Che cosa è un Pullback?

Un pullback è un calo temporaneo del trend rialzista a lungo termine di un’attività. I pullback sono tipicamente gocce di circa 5% a 10% e sono molto a breve termine. Sono comuni in un mercato toro.

Che cosa causa un pullback? E quando si dovrebbe essere preoccupati che un calo delle scorte è in realtà una tendenza a più lungo termine? Andiamo oltre le basi di ciò che pullback sono e perché gli investitori considerano pullback di avere sia opportunità e rischi.

Definizione ed esempi di un pullback

Un pullback è un calo a breve termine del valore di un’attività, di solito tra il 5% e il 10%. I pullback sono battute d’arresto temporanee comuni in trend rialzisti a lungo termine.

• Nome alternativo: ritracciamento, consolidamento

I pullback sono quando il prezzo di mercato di un’attività si ritira brevemente. Questi cali temporanei sono anomalie causate dalla legge fondamentale della domanda e dell’offerta. Fondamentalmente, con l’aumento dei prezzi di un titolo (o di altre attività), un minor numero di acquirenti è disposto a pagare i prezzi più elevati. Alla fine, con il calo della domanda, i prezzi iniziano a scendere a un punto che attira più acquirenti.

Le inversioni possono verificarsi per molte ragioni. Ad esempio, il rapporto sugli utili di un’azienda può segnalare cattive notizie agli investitori, ad esempio se i suoi guadagni o ricavi sono diminuiti significativamente al di sotto delle aspettative degli analisti. Il risultato potrebbe essere un declino duraturo basato su eventi del mondo reale invece di un breve tuffo.

Diamo un’occhiata alle tendenze dei prezzi in Zoom Video Communication Inc.’s (ZM) stock, che generalmente è aumentato durante la maggior parte del 2020 durante la pandemia.

Puoi vedere che la tendenza al rialzo di Zoom per la maggior parte del 2020 è stata interrotta da diminuzioni minori del prezzo. Questi cali potrebbero essere considerati pullback perché la tendenza dei prezzi è tornata rapidamente al suo slancio positivo generale. Al contrario, dopo ottobre 2020, è possibile vedere le azioni di Zoom invertito il suo corso più ampio in una tendenza al ribasso. Quindi, i cali iniziati in quel momento non erano un pullback, erano un’inversione.

Come funziona un Pullback

Andiamo su come funzionano i pullback descrivendo come vengono utilizzati nel trading pullback, una strategia di trading giornaliera. Il commercio pullback inizia con un trend rialzista. Gli investitori identificano uno stock che è in aumento. Più a lungo un bene è stato trend up, più è probabile che la tendenza consolidata continuerà.

Gli investitori determinano quindi un punto di ingresso, che è dove entra in gioco il pullback. Gli investitori possono pianificare di acquistare quando il titolo si ritira una certa percentuale, approfittando dello sconto e poi cavalcando un trend di prezzo più alto.

La chiave è capire se il calo è un pullback temporaneo, o se si tratta di una correzione più duratura o addirittura l’inizio di una tendenza al ribasso a lungo termine. Un indicatore di un pullback può essere volumi di trading inferiori. Con un’inversione, è più probabile che si vedano volumi di trading più elevati sui cali.

Gli investitori possono utilizzare diverse strategie per aiutarli a cercare di sfruttare i pullback:

• Presta attenzione ai fondamenti: studiare i rapporti sugli utili può fornire buone informazioni sul fatto che un’azienda stia avendo problemi.
• Aspetta e guarda quanto è basso il pullback: se il pullback rompe il supporto (spesso misurato dalla trendline stabilita), probabilmente diventerà più di un semplice pullback. Potrebbe essere un’inversione più duratura.
• Controllare il volume del titolo: Se il volume aumenta durante un tuffo, che potrebbe segnalare che i venditori stanno prendendo in consegna in un senso a lungo termine.

Cosa significa per gli investitori individuali

Sia per gli investitori a breve che a lungo termine, i pullback hanno opportunità e rischi da considerare. Gli investitori che possono identificare pullback e investire in un modo che sfrutta il ritorno del bene ai guadagni possono trarre profitto da loro, unendo un trend rialzista ad un buon prezzo.

Tuttavia, i pullback hanno potenziali aspetti negativi. Vale a dire, un investitore che sbaglia un’inversione come un pullback può subire perdite invece di guadagni.

Pullback Vs. Correction Vs. Reversal

Pullback, correzioni e inversioni si riferiscono a cali del prezzo, solo a diversi gradi. Mentre non ci sono definizioni chiare, i pullback sono generalmente considerati brevi cali del 5% al 10%, le correzioni sono cali del 10% al 20% e le inversioni sono cali a lungo termine di solito superiori al 20%.

Per sfruttare pullback, correzioni e inversioni come opportunità di acquisto o vendita, gli investitori cercano di determinare il tipo di tendenza al declino che stanno vedendo. Cercano di identificare quando una correzione percepita è in realtà solo un pullback o quando un pullback può trasformarsi in un’inversione.

Comprendere il ciclo è fondamentale. La maggior parte delle inversioni non accadrà fino a quando diversi pullback e correzioni scuotono tutti i tori, come dice il pioniere del trader William O’Neil nel suo libro “Come fare soldi in azioni.”