Système Financier indien / Composants, Définition et Fonctions

Le système financier joue un rôle important dans le développement économique d’un pays, en particulier dans le cas de pays en développement comme l’Inde. Le système financier de l’Inde facilite la mobilisation de fonds pour la croissance économique et le développement du pays et de ses résidents.

Le système financier indien établit le pont entre les personnes ayant des fonds excédentaires et les personnes ayant des fonds déficitaires afin que les fonds disponibles puissent être mieux utilisés par les individus ou les entreprises ou les sociétés qui savent les multiplier.

Dans cet article, comprenons toute la structure, les composants clés, la définition, les fonctions et les caractéristiques du système financier indien. Nous aborderons les sujets suivants dans cette leçon.

• Système financier de l’Inde et
• Comment fonctionne le système financier?
• Structure du Système financier indien
• Composantes du système financier
  • Institutions financières
  • Marchés financiers
  • Instruments financiers
  • Services financiers
  • Régulateurs financiers
• Fonctions du Système Financier

Qu’est-ce que le Système financier ?

Le système économique d’un pays se compose de deux segments, les personnes ayant des fonds excédentaires et les personnes ayant des fonds déficitaires. Les personnes avec de l’argent déficitaire devront organiser de l’argent et les personnes avec de l’argent excédentaire prêtes à investir afin qu’elles puissent en tirer des rendements.

Par conséquent, le système financier établit des liens entre les prêteurs et les emprunteurs qui permettent à l’argent de passer des fonds excédentaires aux fonds déficitaires.

Définition du système financier –

“Le système financier est défini comme la composition de différentes institutions financières, Marchés, régulateurs, transactions, agences d’analyse et gestionnaires de fonds.”

Ainsi, le système financier développe une plate-forme commune pour les emprunteurs et les investisseurs afin que les investisseurs puissent investir leur argent et que les emprunteurs puissent organiser des fonds.

Maintenant, considérons le système financier de l’Inde, nous pouvons classer le Système financier indien en deux sections.

• Section informelle: Les prêteurs d’argent, les banquiers locaux, les commerçants et les propriétaires relèvent essentiellement de la section informelle.
• Section formelle: Explorons maintenant la section formelle du système financier indien qui comprend les 5 composantes suivantes, également appelées éléments des systèmes financiers.

Composantes du système financier indien –

Il y a essentiellement cinq composantes du système financier indien.

1. Institutions financières
   • Institutions bancaires
   • Institutions non bancaires
2. Marchés financiers
   • Marché Monétaire
   • Marché des Capitaux
   • Marché des Changes
   • Marché des matières Premières
3. Instruments Financiers
   • Instruments du Marché Monétaire
   • Instruments du Marché des Capitaux
   • Instruments dérivés
4. Services financiers
   • Services bancaires généraux
   • Services d’assurance
   • Services d’investissement
   • Services étrangers Services D’Échange
5. Régulateurs Financiers

1) Institutions financières –

La première composante du système financier est les institutions financières. Les institutions financières sont des entités privées ou gouvernementales qui offrent plusieurs services au grand public et aux entreprises pour la gestion de fonds.

Les institutions financières servent d’intermédiaire entre les déposants/investisseurs (qui ont des fonds excédentaires) et les emprunteurs (qui ont besoin de fonds). Les institutions financières comblent ainsi l’écart entre les prêteurs et les emprunteurs.

Par exemple, les banques commerciales, les banques coopératives, les compagnies d’assurance, les courtiers en valeurs mobilières, les sociétés de fonds communs de placement sont quelques exemples d’institutions financières.

Les institutions financières peuvent être de deux types.

Établissements bancaires –

Les établissements bancaires sont ceux qui acceptent les dépôts ainsi que distribuent des prêts aux particuliers et aux entreprises.

Institutions non bancaires –

Les institutions non bancaires n’acceptent pas les dépôts (espèces) du public mais offrent divers produits et services financiers à leurs clients. Les compagnies d’assurance, les organismes de fonds communs de placement, les courtiers en valeurs mobilières et les courtiers primaires sont quelques exemples d’institutions non bancaires.

Les banques programmées jouent un rôle majeur dans la gestion de l’argent dans tout un pays, à un niveau très fondamental.

2) Marché financier –

Le marché financier est le marché sur lequel les transactions réelles d’instruments financiers ont lieu entre deux personnes / parties. Les marchés financiers peuvent être divisés en trois catégories.

a) Marché monétaire –

C’est le marché où les titres à court terme tels que les bons du trésor, les pensions, les papiers commerciaux, etc. sont émis et négociés (vendus & achetés) de gré à gré entre personnes.

b) Marché des capitaux –

C’est le marché où les titres à long terme comme les actions, les obligations et les débentures sont émis et négociés. Bombay Stock Exchange (BSE), NSE (National Stock Exchange), NYSE (New York Stock Exchange) sont quelques exemples du marché des capitaux. Il peut être classé en trois catégories.

c) Marché primaire –

• Marché secondaire
• Marché dérivé

d) Marché Forex –

Il traite du change des devises étrangères et détermine également le taux de change des devises.

e) Marché des produits de base –

Il traite essentiellement des produits de base comme l’or, l’argent, les pétroles bruts, etc.

3) Instruments financiers –

Un instrument financier désigne un document / contrat monétaire entre deux parties qui sont négociés sur les marchés financiers (marché monétaire, marché des capitaux ou marché dérivé). Il représente un actif d’une partie et en même temps, la responsabilité d’une autre partie.

