Spostare le attività in un trust familiare-Sud Africa

Quali sono le considerazioni importanti quando si spostano le attività in trust? Questa domanda sullo spostamento dei beni in un trust familiare è stata posta nella rivista di finanza personale, nel 2 ° trimestre di 2013. Netto partner Ian Beere è stato chiesto di consigliare.

Domanda: Ho bisogno di consigli se spostare beni in un trust familiare è auspicabile nella seguente situazione

I miei tre fratelli sono membri di una società vicina (CC) che possiede un edificio con inquilini residenziali e commerciali. L’edificio è stato costruito nel 2005 e il valore attuale è di circa R4 milioni. La ragione per formare la fiducia sarebbe quella di evitare implicazioni finanziarie in caso di morte di uno dei membri. Se la famiglia del defunto reclamava la sua quota dal CC, i membri rimanenti potrebbero non essere in grado di pagarli. Inoltre, l’edificio è un retaggio familiare. La famiglia ritiene che spostare i beni in un trust proteggerebbe l’edificio per la prossima generazione.

Comprendiamo che formare un trust è molto costoso e che la tassa sui trust in Sud Africa può essere pesante. Si prega di avvisare?

Risposta:

Come ho capito la situazione, la famiglia è preoccupata che gli eredi di un fratello defunto potrebbero volere la proprietà da vendere in modo che possano accedere al loro capitale. I fratelli rimanenti avrebbero quindi dovuto ricominciare da capo su una scala più piccola.

La visione è che le famiglie dei fratelli dovrebbero beneficiare del reddito derivante dall’investimento per il prossimo futuro.

Moving assets – alcuni background legali su trust e società vicine

Un trust o un CC è una “persona” legale che può possedere beni e ricevere reddito. In questo caso, i fratelli possiedono il CC e il CC a sua volta possiede la proprietà. Il reddito della proprietà viene pagato al CC sotto forma di affitto dagli inquilini e tale reddito viene prima utilizzato per pagare le spese, dopo di che il profitto viene distribuito ai proprietari in proporzione alla loro percentuale di proprietà. Questa distribuzione è chiamata dividendo.

Moving assets-e se la proprietà fosse di proprietà di un trust, non di un CC?

Una situazione simile si applicherebbe se la proprietà fosse di proprietà di un trust. La distribuzione del profitto da un trust è di solito tassato nelle mani di chi lo riceve, il che significa che si può finire per pagare meno tasse distribuendo i profitti a ciascun membro della famiglia, invece di un solo beneficiario. Secondo la legislazione vigente, la proprietà diretta della proprietà da parte di un trust sarebbe più efficiente della proprietà da parte di un CC, ma le modifiche proposte dalla legge fiscale annunciate dal Ministro delle Finanze nel suo discorso sul bilancio a febbraio potrebbero comportare una piccola differenza tra i due in futuro.

Qual è la differenza tra un CC e un trust?

1. Nessuno può ‘possedere’ un trust: questa è la differenza fondamentale tra un CC e un trust. È possibile avviare un trust (essendo il fondatore), è possibile controllare un trust (essendo un trustee) e si può godere di ricevere reddito da un trust (come beneficiario).

2. Un trust non fa parte di una proprietà deceduta: poiché un trust non è qualcosa che possiedi, non rientra nella tua proprietà alla tua morte. Così può continuare ad essere eseguito in conformità con l’atto di fiducia dopo la tua morte. Un CC, d’altra parte, è un bene nella vostra tenuta e deve essere venduto o trasferito ai vostri eredi.

Quindi, questa proprietà di famiglia dovrebbe essere in un trust?

Sì, poiché l’obiettivo primario dei fratelli è quello di fornire reddito e eredità alla famiglia; un trust è il veicolo ideale per la situazione, perché “vive” oltre la vita dei beneficiari fondatori. Infatti se avessero usato inizialmente un trust invece di un CC, avrebbero potuto già risparmiare alcune tasse. Inoltre, il costo di gestione di un trust dovrebbe essere simile al costo di gestione di un CC, quindi non ci sono spiacevoli sorprese.

Quali sono i problemi da considerare quando si imposta un trust?

La creazione di un trust può costare tra R4,000 e R12,000. Un’attenta considerazione deve essere data alla formulazione dell’atto di fiducia, perché si vuole garantire che la fiducia è sia fiscale efficace, e anche che la vostra famiglia continuerà a beneficiare quando si muore.

Fai attenzione a considerare come la fiducia dovrebbe essere gestita dopo la morte di tutti i fratelli. Dove il reddito da un trust è diviso tra molti beneficiari della seconda generazione, conflitto può sorgere come diversi membri della famiglia spintoni per il controllo.

Spostare le attività dal CC al trust

La sfida nel spostare le attività dal CC esistente a un trust è che ti costerà in termini di imposta sulle plusvalenze e imposta di trasferimento. Ci saranno anche considerazioni sull’IVA. Ci sono tre possibili opzioni da considerare.

L’opzione uno sarebbe quella di vendere le attività del CC a un trust e quindi chiudere il CC.

L’opzione due sarebbe quella di trasferire la proprietà del CC a un trust e mantenere entrambi in corso. Si sarebbe ben consigliato di guardare a questo con il vostro commercialista, che sarà in grado di consigliarvi i costi ei benefici di ogni opzione. Mentre l’opzione due è probabile che sia più economica da un punto di vista fiscale, sarà più costosa da eseguire, perché avrai due entità.

L’opzione tre è che i fratelli potrebbero stipulare un accordo di compravendita, supportato da un’assicurazione di compravendita sulla vita degli altri. Ciò avrà l’effetto di pagare il valore delle azioni di qualsiasi membro deceduto alla sua famiglia, lasciando i restanti due come unici proprietari.

Mentre l’opzione tre risolve il problema immobiliare ad un costo molto inferiore rispetto al trasferimento della proprietà, probabilmente non riflette la visione della famiglia. In questa fase, l’accordo dei membri è un documento importante che regola il modo in cui i membri del CC si trattano l’un l’altro. Questo accordo può essere utilizzato anche per raggiungere determinati obiettivi in caso di morte di un membro. Un buon pianificatore o avvocato fiscale può essere in grado di raccomandare una modifica all’accordo dei membri che risolve il problema in caso di morte senza che costino un sacco di soldi in questo momento. Il modo in cui sono formulate le volontà dei fratelli può anche essere una considerazione importante per pianificare in modo efficace.

Come sempre, la consulenza legale e finanziaria oggettiva prima di spostare le attività può ripagare le tasse risparmiate, per non parlare della burocrazia e della burocrazia.