Hva Skjer Med Egenkapital I Foreclosure?

Foreclosure Er en juridisk prosess der en utlåner forsøker å gjenopprette balansen av et lån fra en låntaker som har sluttet å gjøre betalinger til utlåner ved å tvinge salg av eiendelen som brukes som sikkerhet for lånet.

Formelt, en boliglån (panthaver), eller annen lien innehaver, får en oppsigelse av et boliglån låner (mortgagor)’s rettferdig rett til innløsning, enten ved rettskjennelse eller ved drift av loven (etter å ha fulgt en bestemt lovbestemt prosedyre).

vanligvis en utlåner får en sikkerhetsinteresse fra en låntaker som boliglån eller løfter en eiendel som et hus for å sikre lånet. Hvis låntakeren misligholder og utlåner prøver å ta tilbake eiendommen, kan domstolene i egenkapitalen gi låntakeren rettferdig rett til innløsning dersom låntakeren betaler tilbake gjelden. Mens dette rettferdig rett eksisterer, det er en sky på tittelen og utlåner kan ikke være sikker på at de kan repossess egenskapen. Derfor, gjennom prosessen med foreclosure, søker utlåner å umiddelbart avslutte rettferdig rett til innløsning og ta både juridisk og rettferdig tittel til eiendommen i gebyr enkel. Andre lien holdere kan også hindre eierens rett til innløsning for annen gjeld, for eksempel for forfalte skatter, ubetalte entreprenører regninger eller forfalte hus association kontingent eller vurderinger.

Hvordan Foreclosure Fungerer

når du kjøper fast eiendom (også kalt fast eiendom), for eksempel et hjem, kan du ikke har nok penger til å betale hele kjøpesummen opp foran. Du kan imidlertid betale en del av prisen med en forskuddsbetaling, og låne resten av pengene (som skal tilbakebetales i fremtidige år).

Hjem kan koste hundretusener av dollar, og de fleste tjener ikke noe i nærheten av så mye årlig. Hvorfor er långivere villige til å tilby slike store lån? Som en del av låneavtalen godtar du at eiendommen du kjøper vil tjene som sikkerhet for lånet: hvis du slutter å betale, kan utlåner ta i besittelse av eiendommen for å gjenopprette midlene de lånte deg.

for å sikre denne retten har utlåner en lien på eiendommen din, og for å forbedre sjansene for å få nok penger, låner de (vanligvis) bare hvis du har et godt lån til verdiforhold.

for Det Første tas forvalterens honorarer og advokatutgifter fra overskuddsfondet. Inkludert i forvalterens avgifter er postkostnader, utførte tjenester og arkiveringsgebyrer. Deretter distribuerer forvalteren penger til å betale forpliktelsene sikret av tillit, som er gjenværende saldo på lånet. Etter at utlåner er betalt, distribuerer bobestyrer midler til noen junior lien holdere, for eksempel hjem egenkapital linjer med kreditt. Endelig kan hus kreve overskudd midler fra egenkapitalen i eiendommen. Du må varsle bobestyrer innen 30 dager etter foreclosure auksjonen å plassere et krav på overskudd midler.

Hva Skjer Med Egenkapital under Foreclosure?

hjem egenkapital forblir eiendommen til et hus selv i tilfelle av et boliglån standard og foreclosure på hjemmet. Men foreclosure prosessen kan spise bort på egenkapitalen. Følgende fem punkter forklare hva hjem egenkapital er, hva som skjer med det under foreclosure og alternativer for å beskytte.

Hva Er Egenkapital?

Egenkapital er forskjellen mellom dagens markedsverdi av ditt hjem og beløpet du skylder på den. Det er den delen av ditt hjem verdi som du faktisk eier. For eksempel, hvis du kjøpte en $ 200.000 hjem med en 20 prosent forskuddsbetaling på $40.000 og et boliglån på $160.000, er egenkapitalen i ditt hjem $40.000.

Egenkapital er verdien av eiendommen minus eventuelle heftelser eller beløp skyldte på det for boliglån og heftelser. Når boliglånet ditt faller under takstverdien av eiendommen din, har du egenkapital i hjemmet ditt. Omvendt, hvis du skylder mer på boliglånet enn hjemmet ditt er verdt, har du ingen egenkapital. Med mindre du har betydelig egenkapital i din eiendom, kan du forvente å tape pengene under foreclosure prosessen.

https://www.ascentlawfirm.com/immigration-and-hiring-for-businesses/
https://www.ascentlawfirm.com/dont-trust-divorce-information-on-the-internet/
https://www.ascentlawfirm.com/utah-law-on-returning-a-car/

I Foreclosure Forblir Egenkapital Din hvis det er noen å få

Foreclosure er en juridisk foregående som følger din å være i mislighold på ditt hjem lån. Hva som utgjør standard varierer med hvert lån og med lovene i hver stat. Men i alle tilfeller, hvis du ikke har gjort et bestemt antall betalinger, utlåner plasserer lånet i standard og kan begynne foreclosure.

hvis du ikke kan få ny finansiering eller selge hjemmet, kan utlåner selge hjemmet på auksjon for hvilken pris de velger. Hvis hjemmet ikke selger på auksjon, kan utlåner selge hjemmet gjennom en eiendomsmegler.

