant ensuite la tendance des prix.

La clé est de déterminer si la baisse est un repli temporaire, ou s’il s’agit d’une correction plus durable ou même du début d’une tendance baissière à long terme. Un indicateur d’un repli peut être la baisse des volumes de transactions. Avec une inversion, vous êtes plus susceptible de voir des volumes de transactions plus élevés en cas de baisse.

Les investisseurs peuvent utiliser plusieurs stratégies pour les aider à tirer parti des reculs:

• Faites attention aux fondamentaux: L’étude des rapports de bénéfices peut fournir de bonnes informations sur le fait qu’une entreprise rencontre des problèmes.
• Attendez de voir à quel point le recul est faible: Si le recul traverse le support (souvent mesuré par la ligne de tendance établie), il deviendra probablement plus qu’un simple recul. Cela pourrait être un renversement plus durable.
• Vérifiez le volume du stock: Si le volume augmente lors d’une baisse, cela pourrait indiquer que les vendeurs prennent le relais à plus long terme.

Ce que Cela signifie pour les investisseurs individuels

Pour les investisseurs à court et à long terme, les retraits comportent des opportunités et des risques à prendre en compte. Les investisseurs qui peuvent identifier les retraits et investir de manière à tirer parti du rendement de l’actif sur les gains peuvent en tirer profit, rejoignant une tendance haussière à un bon prix.

Cependant, les reculs présentent des inconvénients potentiels. À savoir, un investisseur qui confond un retournement avec un repli peut subir des pertes au lieu de gains.

Retrait Vs. Correction Vs. Inversion

Les retraits, corrections et inversions se réfèrent à des baisses du prix, uniquement à des degrés différents. Bien qu’il n’existe pas de définitions claires, les reculs sont généralement considérés comme de brèves baisses de 5 % à 10 %, les corrections sont des baisses de 10 % à 20 % et les inversions sont des baisses à plus long terme généralement supérieures à 20 %.

Pour tirer parti des reculs, des corrections et des inversions en tant qu’opportunités d’achat ou de vente, les investisseurs tentent de déterminer le type de tendance à la baisse qu’ils observent. Ils essaient d’identifier quand une correction perçue n’est vraiment qu’un recul ou quand un recul peut se transformer en renversement.

Comprendre le cycle est crucial. La plupart des renversements ne se produiront pas tant que plusieurs reculs et corrections ne secoueront pas tous les taureaux, comme le dit le pionnier des traders William O’Neil dans son livre “Comment gagner de l’argent en actions.”