Share buy backs in private companies

írta: Todd Want / igazgató, adóügyi szolgáltatások

a részvényvásárlás legtöbb nyilvános tudatossága a tőzsdén jegyzett társaságok általi használatuk körül van, elsősorban a felesleges tőke vonzó módon történő visszatérítésének módjaként a részvényesek (például az SMSFs) számára. A részvény-visszavásárlások azonban rendkívül hasznos eszközök lehetnek a magánvállalatok számára részvénynyilvántartásuk kezelésében, és adóhatékony eszközt jelenthetnek a részvényesek kilépéséhez.

tudja, mi az adó kérdések visszavásárlások egy magáncég?

mi történik egy részvény-visszavásárlással

a részvény-visszavásárlási folyamat akkor kezdődik, amikor egy vállalat úgy dönt, hogy ajánlatot tesz saját részvényeinek visszavásárlására. Amennyiben a részvényesek elfogadják ezt az ajánlatot, részvényeiket visszaadják a társaságnak, ekkor a Társaság azonnal törli a részvényeket (ezáltal csökkentve a Társaság által kibocsátott részvények teljes számát).

egy magáncég különböző típusú visszavásárlásokat vállalhat, a 2 Leggyakoribb:

• egyenlő hozzáférés: a visszavásárlás gyakorlatilag azonos feltételek mellett minden részvényes számára nyitva áll; vagy
• szelektív: a visszavásárlást csak egy kiválasztott részvényesnek vagy néhány részvényesnek lehet felajánlani.

a visszavásárlási Típus közötti különbség általában meghatározza az ASIC dokumentációs követelményeit (például az ülésekkel, a részvényesek felmondási idejével stb.kapcsolatos követelményeket).

részvény-visszavásárlásból származó bevétel

részvény-visszavásárlásból származó bevétel, a részvényes által kapott bevétel két részre oszlik:

• osztalékkomponens; és
• tőkekomponens.

a felosztást általában az határozza meg, ahogyan a Társaság elszámolja az ügyletet. Pontosabban, a Társaság alaptőke-számlájára terhelt összeg lesz a visszavásárlási bevétel tőkekomponense, a bevétel egyenlegét osztalékként kezelik (amely frankable).

a visszavásárlás előnyeit (a részvényeladással szemben), beleértve az adózás utáni eredmények példáját, részletesebben megvizsgáljuk az e havi másik cikkben: kilépési stratégiák: a részvények eladása mindig a legjobb megoldás?

bevételek adóügyi kezelése

míg a tőke-és osztalékkomponensek közötti felosztást a Társaság jelöli, a jövedelemadóról szóló törvényekben különféle adókikerülés-és feddhetetlenség-ellenes intézkedések alkalmazhatók annak biztosítására, hogy a visszavásárlásból ne származzanak nem megfelelő adókedvezmények.

az ATO elsődleges gondja a részvény-visszavásárlások körül a tőke-és osztalékkomponensek közötti allokáció. Az ATO különös figyelmet fordít arra, hogy a felosztás nem megfelelő tőke-vagy osztalékáramlást eredményez-e a részt vevő részvényesek számára.

például egy túl alacsony tőkekomponensű felosztás osztalékot (és frankhiteleket) folyósíthat, és mesterségesen növelheti a részt vevő részvényesek tőkeveszteségét. Ezzel szemben a túl magas tőkekomponens tőkejuttatásokat (osztalék helyett) folyósíthat a részt vevő részvényeseknek.

néhány kedvezőtlen adózási eredmény, amely nem megfelelő tőke/osztalék felosztás elfogadása esetén kiváltható, a következők:

• tőkeáttételre vonatkozó rendelkezések alkalmazhatók (amelyek megszüntetik a tőkejuttatást, és az összeget osztalékként kezelik);
• A frankhitelek törlése;
• előfordulhat, hogy a frankhiteleket nem lehet továbbítani; vagy
• az Általános értékváltási rendelkezések alkalmazandók.

adókérdések kezelése

a jóváhagyott képzési szervezet úgy véli, hogy számos elfogadható módszer létezik a tőke/osztalék felosztásának megállapítására, bár nem mindegyik alkalmazható minden esetben egyformán. Az egyes részvény-visszavásárlások sajátos körülményeit figyelembe kell venni az egyes esetekben legmegfelelőbb módszertan meghatározásához.

a rendelkezésre álló módszerek közül a jóváhagyott képzési szervezet jelezte, hogy az egy részvényre jutó átlagos tőke módszer az előnyben részesített módszer az adózási célú visszavásárlás tőkekomponensének kiszámítására.

az egy részvényre jutó átlagos tőke módszer arra törekszik, hogy azonosítsa a Társaság által kibocsátott minden részvény átlagos tőkéjét. Ez az átlagos összeg képezi az egyes visszavásárolt részvények tőkekomponensét.

az egy részvényre jutó átlagos tőke módszer képlete az alábbiakban található:

például egy olyan társaság esetében, amelynek 100 törzsrészvénye van kibocsátva, és 200 dollár befizetett tőkeként van nyilvántartva, az egy részvényre jutó átlagos tőke 2 dollár (azaz 200/100 dollár) lenne. Ha a Társaság 30 részvényének visszavásárlására kerülne sor, ennek az adózási célú visszavásárlásnak a tőkekomponense 60 dollár (azaz 2 X 30 dollár) lenne. A visszavásárlásból származó bármely bevétel fennmaradó összege az osztalékkomponens részét képezné (amely frankosítható).

e képlet alkalmazásakor bizonyos körülmények között szükség lehet a számítások kiigazítására, például ahol a vállalatok:

• számos különböző részvényosztály van kibocsátva;
• nemrégiben tőkeinjekció történt a társaságban; vagy
• A társaság részben fizetett részvényeket a kibocsátáskor.

az is fontos, hogy a vállalat vállalja a visszavásárlást piaci érték ellenében. Ennek elmulasztása azt eredményezheti, hogy a kilépő részvényes számára további összegek értékelhetők (esetleg nem osztott osztalék formájában).

következtetés

a megfelelően végrehajtott részvény-visszavásárlás hatékony módja lehet annak, hogy egy vállalat kilépjen bizonyos részvényesekből, vagy visszaadja a többletforrásokat a részvényesi csoportnak. Bár lehetnek kedvezőtlen adóhatások, ezeket a jóváhagyott képzési szervezet által a tőke/osztalék felosztásakor ajánlott módszerek alkalmazásával lehet kezelni.

ha bármilyen kérdése van a részvény-visszavásárlással kapcsolatban, vagy segítséget szeretne kapni egy részvény-visszavásárlásnak az egyik ügyfele számára történő adókövetkezményeinek meghatározásában (vagy az ASIC követelményeinek való megfelelés érdekében követendő folyamatban), kérjük, forduljon a helyi William Buck tanácsadóhoz.