Lifetime Giving-Trasferimenti potenzialmente esenti e normale accelerazione del reddito

I regali alla tua famiglia o ai tuoi amici possono essere trasferimenti potenzialmente esenti ai fini dell’imposta di successione a condizione che tu sopravviva per 7 anni dopo il trasferimento, spiega Jarlath Devlin, Senior Tax Manager di PKF-FPM.

L’imposta di successione (IHT) è probabilmente la tassa più impopolare del Regno Unito. Nel corso degli anni, i manifesti laburisti e conservatori hanno promesso di abolirlo, tuttavia, come tutti sappiamo, ciò non è accaduto, né è probabile che accada nel prossimo futuro. Tuttavia, nonostante le entrate fiscali annuali di oltre £5 miliardi, meno del 5% delle proprietà paga l’imposta di successione. Questo articolo spiega come i trasferimenti a vita, in particolare i trasferimenti potenzialmente esenti possono aiutare a ridurre al minimo l’esposizione della tua famiglia a IHT.

Lifetime Giving e trasferimenti di valore

Mentre la gente parla di “lifetime giving”, la legge non usa questa espressione. Invece, si riferisce a un ” trasferimento di valore.”Questo perché qualcosa può essere un dono, ma non hanno alcun valore monetario o tangibile. Ancora più importante, il valore di un regalo per un destinatario può essere molto inferiore al valore per la persona che fa il regalo.

Ad esempio, diciamo che qualcuno ha un paio di pistole da duello del 18 ° secolo del valore di £3million come coppia, ma solo del valore di £1million ciascuna. Regala uno di loro a suo figlio (del valore di £1million), ma così facendo il donatore perde £2million dal valore della sua proprietà. Strutturare la legge per tassare la perdita alla tenuta mira a fermare qualcuno che trasferisce grandi parti della loro tenuta e riducendo il valore in proporzione a ciò che effettivamente danno via.

Un esempio più comune è dove una persona ha donato una mezza quota di una casa. La totalità della proprietà vale £300.000 ma la metà quota vale £135.000. La perdita per la tenuta del donatore è, quindi, £165.000 (£300k-£135k).

Come faccio a fare un regalo efficace?

Per molti articoli, semplicemente consegnarli a un membro della famiglia e dire loro che il bene è ora loro è sufficiente per rendere efficace il trasferimento. Dare a un figlio o a una figlia le chiavi di un’auto e il libretto di registrazione e dire loro che l’auto è loro è generalmente accettato come effettuare il trasferimento.

Terra tuttavia, è diverso. Secondo s. 2 legge di proprietà act 1989, ” un contratto per la vendita o altra disposizione di un interesse in terra può essere fatto solo per iscritto….”Il trasferimento deve essere effettuato con atto, che trasferisce legalmente la proprietà nel nome del nuovo proprietario.

Regali con assegno

Una persona negli ultimi giorni della sua vita, può decidere di fare regali letto di morte alla famiglia con assegno. Tuttavia, un assegno è un mandato revocabile che può essere fermato in qualsiasi momento prima dell’incasso. Quindi, se il donatore muore prima che l’assegno venga cancellato, il valore del dono verrà aggiunto alla proprietà alla data del decesso. Questo dono non sarà classificato come un trasferimento potenzialmente esente e l’esenzione annuale di £3000 non si applica. Mentre la scrittura di assegni è diminuita, molte persone usano ancora assegni per pagare le bollette e fare regali. In effetti, recenti statistiche indicano che nel 2018/19 nel Regno Unito sono stati scritti oltre 405 milioni di assegni.

Regali-Esenzioni annuali

Un’esenzione annuale consente di regalare una persona fino a £3.000 ogni anno senza che venga aggiunto al valore della vostra tenuta. Se non hai utilizzato l’esenzione annuale nel precedente anno fiscale, fino a £6.000 può essere dotato esentasse.

Esenzione piccolo regalo

Puoi fare un piccolo regalo fino a £250 a tutte le persone che desideri esentasse. Questo è chiamato il ‘piccolo dono di esenzione’. Se l’importo dato a una persona supera £250, l’esenzione annuale £3,000 si applica invece.

Regali di nozze

Anche i regali di nozze fino a un certo valore sono esentasse. I limiti per questi doni sono:

• Fino a £5.000 per un bambino
• Fino a £2.500 per un nipote o pronipote
• Fino a £1.000 per un parente o un amico più lontano.

Regali per pagare il costo della vita

Regali per aiutare a pagare il costo della vita di un ex coniuge, un parente anziano a carico o un bambino sotto i 18 anni o in formazione a tempo pieno possono anche essere esenti da IHT.

Trasferimenti tra coniugi/partner civili

I trasferimenti tra coniugi e partner civili sono esenti da IHT così come i doni a enti di beneficenza e partiti politici.

Che cos’è un trasferimento potenzialmente esente (PET)?

Al di fuori dei limiti sopra descritti, è anche possibile effettuare ulteriori regali potenzialmente esentasse a familiari o amici. Questi sono classificati come trasferimenti potenzialmente esenti.

Il problema con gli animali domestici è che devi sopravvivere per 7 anni dopo aver fatto i regali prima che cadano al di fuori della tua tenuta per scopi IHT. Quindi, è importante trasferire la ricchezza di capitale alla tua famiglia mentre c’è una ragionevole aspettativa che vedrai gli anni 7.

