Approfittando dei tassi di interesse di oggi

È ora il momento di rifinanziare il debito aziendale? È ora il momento di ottenere un nuovo prestito per il tuo business? Nel contesto di tassi di interesse bassi di oggi, molti imprenditori sono tentati di cercare di rifinanziare il debito esistente o ottenere un nuovo prestito per approfittare dei tassi di interesse storicamente bassi. Alcuni proprietari stanno seriamente guardando queste opzioni perché c’è la sensazione che questi bassi tassi non saranno in giro molto più a lungo.

Prima di rifinanziare il debito esistente o assumere nuovo debito nel contesto favorevole dei tassi di oggi, ci sono diversi problemi che devono essere affrontati per garantire che il rifinanziamento o nuovo debito è l’opzione più vantaggiosa per una società. Ogni problema deve essere analizzato prima di firmare la linea tratteggiata.

Per la maggior parte delle persone il motivo principale per considerare il rifinanziamento del debito è quello di approfittare dei tassi di interesse più bassi, riducendo così la spesa per interessi e abbassando il consumo mensile di cassa. Ma ci sono questioni che sono ugualmente importanti.

Per le imprese che considerano il rifinanziamento del debito, il primo passo dovrebbe essere una buona comprensione del costo del debito attuale. I proprietari di imprese dovrebbero elencare tutti i debiti aziendali con saldi principali originali, saldi principali correnti in essere, tassi di interesse, termini di pagamento, garanzie reali e garanzie personali. Guardando saldi principali in essere e tassi di interesse correnti, si può quindi determinare il tasso di interesse medio ponderato per il debito totale, nonché altri dati pertinenti. Questo elenco, o” programma del debito”, fornisce una visione completa e concisa di tutto il debito aziendale e costituirà la base per valutare le opzioni di finanziamento. Questo documento sarà richiesto anche da qualsiasi creditore guardando rifinanziamento debito esistente.

E ‘ importante che l’imprenditore guardare il costo totale di rifinanziamento. Oltre alle spese per interessi, i costi tipici possono includere le tasse di domanda, le tasse di origine, le tasse di chiusura del prestito e/o le tasse di imballaggio. Il potenziale mutuatario dovrebbe chiedere in anticipo e ottenere una chiara comprensione dei costi “totali” coinvolti nell’ottenimento del nuovo prestito. Spesso questi costi aggiuntivi possono rendere il costo del rifinanziamento proibitivo. Anche se il” tasso di interesse ” è inferiore, il costo totale del rifinanziamento può superare il risparmio in pagamenti mensili ridotti.

Ovviamente, i tassi di interesse sono attualmente estremamente bassi e molto attraenti. Tuttavia, in questo ambiente i creditori potrebbero non essere disposti a offrire un tasso fisso per la durata totale del prestito. Se l’imprenditore è offerto un tasso variabile che oscilla con le variazioni dei tassi di mercato, i benefici dei tassi bassi di oggi possono essere rapidamente cancellati come aumento dei tassi di interesse. La situazione ottimale è un prestito a lungo termine a basso tasso fisso. Purtroppo, i tassi di questa natura sono a volte difficili da negoziare.

L’imprenditore dovrebbe anche guardare termini di rimborso sul debito rifinanziato. A meno che non siano spinti da una drammatica necessità di miglioramento del flusso di cassa, i termini del debito rifinanziato dovrebbero essere strettamente equiparati al debito esistente. Estendere i termini sul vecchio debito anche a un tasso inferiore potrebbe non essere necessariamente la mossa migliore per un’azienda.

L’imprenditore dovrebbe essere consapevoli degli usi originali o ragioni per il debito esistente. Gli usi a breve termine del denaro dovrebbero rimanere sul debito a breve termine. Ad esempio, una società che ha preso in prestito denaro per l’acquisto di inventario stagionale non dovrebbe normalmente rifinanziare quel prestito “a breve termine” in un prestito a lungo termine anche se a un tasso di interesse interessante. La linea di fondo è che il denaro preso in prestito per essere utilizzato per scopi a breve termine dovrebbe essere rimborsato a breve termine.

A volte i tassi di interesse bassi spingono l’imprenditore a considerare l’acquisto di nuove attività e il finanziamento che l’acquisto attraverso il debito. L’acquisto di un bene importante o un cambiamento nelle operazioni di business dovrebbe essere considerato come un investimento di capitale. La decisione sull’opportunità o meno di ottenere un prestito per finanziare l’acquisto o il miglioramento del capitale dovrebbe essere basata sul rendimento atteso di tale investimento e non solo sul basso costo del capitale di debito.

Per determinare la fattibilità finanziaria del nuovo prestito, il primo passo è esaminare l’impatto del nuovo prestito sul flusso di cassa e sulla redditività della società. Si suggerisce che una società completi proiezioni finanziarie dettagliate, inclusi profitti e perdite e pro forma del flusso di cassa. La società dovrebbe completare almeno 24 mesi di proiezioni mese per mese al fine di ottenere una visione realistica dell’impatto del nuovo debito.

Se rifinanziamento o alla ricerca di un nuovo prestito, un imprenditore prudente è attento a comprendere appieno il vero costo del debito e l’impatto finanziario del debito sia sul flusso di cassa e bilancio. Mentre i tassi di interesse sono favorevoli ora, rifinanziamento o ottenere un nuovo prestito non può essere la mossa più vantaggiosa per una società.