Les instruments financiers peuvent être classés comme suit:

a) Instruments du marché monétaire –

Les instruments du marché monétaire sont l’instrument de financement par emprunt à court terme destiné à améliorer la liquidité des entreprises généralement négociées de gré à gré.

• Certificat de dépôt : Il s’agit de la forme dématérialisée des fonds prêtés aux sociétés pour une période déterminée contre intérêts. Les procédures de fonctionnement sont les mêmes que les dépôts fixes (FDS) à condition de toute négociation spéciale.
• Papiers commerciaux : Il s’agit d’instruments de dette à court terme non garantis ayant généralement une période d’échéance (7 jours à 1 an) généralement émis par des sociétés à grande capitalisation dans le but de lever des fonds.
• Bons du Trésor: Il s’agit également d’instruments de dette à court terme émis par le gouvernement central de l’Inde n’ayant qu’une échéance allant jusqu’à 1 an.
• Contrat de pension (Repo): Les banques commerciales et autres institutions financières empruntent des fonds à la Reserve Bank of India pour une période plus courte (Un jour ou l’autre) par le biais d’un Accord de pension en vendant des titres approuvés par le gouvernement avec une promesse de rachat à une date ultérieure.
• Argent d’appel: Chaque fois qu’un prêt est accordé pour une journée et doit être remboursé le lendemain, il est appelé argent d’appel.
• Effets commerciaux: Les effets commerciaux sont également négociés sur le marché monétaire et utilisés pour lever des fonds contre des créances (paiements dus). Une telle pratique de collecte de fonds à rabais est appelée actualisation des factures / factures.
• Acceptation du banquier: C’est un autre instrument du marché monétaire largement utilisé sur le marché financier. L’acceptation d’un banquier fait référence à l’extension du prêt aux banques stipulées contre une garantie de remboursement signée à l’avenir.

b) Instruments du marché des capitaux –

L’instrument du marché des capitaux désigne l’instrument de financement de capitaux à long terme (dette et fonds propres) négocié sur les bourses reconnues. Les sociétés émettent de tels instruments financiers pour lever des fonds à long terme auprès du grand public.

• Actions de capitaux propres
• Actions de préférence
• Débentures
• Obligations de sociétés

c) Instruments dérivés –

Les instruments dérivés sont les instruments financiers qui n’ont pas leur propre valeur; leur valeur est plutôt dérivée des actifs sous-jacents. Il est utilisé pour couvrir le risque associé aux fluctuations des cours des titres.

• À terme
• Contrats à terme
• Options
• Swaps
• Fonds négociés en Bourse

4) Services financiers –

Les services offerts par les institutions financières pour la gestion, le prêt, l’emprunt et l’investissement de fonds sont appelés services financiers.

Il existe essentiellement quatre catégories de services financiers offerts en Inde.

a) Services bancaires généraux –

Les services offerts par les banques commerciales ou d’autres institutions bancaires tels que dépôt d’argent, octroi de prêts / avances, actualisation de factures, carte de crédit / débit, ouverture de compte, etc.

b) Services d’assurance –

Les différentes polices d’assurance comme l’assurance-vie, l’assurance maladie, l’assurance automobile, etc. sont vendues sous ce type de services.

c) Services d’investissement –

Les diverses institutions financières telles que les courtiers en valeurs mobilières, les banquiers d’affaires et d’investissement, les courtiers primaires fournissent des services d’investissement et de gestion d’actifs aux entreprises et aux sociétés.

• Syndication de prêts
• Souscription de titres
• Négociation d’actions et autres titres
• Fusions et acquisitions
• Services de levée de fonds
• Services de dépôt
• Négociation d’actions en ligne
• Services de notation de crédit

d) Services de change –

Ce sont les services spéciaux qui traitent de l’échange de devises étrangères.

5) Régulateurs financiers –

Les régulateurs financiers désignent les organismes gouvernementaux chargés de réglementer, d’inspecter et de surveiller les fonctions de diverses institutions financières telles que les banques, les compagnies d’assurance, les entités commerciales, les sociétés financières non bancaires (NBFC), etc.

Les régulateurs financiers sont les organes principaux des institutions financières des secteurs respectifs qui s’enregistrent et fonctionnent sous ces institutions de réglementation financière. Voici quelques exemples de régulateurs financiers en Inde.

• RBI (Reserve Bank of India)
• IRDA (Insurance Regulatory and Development Authority)
• SEBI (Securities Exchange Board of India)
• PFRDA (Pension Fund Regulatory and Development Authority)
• FMC (Forward Market Commission)

Fonctions du Système Financier –

1. Le système financier répond aux exigences des fonds pour les secteurs d’activité.
2. Il apporte la croissance économique en allouant l’argent à ceux qui peuvent mieux l’utiliser.
3. Cela conduit à la formation de capital.
4. Permet l’investissement des secteurs d’activité
5. Il encourage l’épargne et, par conséquent, ramène de l’argent en circulation.

Conclusion –

J’espère que vous auriez compris l’importance du système financier indien dans le développement économique du pays. Le système financier encourage la circulation de l’argent et l’alloue aux particuliers, aux entreprises et aux sociétés.

Le système financier d’un pays n’est pas un seul organisme, mais il se compose d’autres institutions ainsi que de sociétés et, de cette manière, l’ensemble du système fonctionne.

Foire aux questions (FAQ) –