Indian Financial System | Components, Definition & Functions

Il sistema finanziario svolge un ruolo significativo nello sviluppo economico di un paese soprattutto nel caso di paesi in via di sviluppo come l’India. Il sistema finanziario dell’India facilita la mobilitazione di fondi per la crescita economica e lo sviluppo del paese e dei suoi residenti.

Il sistema finanziario indiano stabilisce il ponte tra le persone che hanno fondi in eccedenza e le persone con fondi in deficit in modo che i fondi disponibili possano essere meglio utilizzati dagli individui o dalle imprese o dalle società che sanno come moltiplicarlo.

In questo articolo, cerchiamo di capire l’intera struttura, componenti chiave, definizione, funzioni e caratteristiche del sistema finanziario indiano. Tratteremo i seguenti argomenti in questa lezione.

• Sistema finanziario dell’India e
• Come funziona il sistema finanziario?
• Struttura del Sistema Finanziario Indiano
• Componenti del sistema finanziario
  • Istituzioni Finanziarie
  • Mercati Finanziari
  • Strumenti Finanziari
  • Servizi Finanziari
  • Regolatori Finanziari
• le Funzioni del Sistema Finanziario

Qual è il Sistema Finanziario?

Il sistema economico di un paese è costituito da due segmenti, persone con fondi in eccedenza e persone con fondi in deficit. Gli individui con deficit di denaro dovranno organizzare i soldi e le persone con surplus di denaro disposti a investire in modo che possano produrre rendimenti su di esso.

Pertanto, il sistema finanziario fornisce collegamenti tra finanziatori e mutuatari che consentono il flusso di denaro dai fondi in eccedenza ai fondi in deficit.

Definizione del sistema finanziario –

” Il sistema finanziario è definito come la composizione di diverse istituzioni finanziarie, mercati, regolatori, transazioni, agenzie analitiche e gestori di fondi.”

Così il sistema finanziario sviluppa una piattaforma comune per i mutuatari così come gli investitori in modo che gli investitori possono investire i loro soldi e mutuatari possono organizzare fondi.

Ora consideriamo il sistema finanziario dell’India possiamo classificare il sistema finanziario indiano in due sezioni.

• Sezione informale: Usurai, banchieri locali, commercianti e proprietari rientrano fondamentalmente nella sezione informale.
• Sezione formale: Ora cerchiamo di esplorare la sezione formale del sistema finanziario indiano che consiste dei seguenti 5 componenti che sono noti anche come elementi dei sistemi finanziari.

Componenti del Sistema Finanziario Indiano–

Ci sono fondamentalmente cinque componenti del sistema finanziario Indiano.

1. Istituti Finanziari
   • Istituti Bancari
   • Non-Istituti Bancari
2. Mercati Finanziari
   • Mercato Monetario
   • Mercato Dei Capitali
   • Mercato Forex
   • Mercato Delle Materie Prime
3. Strumenti Finanziari
   • Strumenti Del Mercato Monetario
   • Capitale E Strumenti Del Mercato
   • Strumenti Derivati
4. Servizi Finanziari
   • Generale Servizi Bancari
   • Servizi Di Assicurazione
   • Servizi Di Investimento
   • Esteri Servizi di scambio
5. Regolatori finanziari

1) Istituzioni finanziarie –

Il primo componente del sistema finanziario sono le istituzioni finanziarie. Le istituzioni finanziarie sono entità private o governative che offrono diversi servizi al pubblico e alle imprese per la gestione dei fondi.

Le istituzioni finanziarie lavorano come intermediari tra depositanti/ investitori (che hanno fondi in eccedenza) e mutuatari (che richiedono fondi). In questo modo le istituzioni finanziarie colmano il divario tra prestatori e mutuatari.

Ad esempio, banche commerciali, banche cooperative, compagnie di assicurazione, agenti di borsa, società di fondi comuni di investimento sono alcuni esempi di istituzioni finanziarie.

Le istituzioni finanziarie possono essere di due tipi.

Istituti bancari –

Gli istituti bancari sono quelli che accettano depositi e distribuiscono prestiti a privati e imprese.

Istituzioni non bancarie-

Le istituzioni non bancarie non accettano depositi (contanti) dal pubblico ma offrono vari prodotti e servizi finanziari ai loro clienti. Compagnie di assicurazione, agenzie di fondi comuni di investimento, agenti di cambio e rivenditori primari sono alcuni esempi di istituzioni non bancarie.

Le banche programmate svolgono un ruolo importante nella gestione del denaro in tutto il paese a livello di base.

2) Mercato finanziario –

Il mercato finanziario è il mercato in cui le transazioni effettive di strumenti finanziari avvengono tra due persone/ parti. I mercati finanziari possono essere ampiamente suddivisi in tre categorie.

a) Mercato monetario –

È il mercato in cui i titoli a breve termine come buoni del tesoro, pronti contro termine, carte commerciali ecc.

b) Capital Market –

È il mercato in cui vengono emessi e negoziati titoli a lungo termine come azioni, obbligazioni, obbligazioni. Bombay Stock Exchange (BSE), NSE (National Stock Exchange), NYSE (New York Stock Exchange) sono alcuni esempi del mercato dei capitali. Può essere ulteriormente classificato in tre categorie.

c) Mercato primario–

• Mercato secondario
• Mercato dei derivati

d) Mercato Forex –

Si occupa dello scambio di valute estere e determina anche il tasso di cambio delle valute.

e) Mercato delle materie prime –

Si occupa fondamentalmente di materie prime come oro, argento, oli grezzi ecc.

