Transfert d’actifs dans une fiducie familiale – Afrique du Sud

Quelles sont les considérations importantes lors du transfert d’actifs dans une fiducie? Cette question sur le transfert d’actifs dans une fiducie familiale a été posée dans le magazine Personal Finance, au 2e trimestre de 2013. Ian Beere, partenaire de Netto, a été invité à donner son avis.

Question: J’ai besoin de conseils pour savoir si le transfert d’actifs dans une fiducie familiale est souhaitable dans la situation suivante

Mes trois frères sont membres d’une société proche (CC) qui possède un immeuble avec des locataires résidentiels et commerciaux. Le bâtiment a été construit en 2005 et sa valeur actuelle est d’environ 4 millions de rands. La raison de la constitution de la fiducie serait d’éviter toute incidence financière en cas de décès de l’un des membres. Si la famille du défunt réclamait sa part au CC, les membres restants pourraient ne pas être en mesure de les rembourser. De plus, le bâtiment est un héritage familial. La famille estime que le transfert d’actifs dans une fiducie protégerait l’immeuble pour la prochaine génération.

Nous comprenons que la constitution d’une fiducie coûte très cher et que l’impôt sur les fiducies en Afrique du Sud peut être lourd. S’il vous plaît conseiller?

Réponse:

Si je comprends bien la situation, la famille craint que les héritiers d’un frère décédé puissent vouloir vendre la propriété afin qu’ils puissent accéder à leur capital. Les frères restants devraient alors recommencer à plus petite échelle.

La vision est que les familles des frères devraient bénéficier des revenus de l’investissement dans un avenir prévisible.

Actifs mobiles – quelques informations juridiques sur les fiducies et les sociétés fermées

Une fiducie ou un CC est une “personne” juridique qui peut posséder des actifs et recevoir un revenu. Dans ce cas, les frères possèdent le CC et le CC à son tour possède la propriété. Le revenu de la propriété est versé au CC sous forme de loyer par les locataires et ce revenu est d’abord utilisé pour payer les dépenses, après quoi le bénéfice est distribué aux propriétaires au prorata de leur pourcentage de propriété. Cette distribution s’appelle un dividende.

Biens mobiles – que se passe-t-il si le bien appartient à une fiducie et non à un CC?

Une situation similaire s’appliquerait si le bien appartenait à une fiducie. La distribution des bénéfices d’une fiducie est généralement imposée entre les mains de celui qui les reçoit, ce qui signifie que vous pouvez finir par payer moins d’impôt en distribuant les bénéfices à chaque membre de la famille, au lieu d’un seul bénéficiaire. En vertu de la législation actuelle, la propriété directe de la propriété par une fiducie serait plus efficace que la propriété par un CC, mais les modifications proposées à la loi fiscale annoncées par le ministre des Finances dans son discours sur le budget en février pourraient entraîner peu de différence entre les deux à l’avenir.

Quelle est la différence entre un CC et une fiducie ?

1. Personne ne peut “posséder” une fiducie: c’est la différence fondamentale entre une CC et une fiducie. Vous pouvez créer une fiducie (en étant le fondateur), vous pouvez contrôler une fiducie (en étant un fiduciaire) et vous pouvez profiter de recevoir un revenu d’une fiducie (en tant que bénéficiaire).

2. Une fiducie ne fait pas partie d’une succession décédée: comme une fiducie n’est pas quelque chose que vous possédez, elle ne tombe pas dans votre succession à votre décès. Ainsi, il peut continuer à être exécuté conformément à l’acte de fiducie après votre décès. Un CC, en revanche, est un actif dans votre succession et doit être vendu ou transféré à vos héritiers.

Alors, cette propriété familiale devrait-elle être en fiducie?

Oui, car l’objectif premier des frères est de fournir un revenu et un héritage à la famille; une fiducie est le véhicule idéal pour la situation, car elle “vit” au-delà de la durée de vie des bénéficiaires fondateurs. En fait, s’ils avaient initialement utilisé une fiducie au lieu d’une CC, ils auraient peut-être déjà économisé de l’impôt. De plus, le coût de gestion d’une fiducie devrait être similaire au coût de gestion d’un CC, il n’y a donc pas de mauvaises surprises.

Quels sont les problèmes à considérer lors de la création d’une fiducie ?

La mise en place d’une fiducie peut coûter entre R4 000 et R12 000. Une attention particulière doit être accordée au libellé de l’acte de fiducie parce que vous voulez vous assurer que la fiducie est à la fois efficace sur le plan fiscal et que votre famille continuera d’en bénéficier à votre décès.

Prenez soin de considérer comment la confiance devrait être gérée après la mort de tous les frères. Lorsque le revenu d’une fiducie est partagé entre de nombreux bénéficiaires de la deuxième génération, des conflits peuvent survenir lorsque différents membres de la famille se bousculent pour obtenir le contrôle.

Transfert d’actifs du CC à la fiducie

Le défi que représente le transfert d’actifs du CC existant vers une fiducie est qu’il vous en coûtera en termes d’impôt sur les gains en capital et de droits de transfert. Il y aura également des considérations de TVA. Il y a trois options possibles à considérer.

La première option consisterait à vendre les actifs du CC à une fiducie, puis à fermer le CC.

La deuxième option consisterait à transférer la propriété du CC à une fiducie et à maintenir les deux. Vous seriez bien avisé de regarder cela avec votre comptable, qui sera en mesure de vous informer des coûts et des avantages de chaque option. Bien que la deuxième option soit probablement moins chère d’un point de vue fiscal, elle sera plus coûteuse à exécuter, car vous aurez deux entités.

La troisième option est que les frères pourraient conclure un accord d’achat et de vente, soutenu par une assurance d’achat et de vente sur la vie de chacun. Cela aura pour effet de verser la valeur de la part de tout membre décédé à sa famille, laissant les deux autres comme seuls propriétaires.

Bien que la troisième option résout le problème de la succession à un coût beaucoup plus bas que le transfert de la propriété, elle ne reflète probablement pas la vision de la famille. À ce stade, l’accord des membres est un document important régissant la façon dont les membres du CC traitent les uns avec les autres. Cet accord peut également être utilisé pour atteindre certains objectifs en cas de décès d’un membre. Un bon planificateur ou un avocat fiscaliste peut être en mesure de recommander un changement à l’accord des membres qui résout le problème en cas de décès sans que cela coûte beaucoup d’argent en ce moment. La formulation des volontés des frères peut également être une considération importante pour planifier efficacement.

Comme toujours, un conseil juridique et financier objectif avant de transférer des actifs peut vous rembourser en impôts économisés, sans parler des formalités administratives et de la bureaucratie.