Husk at egenkapital er hva du eier av ditt hjem verdi. I noen av de ovennevnte tilfellene, hvis huset er solgt og det er penger igjen etter lånet og alle avgifter og straffer er betalt, det er egenkapital og det er ditt.

Avgifter Kuttet i det

din egenkapital blir redusert før foreclosure starter. For de fleste boliglån er det straffer for sen betaling. Så, hvis du er sen på lånet ditt, og det går inn i standard, for eksempel etter fire måneder med ubesvarte betalinger, legges senbetalingsstraffene for de månedene til det totale lånebeløpet og vil bli trukket fra inntektene fra ethvert salg. Det reduserer din egenkapital.

i Tillegg kan utlåner belaste avgifter knyttet til behandling av sen betaling, erklæring om mislighold, foreclosure forhandlingene og utgifter til salg mot din egenkapital. Dette kan beløpe seg til titusenvis av dollar, som vil bli trukket fra noe skyldte deg etter en foreclosure salg.

Lav Hjem Appraisals Redusere det

hvis ditt hjem går inn foreclosure, vil utlåner ha hjemmet vurdert for en auksjon salg. Vanligvis vil en utlåner akseptere et tilbud på 90 prosent av hjemmet takstverdi. Långivere ønsker ikke å eie ditt hjem, spesielt hvis det er en tid med fallende hjem verdier. Det er typisk for långivere å akseptere lave hjem vurdering verdier slik at hjemmet vil selge på auksjon og ikke må være oppført med en agent. Den reduserte vurderingsverdien betyr en lavere salgspris som gir et lavere beløp igjen etter at lånet og gebyrene er betalt.

Når Du Utelukker, Får Du Fortsatt Pengene Dine, Hvis Det Er Noen

Ok, la Oss snakke gjennom et scenario. Du kjøpte et hus 15 år og fikk et 30-årig boliglån. Du mistet jobben 6 måneder siden og har falt bak på betalinger. Du bestemmer deg for at foreclosure er det beste alternativet for deg.

Du har en haug med egenkapital på hjemmet og verdien av ditt hjem har sakte økt de siste 15 årene. Så, la oss si at du kjøpte den for $200 000, og nå verdier den på $265 000. Du har vært en trofast boliglån betaler for 15 år og bare skylder litt over $120.000 på hjemmet. Vel, det betyr at du har $145,000 i egenkapital på hjemmet.

Nå som du er foreclosing skjønt, tror du ikke du bør få pengene tilbake? Det ville bare gi mening.

ok, først av, fordi du er så bak på boliglånet ditt, har du sent avgifter. De ender opp med å påvirke din egenkapital. Med disse avgiftene som påvirker egenkapitalen, vil egenkapitalen begynne å redusere. Så, hvis vi bruker scenariet ovenfor, la oss si at de sene avgiftene tilsvarer $10.000. Du har nå bare $135,000 i egenkapital.

på toppen av disse avgiftene koster prosessen med foreclosing faktisk penger også. Så, du begynner å miste mer og mer av egenkapitalen din. Dette kan være oppover på $20.000, slik at du bare har $ 115.000 i egenkapital.
Hjem Vurdering

når et hjem går opp for foreclosure, vil utlåner ofte ta de laveste takst verdiene. På denne måten kan de selge hjemmet raskt. Så, la oss si den laveste takstverdi av ditt hjem ender opp med å bli $250.000 nå. Vel, det er en $15.000 reduksjon i egenkapitalen din. Du ser nå på $100.000 i egenkapital.

på toppen av det, utlåner vanligvis vil ta et tilbud på bare 90% av takstverdi slik at de kan selge hjemmet raskt. Så selger huset for $ 225.000. Dette vil forlate deg med bare $ 75.000 i egenkapital.

Alternativer Å Vurdere

Som du kan se, mistet du bare halvparten av egenkapitalen din ved å gå videre med din foreclosure. Men hva om vi fortalte deg at det var en annen måte? Du kan sette huset på markedet med en eiendomsmegler og selge huset før foreclosure salg. Dette ville være best som du kan beskytte og få din egenkapital fra din eiendom. Hvis du ikke ønsker å selge, se på innlevering en konkurs sak. Du kan sende inn et kapittel 7 eller et kapittel 13 konkurs sak som vil stoppe foreclosure.

før overfor foreclosure, refinansiere lånet til en rimelig betaling hvis du kan eller dra nytte av et lån modifikasjon program. Hvis dette ikke er mulig, selge hjemmet så snart du kan. Ved å selge hjemmet, er du redusere avgifter og straffer du skylder, sette prisen selv som du ønsker å selge og unngå saksomkostninger av foreclosure. Alt dette kan legge til egenkapitalen du tar ut av hjemmet ditt.

Konsekvenser Av Foreclosure

hovedproblemet med å gå gjennom foreclosure er selvfølgelig det faktum at du vil bli tvunget ut av hjemmet ditt. Du må finne et annet sted å bo, og prosessen er stressende (blant annet) for deg og din familie.

