FX Hedge Fund Startup Guide2020

Market Forces

世界が世界的なパンデミックの恐怖に直面している中、世界中の投資家は、損失を最小限に抑え、投資を多様化するたここ数ヶ月の間に、世界は非常にユニークで前例のない出来事を目の当たりにしており、金融市場は変曲点にあり、さまざまな業界で壊滅的な影響が感

• 月には、歴史の中で史上最大の米国連邦準備制度理事会の介入を見てきましたが、その後、米国経済に注入された史上最大の財政刺激策
• 月の株式と債の逆相関は、パリティ貿易戦略を壊しました。このような戦略は、株式集会と債券売却の間のほぼ完璧な一致に賭けます-そしてそれは過去十年のために非常にうまくいっています。 3月上旬の時点で、S&P500と10年債との週間相関はマイナス0.84となり、2015年初頭のGoldman Sachs Group Inc.以来最低となった。 推定。
• 2020年3月時点で、世界の株価は暴落の間に少なくとも25％の下落を見ており、ほとんどのG20諸国では30％の下落を見ています
• 史上初めて、4月20日のwti先物契約で負の原油価格を見ています, 2020

伝統的に、ヘッジファンドは、市場の混乱を利用するための戦略が優れているため、この種の高ボラティリティ環境で繁栄し、最近の市場統計によると、2020年にコロナウイルスのパンデミックが世界経済を停止したときにヘッジファンドが市場を上回ったことが示されている。 最高の結果を示す管理された先物ファンドとファンドの種類によって異なります。資金の宇宙は月に正の平均リターンと唯一の主要な戦略であり、はるかに利益を生成することができる製品の最高の割合を持っていました,と53%月に正さらに、スペースで最大の資金のいくつかは非常に良い結果を生み出しています。

ヘッジファンドとFX市場

ヘッジファンドは、国際通貨市場の投機に由来しています。 通貨には傾向、危機、および回避策があり、そのすべてが投機に理想的です。しかし、誰もが長期的な感謝を期待してFX市場に直接投資することはめったにありません。 通貨市場は本質的に投機的であり、投資市場ではありません。同じ文は、商品市場にも当てはまります。 ヘッジファンドは現在、株式市場で非常に活発であり、株式市場は、投資ではなく投機のための手段として、通貨市場のようにはるかに多くの株式市場を作っています。FX市場は、世界最大の中央銀行が苦労している経済に命を吹き込むのを助けるために刺激プログラムを開始した2008金融危機以来、多くの投資家に失望世界中の金融政策が一方向に動くと、通貨市場は静かになり、ファンドマネージャーにパフォーマンスを提供するために必要なボラティリティを奪った。通貨に特化したファンドは、平凡なリターンは、グローバル株式市場など、より魅力的な資産に投資家を運転したとして、いくつかの大企業が彼らの扉を閉すでに圧力を受けている業界への別の衝撃では、15January2015のスイスフランのユーロに対するペグのスイス国立銀行の除去は、管理下の資産があっても落ちfurther.In 加えて、フラッシュクラッシュイベントは、定期的にすでに燃えて火に多くの燃料を追加し、通貨市場で発生し始めました。

コーナーを回す

前の十年のFX投資の減少の多くは、2008年の危機後の中央銀行の介入に起因していたが、金利の圧縮は文字通り、長年にわたって多くの外国為替ヘッジファンドの本質的な戦略であった人気のある”キャリートレード”に終止符を打った。投資家は、低利通貨を借りて、高利通貨を購入するためにそれを販売しています。量的緩和の影響が最終的に減少するにつれて、私は他のマクロ経済のドライバーが世界の通貨市場に影響を与え、資金が渇望している発散とボラティリティをもたらすことを期待しています。9つの異なる投資スタイルを表す14の外国為替プログラムのパフォーマンスを追跡するCiti Parker Global Currency Manager Indexは、2018年に2003以来の最低水準に低下しました。2020年のスタートが遅いにもかかわらず、通貨市場はもはや眠くはありません。 世界的なコロナウイルスのパンデミックは、金融市場を警戒していた。2020年3月の時点で、世界の株式は、クラッシュ時に少なくとも25％の低迷を見ている、と30％ほとんどのG20諸国では、米国の歴史の中で最長の経済拡大と最2008年と同様に、金融介入は世界の金融市場に前例のない金額を注入する世界中で蹴られました。 ドルの資金調達市場の圧迫は、米国連邦準備制度理事会が無制限のQE（量的緩和）を発表することを余儀なくされました。そして、石油危機はそれをすべてオフにトップに。..すべてのこれらの混乱は、我々は今、長い時間のために行われて見ていない大規模な通貨のスイングを取り戻す通貨市場にこぼれました。

FXボラティリティ

ほとんどの専門家は、世界秩序がパンデミック後に変化し、私たちの世代が金融市場の大きな変化だけでなく、WHO、EU、IMFなどの主要な世界機関の役割と影響力の変化を目の当たりにすることに同意している。経済的ショックと余震は、市場全体でしばらくの間感じられ、将来的にFX市場に流出するでしょう。世界に残っているペッグされた通貨はほとんどなく、米国やEUのように印刷機をオンにすることができる国はほとんどないため、為替のボラティリティは経済効果が最終的に為替レートの変動に現れるため、ここにとどまることが期待できます。このような環境は、投資家が通貨の動きを利用し、現在債券市場に存在しないリターンを見つけるために探しているように、積極的なFX戦略を導入し、FX

2020年にFXファンドを設立

最近の出来事は、眠っているライオンがもはや眠っておらず、世界中の投資家が再び通貨市場のエクスポージャーに飢えていることを証明している。あなたが2020年にFXファンドを設立しようとしているのであれば、あなたが利用できる過去5年間に開始されたいくつかの規制枠組みがあります。これらのフレームワークは、迅速なリードタイム、合理的な資本要件と光規制体制でトップ管轄権で投資管理ファンドを起動することができます。詳細については、ヘッジファンドのスタートアップ管轄区域の概要をダもう一つの課題FX投資ファンドは、必要な資本の量が大幅に急増したため、信頼性が高く評判の良いFXプライム仲介サービスを見つけようとする際に、入学基準の厳格化と手数料の引き上げに伴い、ハードルが高まっています。その答えは、Advanced Markets Groupが提供するような”プライム-オブ-プライム”関係であり、ファンドは非ディーラー-エンティティによってプライム-仲介され、それ自体はFX取引銀行（UBSとスタンダードチャータード）によってプライム-仲介される。プライム-オブ-プライムは、通貨市場への迅速なアクセスを可能にし、資金が既存の十分に機能するインフラストラクチャを活用できるため、市場投入先進市場は、業界標準のFIX APIまたはさまざまなアグリゲータおよびECNプラットフォームへの標準アダプタ/コネクタを介して、Tier1PBよりも高いレバレッジ

結論

世界経済が多くの混乱を経験するにつれて、ヘッジファンドの増加が通貨取引を有利に活用しようとしていることは間違いありません。また、不安定な新興市場経済に大きくさらされているプライベート-エクイティ企業など、他のプレーヤーの間で通貨エクスポージャーをヘッジする能力の必要性が高まっている。あなた自身のFXファンド2020を確立することを検討している場合は、ヘッジファンドのスタートアップ管轄区域のためのこのガイ質問があったら、私にで連絡すること自由に感じて下さい[email protected]