보호 풋 옵션은 무엇입니까?

보호 풋은 주식 소유의 잠재적 위험을 줄이는 옵션 전략입니다. 회사의 주식을 소유 한 투자자는 그들에게 지정된 가격에 그 주식을 판매 할 수있는 권리를 부여,풋를 구입할 수 있습니다. 보호 박 았 그들의 손실을 제한 하는 주식의 현재 시장 가치 아래 행사 가격으로 두고 구매 포함.

이 문서에서는 보호 풋,그들이 작동하는 방법,그리고 그들이 투자자를위한 좋은 아이디어인지 여부를 설명합니다.

보호 풋의 정의 및 예

보호 풋은 투자자가 주식 소유로 인한 최대 손실을 제한하는 데 도움이되는 풋 옵션 전략의 한 유형입니다. 이 전략은 종종 주식에 대한 장기 가격 상승에 강세하지만 단기적으로 약세 투자자에 의해 사용된다.

• 대체 이름:결혼 넣어

당신이 주식을 소유 할 때 그 주식 이익 값 경우 이익을 얻을 수 있습니다. 주식의 가격이 떨어지면 당신은 돈을 잃을 수 있습니다. 너의 최대 손실은 너가 소유하는 몫의 수에 의하여 곱하는 몫의 가치에 동등하다.

예를 들어,각각$25 의 가치가있는 100 개의 주식을 소유하고 있다면$2,500 이 투자됩니다. 만약 지자체가 쓸모 없게 된다면,2,500 달러를 잃을 수도 있다.

위의 예를 계속,당신은 거 야 고용 보호 넣어 구매 하는 경우 넣어 옵션 행사 가격$20 의 주식을 소유 하는 것 외에도. 이 풋 옵션으로,당신은 상관없이 자신의 시장 가치가 무엇인지,$20 각 옵션 판매자에게 주식을 판매 할 수 있습니다.

당신은 당신이 옵션을 살 때 프리미엄을 지불해야합니까,그래서 당신의 손익 계산도 요인. 이 프리미엄은 일반적으로 더 높은 가까이 행사 가격은 주식의 현재 시장 가치와 더 많은 시간을 현재 날짜 사이 옵션 만료. 그들은 또한 휘발성 증권에 대한 높은 경향이 있습니다.

보호 장치는 어떻게 작동합니까?

당신은 보험과 같은 것으로 보호 풋 생각할 수 있습니다. 너가 소유하는 주식의 현재 가치의 밑에 행사 가격에 두를 사기 위하여 너는 프리미엄을 지불한다. 교환안에,너는 주식 현재 가치와 풋안에 목록으로 만들는 행사 가격의 차이로 주식에 너의 최대 손실을 제한한다.

의 예제를 계속하여 그 설명하자. 당신은 당신이 주당$25 에 구입 한 지분의 주식을 가지고있다. 당신은 또한 당신이 옵션 프리미엄으로$2 를 지불한다고 가정$20 의 행사 가격으로 투자 할 수 있습니다. 따라서 손익분기 점은$20+$2=$22 입니다.

이제,주식매수선택권을 행사하고 주식매수선택권을 주당 20 달러로 매도함으로써 손실을 제한할 수 있습니다.

시장가격이 주당 10 달러로 하락한다고 가정하자. 당신이 구입 한 주식에 대한 주당 손실은$10-$25=$15 입니다. $20=$10$20-$10 이 될 것입니다.

주당 손실은 다음과 같습니다:

주가 손실+풋 운동에 이득-옵션 프리미엄= -$15+ $10 -$2 = $7

위의 숫자를 사용하면 최대 손실이 동일합니다($7) * 100 = $700, 넣어없이$1,500(-$15*100)최대 손실보다 훨씬 작은 손실이다.

동시에,당신은 당신이 당신이 지불 한 보험료 만 잃고,만료 수 있도록 선택할 수 있습니다 의미 풋을 행사할 의무가 없습니다. 이것은 당신이 보유하고있는 주식의 가격이 상승하는 경우,당신은 당신의 잠재적 인 이익을 제한하지 않습니다 것을 의미한다.

보호 풋의 장단점

프로 설명

• 당신의 잠재적 인 손실을 제한:보호 풋,당신이 주식을 소유에서 잃을 수있는 양을 제한하여 주식을 판매 할 수있는 최소 가격이있다.
• 잠재적 인 이익에 영향을 미치지 않습니다:당신이 넣어 운동을 할 의무가 없기 때문에 주식의 가격이 크게 상승하면,그것은 당신의 잠재적 인 이익에 영향을 미치지 않습니다.

단점 설명

• 당신은 옵션에 대한 프리미엄을 지불해야:당신이 풋을 살 때마다,당신은 당신이 보호를 위해 지불해야 의미 프리미엄을 지불합니다.
• 정기적으로 보호 풋을 구입하는 것은 당신의 반환에 드래그를 만들 수 있습니다:당신이 정기적으로 보호 풋을 구입하는 경우,당신은 보험료에 상당한 금액을 지출 바람 수 있습니다. 장기적으로,이것은 당신이 높은 보험료를 지불 특히,전체 수익을 줄일 수 있습니다.

개인투자자들에게 의미하는 것

보호풋은 주식을 소유하기를 원하지만 가격이 크게 하락할까봐 걱정하는 투자자들에게 선택사항이다. 보안에 투자하고 싶지만 치명적인 손실을 경험할 여유가 없다면 사용할 수 있습니다. 양자 택일로,당신은 주식 보유에 비해 채권 보유를 증가시켜 같은 투자 위험을 줄이기 위해 포트폴리오를 재조정 할 수 있습니다.

장기 매수 및 보유 투자자에게는 단기적으로 손실을 제한하는 데 더 효과적이기 때문에 보호 풋이 특히 유용하지 않습니다. 당신이 은퇴 같은 것을 위해 투자하는 경우,보호 풋 아마 당신을 위해 유용한 전략되지 않습니다.