Foreclosure kan også være dyrt. Når du slutter å betale, vil utlåner belaste straffer og advokathonorarer, og du kan betale advokathonorarer ut av lommen for å bekjempe foreclosure. Eventuelle avgifter som legges til kontoen din, vil øke gjelden til utlåner, og du kan fortsatt skylde penger etter at hjemmet ditt er tatt og solgt hvis salgsinntektene ikke er tilstrekkelige (kjent som mangel).

Foreclosure vil også skade kreditt score. Kreditt-rapporter vil vise foreclosure, som kreditt scoring modeller vil se som et negativt signal. Du vil ha det vanskelig å låne for å kjøpe et annet hjem i flere år (selv om du kanskje kan få visse statslån innen ett til to år), og du vil også ha mer problemer med å få rimelige lån av noe slag. Kredittpoengene dine kan også påvirke andre områder av livet ditt, for eksempel (i begrensede tilfeller) din evne til å få jobb eller forsikringsrenter.

La oss si at du eier et hjem som for tiden er verdsatt til $500 000, at du skylder $200 000 på det, og at du har et 6% lån. Nå, uansett grunn, du kan ikke foreta betalinger, og uansett grunn, du selger ikke mens du har mulighet før bobestyrer auksjon.

I California kommer du til å være fire måneder bak Før Varsel Om Standard skjer. Så det er fire utbetalinger på $1200. Videre, når du er femten dager for sent, skylder du en 4% straff, eller $48, og når du er tretti dager for sent, begynner de ubesvarte betalingene å påløpe renter. Så på det punktet At Varsel Om Standard er mulig, skylder du $204,777. 83.

fra Varsel Om Mislighold Til Varsel om Trustee Salg er en annen 60 dager, men før det skjer, vil banken slå deg med $10.000 til $15.000 i administrative avgifter for å gå inn i mislighold. Sjekk kontrakten din; den er der inne. La oss si $12 000, og nå skylder du $216 777.

Legg til ytterligere to måneder med betalingsudyktige betalinger, og straffer fra 15 dager etter. Så når Auksjonen faktisk skjer, skylder du $219,447. Videre, for å gjøre auksjonen skje, vil de belaste deg om en annen $15.000. Dette dekker utgifter til å gjøre auksjonen skje, hvorav den mest bemerkelsesverdige er vurdering. På dette punktet skylder du $234,447.

vurderingen har spesiell omtale. Ikke bare er det null press for å få en god verdi, banken ønsker at vurdering å komme i fin og lav. De vil at eiendommen skal selge på auksjon, og hvis maksimere sjansen for at den selger på auksjon. Hver gang en stund spørsmål om lave appraisals på trustee salg treffer nettstedet. Det korte svaret Er Microsoft Standard: “Det er ikke en feil, Det er en funksjon!”og fra bankens synspunkt er det. Så selv om eiendommen kan selge for $500 000 i det normale løpet av ting, kan vurderingen komme inn på $440 000, noe som betyr at noen må by $396 000 for å kjøpe eiendommen på auksjon. Vurderingen kan være enda lavere, men la oss si $440.000.ingen byr 90% av vurderingsprisen, og da eier de den og må gå gjennom rigmarolen for å ansette en agent og selge den. Så den vurderingen kommer til å komme så lavt som det er rimelig.

Foreclosure Real Estate Attorney Gratis Konsultasjon

Når du trenger hjelp med en foreclosure, stille tittel sak, utkastelse, grensetvist, eller andre eiendomsrett saken, kan Du ringe Ascent Law LLC for gratis konsultasjon (801) 676-5506. Vi ønsker å hjelpe deg.

Om Forfatteren

Folk som ønsker mye Bull gå Til En Slakter. Folk som ønsker resultater navigere et komplekst juridisk felt gå til En Advokat som de kan stole på. Det er der jeg kommer inn. Jeg Er Michael Anderson, En Advokat i Salt Lake-området med fokus på Behovene Til Average Joe som ønsker et bedre liv for ham og hans familie. Jeg Er Advokaten du kan stole på. Jeg vokste opp I Utah og elsker det her. Jeg Er En Far til tre, En Mann til en, Og En Entreprenør. Jeg forstår følelsen av glede hver av disse rollene bringer, og jeg forstår følelsen av skuffelse, frykt og anger når ting går galt. Jeg gikk På University Of Utah hvor jeg fikk En B. A. grad i 2010 og En Jd i 2014. Jeg har fokusert min praksis I Testamenter, Stiftelser, Fast Eiendom, Og Forretningsjuss. Jeg elsker spenningen ved å hjelpe kunder med å sikre sin fremtid, og etterlate en ekte arv til sine barn. Dessverre når det oppstår problemer med familier. Jeg praktiserer Også Familierett, med fokus på å holde relasjoner mellom snart Å Være Ex sivile til fordel for sine barn og tillater både å gå bort raskt med hodet holdt høyt. Før du bekymre deg for mye om å miste alt som du har jobbet for, før du tillater deg selv å bli mobbet av din snart å være ex, før du felle en tåre i stillhet, ring meg. Jeg Er Advokaten du kan stole på.