Se il creatore del dono muore entro 7 anni e il valore dei doni supera le esenzioni sopra descritte, saranno in effetti aggiunti di nuovo nel valore complessivo della proprietà e tassati al 40%.

IHT Nil Rate Band

Attualmente, l’imposta di successione Nil Rate Band (il limite esentasse per ogni tenuta) è £325.000. Una volta superato, l’imposta di successione viene addebitata al 40%. I regali a vita generalmente consumano la banda di tasso IHT Nil prima di qualsiasi altra attività. Se i regali fatti entro 7 anni dalla morte superano la soglia IHT, il destinatario è tassato al 40% sull’eccesso. Una tariffa ridotta può essere applicata se sono trascorsi più di 3 anni dalla data del regalo, come da tabella sottostante.

Business e l’Agricoltura Attività

Alcune attività, come il lavoro e la proprietà agricola, a qualificarsi per soccorso da tasse di successione.

• Business Property Relief: Alcuni trasferimenti aziendali sono ammissibili per un massimo di 100% Business Property Relief. Per qualificarsi, l’azienda deve essere stata scambiata come un’impresa potenzialmente redditizia per due anni o più e non deve essere un’attività basata sugli investimenti. Mentre la regola di 7 anni si applica ancora, se la persona che effettua il trasferimento non sopravvive per 7 anni, il destinatario può ancora beneficiare di sollievo di proprietà di business a condizione che siano ancora in esecuzione il business come un commercio.
• Rilievo della proprietà agricola: gli agricoltori ricevono anche pause IHT molto generose su terreni agricoli utilizzati per scopi agricoli per un minimo di 2 anni. Se una persona sta coltivando la propria terra e la casa colonica è attaccata alla terra, può anche beneficiare di un sollievo dalla proprietà agricola. Qualsiasi valore al di sopra del valore agricolo (valore di sviluppo) può attirare sollievo aziendale dove il proprietario sta coltivando la terra lui o lei stessa. Quando i terreni agricoli vengono trasferiti durante la vita dell’agricoltore, si applica la regola di sopravvivenza a 7 anni. Tuttavia, se l’agricoltore non riesce a sopravvivere 7 anni, il beneficiario può ancora beneficiare di sgravi di proprietà agricola a condizione che ancora stanno coltivando la terra.

Si noti che la consulenza professionale dovrebbe sempre essere ricercata quando si pianifica di avvalersi di attività commerciali o di proprietà agricola in quanto potrebbero esserci potenziali insidie a seconda delle circostanze.

Esenzioni sulle spese fuori reddito

Fino ad ora, questo articolo si è concentrato principalmente sui beni capitali in cui, a condizione che i cedenti sopravvivano per 7 anni, tutto ciò che trasferiscono durante la loro vita non è incluso nel loro patrimonio in caso di morte.

È giunto il momento di concentrarsi sul reddito. Raramente HMRC può essere descritto come generoso, ma c’è un’eccezione a questa regola—vale a dire, la spesa normale dal reddito. Ai sensi della sezione 21 del Inheritance Tax Act 1984, un dono è esente da IHT se soddisfa le seguenti tre condizioni:

1. Fa parte della spesa normale del cedente
2. È costituito da entrate (prendendo un anno con un altro) e
3. Lascia al cedente un reddito sufficiente per mantenere il suo normale tenore di vita.

La prima condizione si concentra sulla parola ‘normale’. Essenzialmente, il processo di gifting dovrebbe essere abituale; ci deve essere un modello stabilito o un impegno per un modello stabilito. Ad esempio, ciò potrebbe essere ottenuto effettuando pagamenti regolari verso il piatto pensionistico di un membro della famiglia. Non solo un tale pagamento qualificarsi come esenti, se fatto da reddito, i contributi pensionistici riceveranno anche sgravi fiscali da parte del governo per il beneficiario. HMRC generalmente insistono su un periodo di 3 anni o più per coprire questa condizione, anche se questa scala temporale non è inclusa nella legislazione. Per chi volesse dare un’occhiata a una sentenza del tribunale in cui un regalo significativo qualificato per l’esenzione, vedere il manuale dell’imposta di successione a IHTM14244 e leggere su Bennett e altri v IRC.

In secondo luogo, le donazioni devono essere “reddito” e non beni di capitale. Del calibro di gifting azioni quotate, gioielli, o una macchina per esempio, non si qualificheranno. Sono trasferimenti potenzialmente esenti. HMRC forensically esaminare i livelli di reddito per ogni anno rilevante per garantire che ci fosse reddito sufficiente a coprire il dono. In un anno che presenta un deficit di reddito, qualsiasi eccedenza rispetto all’anno precedente può essere riportata per compensare. HMRC resisterà a qualsiasi tentativo di portare avanti il reddito in eccedenza inutilizzato da più di due anni precedenti, sostenendo che dopo tale periodo, il reddito si trasforma in capitale, specialmente quando viene investito in un conto di risparmio. A condizione che vi sia un reddito eccedente sufficiente, non vi è alcun limite all’importo che può essere dato via. Per inciso e per chiarezza, HMRC accetterà che la sezione 21 si applica se un genitore effettivamente spendere reddito per l’acquisto di un bene capitale per un bambino, come ad esempio una macchina. Non si applica se l’auto dotata è già di proprietà del genitore.

Infine, i regali di reddito non si qualificano se il cedente ha dovuto raggiungere in risparmi per soddisfare i normali costi di vita. HMRC tratterà quindi i regali come animali domestici e si applicherà la regola di sopravvivenza di 7 anni.