Articles /

Alt Om Konvertible Lånesedler – Konvertible Notater Forklart | SeedLegals

Konvertible Lånesedler pleide å være komplekse og dyre å lage. SeedLegals har gjort det mye enklere, si hei Til SeedNOTE!

Hva Er En Konvertibel Låneseddel?

Konvertible Lånesedler er kortsiktige gjeldsinstrumenter, ikke egenkapitalinstrumenter. De behandles som gjeld i regnskapsbøkene dine og er ikke S/EIS-kvalifiserte. De skiller seg også sterkt fra forhåndsabonnementsavtaler(OGSÅ kjent SOM ASA eller SeedFASTs). Vi vil diskutere det i dybden nedenfor.

Typer Konvertible Lånesedler

I Stor Grad er det To typer Cln-Er:

  • Sikret
  • Usikret

Sikret CLNs krever at du sikre lånet ved å love dine eiendeler hvis du ikke klarer å tilbakebetale lånet. Det er en høy risiko investering, så investor vil ha så mye beskyttelse som de kan få. Disse er mer kjent som gjeldsavtaler. SeedLegals omhandler ikke gjeldsavtaler (ennå), så denne artikkelen er fokusert på den andre typen, usikrede lånnotater.

Usikrede lån er ganske enkle:

  • partene i avtalen er Selskapet, grunnleggerne og investorene.
  • investorene kalles Lånesedler Eller En Notatholder.
  • du godtar vilkårene og signere en konvertibel låneavtale.
  • investoren sender penger til selskapet.
  • selskapet lover å enten betale investor tilbake eller utstede aksjer i stedet for lånebeløpet.

hva er nøkkelbegrepene i EN CLN?

her er nøkkelbegrepene du vil se i En Konvertibel Låneseddel, som vi kaller En SeedNOTE på SeedLegals:

Forfallsdato

dette er datoen lånebeløpet og eventuelle påløpte renter forfaller. Det er vanligvis satt til 3 eller 5 år fra datoen for avtalen.

Kvalifiserende Finansieringsrunde

Den Konvertible Låneseddelen konverterer automatisk når du klarer å skaffe et bestemt beløp innen en bestemt tidsperiode. For eksempel øker du £100 000 på En Konvertibel Låneseddel og setter Kvalifiserende Finansieringsrunde til £500 000. Datoen da du høyner £500 000 er 30. januar 2023. Du øker £500 000 den 10. desember 2022 – Din Konvertible Låneseddel konverteres automatisk til egenkapital den 10. desember 2022.

Hovedstol Og Renter

I den enkleste formen beregnes Konvertible Låneseddelen ved hjelp av enkel rente. En variasjon er når investoren din ber om sammensatt interesse. Hovedbeløpet forfaller på Forfallsdatoen, mens renter påløper og betales månedlig, kvartalsvis eller årlig. Noen ganger, renter betales På Forfallsdato sammen med hovedstolen.

Tilfelle Av Standard

hva skjer hvis det er et brudd på avtalen, eller du unnlater å betale renter innen den angitte tiden? Du treffer det som kalles Event Of Default. Listen er lang og ofte svært forhandlet.

Misligholdshendelser er vanskelige forhandlingspunkter, så pass på at du vet hva du går inn på før du signerer på den stiplede linjen. Det kan føre til at bedriften din blir overtatt av den konvertible låneseddelholderen, så snakk med oss hvis du ikke er så sikker på hva det betyr!

Egenkapital

Innehaveren Av Konvertible Lånesedler eier ikke aksjer ved fullføring av runden. Ofte spør investorer om rabatt på Kvalifiseringsrunden. Så får de rektor + påløpte renter + ytterligere aksjer i stedet for rabatten.

Aksjesertifikater og andre innleveringer

ingen aksjesertifikat vil bli utstedt, INGEN SH01 vil bli arkivert. Investorene vil i stedet motta Et Notatbevis, og SeedLegals inkluderer dette i hele pakken med dokumenter.

hvis Den Konvertible Låneavtalen treffer En Kvalifiserende Finansieringsrunde, utsteder du imidlertid egenkapital på tidspunktet for ferdigstillelse av finansieringsrunden. Bruk Vår Frørunde pakke, slik at du vet at alt er tatt vare på.

hvordan er En SeedNOTE (Konvertibel Lånenote) forskjellig fra En SeedFAST (Advance Subscription Agreement)?

her er de viktigste forskjellene:

  • SeedFASTs utstedt etter desember 2019 kan ha En Longstop-Dato på opptil 6 måneder for å være S/EIS-kvalifisert.
  • SeedFASTs utstedt på eller før desember 2019 kan ha En Longstop-Dato på opptil 12 måneder for å være s / EIS-kvalifisert.
  • SeedFASTs er s / EIS-kompatible.
  • SeedNOTEs er ikke s / EIS kvalifisert.
  • SeedFASTs er egenkapitalinstrumenter mens SeedNOTEs er gjeldsinstrumenter.
  • det er ingen tilbakebetaling av investeringsbeløp eller renter i En SeedFAST.

du kan lese vår fulle guide til SeedFASTs her.

Viktige ting å tenke på

før du bestemmer deg for At Konvertible Lån Notatet er veien å gå, faktor i følgende:

  1. vil din investor gi deg et lån som kan betales tilbake? Hvis svaret er nei, du leter etter En Seedrask, ikke En SeedNOTE.
  2. vil selskapet kunne betale hovedstol + renter på Forfall? Hvis svaret er nei, snakk med investoren din og finn ut hva deres vilkår er for investeringsbeløpet.
  3. hvis Du Når En Misligholdshendelse, hvor mye egenkapital gir du bort?

Investorer er tiltrukket Av Konvertible Lånesedler fordi gjeld rangerer høyere enn egenkapital hvis selskapet ditt er insolvent eller ønsker å likvide/avvikle. En Annen grunn Konvertible Lån Notater er favorisert er fordi Det gir Investor pengene tilbake hvis selskapet ikke klarer å heve En Kvalifiserende Finansiering Runde. Så tenk på det før du godtar vilkårene.

Hva med Det Fremtidige Fondet? Er det det samme?

Future Fund er, absolutt, en konvertibel lån notat avtale Der Regjeringen kvalifiserer visse selskaper som kan benytte seg av ordningen.

for en omfattende oversikt over Hva Future Fund betyr, har vi skrevet en linje for linjeanalyse.

hvis du har spørsmål, vet du hvor du finner oss!

Leave a Reply