3) Strumenti finanziari –

Uno strumento finanziario si riferisce a un documento/ contratto monetario tra due parti che sono negoziati nei mercati finanziari (mercato monetario, mercato dei capitali o mercato dei derivati). Rappresenta un bene di una parte e, allo stesso tempo, la responsabilità di un’altra parte.

Gli strumenti finanziari possono essere classificati come segue:

a) Strumenti del mercato monetario –

Gli strumenti del mercato monetario sono lo strumento di finanziamento del debito a breve termine per migliorare la liquidità delle imprese tipicamente negoziate over the counter.

• Certificato di deposito: è la forma dematerializzata di fondi prestati alle società per un periodo di tempo stabilito contro l’orecchino di interesse. Le procedure operative sono le stesse dei depositi fissi (FDS) a condizione che qualsiasi negoziazione speciale.
• Documenti commerciali : Si tratta di strumenti di debito a breve termine non garantiti di solito con scadenza (da 7 giorni a 1 anno) tipicamente emessi da società di grandi dimensioni a scopo di raccolta fondi.
• Buoni del Tesoro: È anche strumenti di debito a breve termine emessi dal governo centrale dell’India solo con scadenza fino a 1 anno.
• Patto di riacquisto (Repo): Le banche commerciali e altre istituzioni finanziarie prendono in prestito fondi dalla Reserve Bank of India per un tempo più breve (Overnight) attraverso il patto di riacquisto vendendo titoli approvati dal governo con la promessa di riacquisto in data futura.
• Call Money: Ogni volta che un prestito viene concesso per un giorno e deve essere rimborsato il giorno successivo, è noto come call money.
• Fatture commerciali: Le fatture commerciali sono anche scambiate sul mercato monetario e utilizzate per raccogliere fondi a fronte di crediti (pagamenti dovuti). Tale pratica di raccolta di fondi con uno sconto è chiamata sconto fattura / fattura.
• Accettazione del banchiere: è un altro strumento del mercato monetario ampiamente utilizzato nel mercato finanziario. L’accettazione di un banchiere si riferisce all’estensione del prestito alle banche stipulate contro una garanzia firmata di rimborso in futuro.

b) Strumenti del mercato dei capitali –

Lo strumento del mercato dei capitali si riferisce allo strumento di finanziamento del capitale a lungo termine (debito e patrimonio netto) negoziato sulle borse riconosciute. Le società emettono tali strumenti finanziari per raccogliere fondi a lungo termine dal pubblico in generale.

• Azioni
• Azioni privilegiate
• Obbligazioni
• Obbligazioni Societarie

c) Strumenti Derivati –

I derivati sono gli strumenti finanziari che non hanno un proprio valore; invece, i loro valori derivanti da attività sottostanti. Viene utilizzato per coprire il rischio associato alle fluttuazioni dei prezzi dei titoli.

• Forward
• Futures
• Opzioni
• Swap
• Exchange traded Funds

4) Servizi finanziari –

I servizi offerti dalle istituzioni finanziarie per la gestione, il prestito, il prestito e l’investimento di fondi sono chiamati servizi finanziari.

Ci sono fondamentalmente quattro categorie di servizi finanziari offerti in India.

a) Servizi bancari generali –

I servizi offerti dalle banche commerciali o da altri istituti bancari come deposito di denaro, concessione di prestiti/ anticipazioni, attualizzazione delle fatture, carta di credito/ debito, apertura del conto ecc.

b) Servizi assicurativi –

Le varie polizze assicurative come l’assicurazione sulla vita, l’assicurazione sanitaria, l’assicurazione auto ecc.

c) Servizi di investimento –

Le varie istituzioni finanziarie come agenti di borsa, commercianti e banchieri d’investimento, commercianti primari forniscono servizi di investimento e gestione patrimoniale alle imprese e alle società.

• Prestito syndication
• Sottoscrizione di titoli,
• Negoziazione di azioni e altri titoli
• Fusioni e acquisizioni
• raccolta di fondi servizi
• Depositario servizi
• Online di compravendita di azioni
• di rating del Credito, servizi di

d) Servizi di Cambio –

Questi sono i servizi che si occupano del cambio delle valute estere.

5) Regolatori finanziari –

Regolatori finanziari si riferisce agli enti governativi che sono responsabili della regolamentazione, ispezione, monitoraggio delle funzioni di varie istituzioni finanziarie come banche, compagnie di assicurazione, entità commerciali, società finanziarie non bancarie (NBFC) ecc.

I regolatori finanziari sono gli organi apicali delle istituzioni finanziarie dei rispettivi settori che si registrano e funzionano nell’ambito di tali istituzioni di regolamentazione finanziaria. Di seguito sono riportati alcuni esempi di regolatori finanziari in India.

• RBI (Reserve Bank of India)
• IRDA (Assicurazione di Regolamentazione e di Sviluppo Authority)
• SEBI (Securities Exchange Board of India)
• PFRDA (Fondo di Previdenza e di Regolamentazione dell’Autorità per lo Sviluppo)
• FMC ( Avanti Commissione per il Mercato)

le Funzioni del Sistema Finanziario–

1. Il sistema finanziario soddisfa i requisiti di fondi per settori di attività.
2. Porta la crescita economica destinando il denaro a coloro che possono meglio utilizzarlo.
3. Porta alla formazione di capitale.
4. Consente investimenti per settori di attività
5. Incoraggia il risparmio e quindi riporta il denaro in circolazione.

Conclusione –

Spero che avresti capito l’importanza del sistema finanziario indiano nello sviluppo economico del paese. Il sistema finanziario incoraggia il denaro in circolazione e lo assegna a individui, imprese e società.

Il sistema finanziario di un paese non è un corpo solo, ma è costituito da altre istituzioni e società e in questo modo, l’intero sistema funziona.

Domande frequenti (FAQ) –