Justice News

WASHINGTON-U. S. Attorney General Eric Holder, Department Of Housing and Urban Development (HUD) Sekretær Shaun Donovan, Iowa Justisminister Tom Miller Og Colorado Justisminister John W. Suthers kunngjorde i dag at den føderale regjeringen og 49 statlige advokater generelt har nådd et landemerke $ 25 milliarder avtale med landets fem største boliglån servicers å løse boliglån service og foreclosure misbruk. Avtalen gir betydelig økonomisk lettelse til huseiere og etablerer betydelige nye hus beskyttelse for fremtiden.

den hidtil usete fellesavtalen er den største føderale statlige sivile bosetningen som er oppnådd, og er resultatet av omfattende undersøkelser av føderale byråer, inkludert Justisdepartementet, HUD Og HUD-Kontoret Til Inspektørgeneral (HUD-OIG), og statlige advokater generelt og statlige bankregulatorer over hele landet. Den felles føderale-statlige gruppen inngikk avtalen Med landets fem største boliglån servicers: Bank Of America Corporation, JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Selskapet, Citigroup Inc. Ally Financial Inc. (TIDLIGERE GMAC).

” denne avtalen – den største felles føderale-statlige bosetningen noensinne oppnådd – er resultatet av enestående koordinering mellom håndhevelsesorganer i hele regjeringen, ” sa Advokat General Holder. “Det holder boliglån servicers ansvarlig for fornærmende praksis og krever dem til å begå mer enn $20 milliarder mot økonomisk lettelse for forbrukerne. Som et resultat, sliter huseiere over hele landet vil dra nytte av redusert oppdragsgivere og refinansiering av sine lån. Avtalen krever også betydelige endringer i hvordan servicers gjør forretninger, noe som vil bidra til å sikre at overgrepene fra fortiden ikke gjentas.”

“Dette historiske oppgjøret vil gi umiddelbar lettelse til huseiere-tvinge bankene til å redusere hovedstolsbalansen på mange lån, refinansiere lån til undervanns låntakere og betale milliarder dollar til stater og forbrukere,” sa HUD Sekretær Donovan. “Bankene må følge lovene. Enhver bank som ikke har gjort det, bør holdes ansvarlig og bør ta rask tiltak for å rette feilene sine. Og det vil ikke ende med dette oppgjøret. En av de viktigste måtene dette oppgjøret hjelper huseiere er at det tvinger bankene til å rydde opp sine handlinger og fikse problemene avdekket under våre undersøkelser. Og det gjør det ved å forplikte dem til store reformer i hvordan de betjener boliglån. Disse nye kundeservice standarder er i tråd Med Huseiere Bill of Rights nylig annonsert Av President Obama – et enkelt, grei sett med fornuftige regler som familier kan stole på.”

“Denne overvåkede avtalen holder bankene ansvarlige,det gir sårt trengte lettelse til huseiere, og det forvandler boliglånsindustrien, så nå vil huseiere bli beskyttet og behandlet rettferdig,” sa Iowa Advokat General Miller.

” dette oppgjøret har bred tverrpolitisk støtte fra statene fordi advokatgeneralen innser at partnerskapet med de føderale byråene gjorde det mulig å oppnå gunstige vilkår og betingelser som ville vært vanskelig for statene eller den føderale regjeringen å oppnå på egen hånd, ” sa Colorado Advokat General Suthers.

felles føderal-statlig avtale krever servicers å gjennomføre omfattende nye boliglån lån service standarder og å begå $25 milliarder for å løse brudd på statlig og føderal lov. Disse bruddene inkluderer servicers bruk av “robo-signert” affidavits i foreclosure proceedings; villedende praksis i tilbudet av lån modifikasjoner; feil å tilby ikke-foreclosure alternativer før foreclosing på låntakere med føderalt forsikrede boliglån; og innlevering feil dokumentasjon i federal konkursrett.

i henhold til avtalen er servicerne pålagt å kollektivt dedikere $20 milliarder mot ulike former for økonomisk lettelse til låntakere. Minst $ 10 milliarder vil gå mot å redusere hovedstolen på lån til låntakere som, fra datoen for oppgjøret, enten er kriminelle eller i overhengende risiko for mislighold og skylder mer på sine boliglån enn deres hjem er verdt. Minst $ 3 milliarder vil gå mot refinansiering lån for låntakere som er gjeldende på sine boliglån, men som skylder mer på sine boliglån enn sine hjem er verdt. Låntakere som oppfyller grunnleggende kriterier vil være kvalifisert for refinansiering, noe som vil redusere renten for låntakere som for tiden betaler mye høyere priser eller hvis justerbar rente boliglån skyldes snart stige til mye høyere priser. Opp til $ 7 milliarder vil gå mot andre former for lettelse, inkludert overbærenhet av rektor for arbeidsledige låntakere, anti-blight programmer, kort salg og overgangshjelp, fordeler for servicemedlemmer som er tvunget til å selge sitt hjem med tap som følge av Permanent Endring I Stasjonsordre og andre programmer. Fordi servicers vil motta bare delvis kreditt for hver dollar brukt på noen av de nødvendige aktivitetene, vil oppgjøret gi direkte fordeler til låntakere i overkant av $20 milliarder.

Boliglån servicers er pålagt å oppfylle disse forpliktelsene innen tre år. For å oppmuntre servicers å gi lettelse raskt, er det insentiver for lettelse gitt innen de første 12 månedene. Servicers må nå 75 prosent av sine mål innen de to første årene. Servicers som savner oppgjørsmål og frister vil bli pålagt å betale betydelige ekstra kontantbeløp.

i tillegg til $20 milliarder i økonomisk lettelse for låntakere, krever avtalen servicers å betale $ 5 milliarder i kontanter til føderale og statlige myndigheter. $1,5 milliarder av denne betalingen vil bli brukt til å etablere Et Låntakers Betalingsfond for å gi kontantbetalinger til låntakere hvis hjem ble solgt eller tatt i foreclosure mellom Jan. 1, 2008 Og Des. 31, 2011, og som oppfyller andre kriterier. Dette programmet er skilt fra restitusjonsprogrammet som for tiden administreres av føderale bankregulatorer for å kompensere de som led direkte økonomisk skade som følge av feilaktig serviceradferd. Låntakere vil ikke frigjøre noen krav i bytte for en betaling. De resterende $ 3.5 milliarder av $ 5 milliarder betalingen vil gå til statlige og føderale myndigheter for å bli brukt til å tilbakebetale offentlige midler tapt som følge av servicemishandling og å finansiere boligrådgivere, rettshjelp og andre lignende offentlige programmer bestemt av statens advokater generelt.

$5 milliarder inkluderer en $1 milliard oppløsning av en egen undersøkelse av uredelig og urettmessig oppførsel Av Bank Of America og ulike Lands enheter knyttet til opprinnelse og underwriting Av Federal Housing Administration (FHA)-forsikrede boliglån, og systematisk inflasjon av vurderingsverdier angående disse lånene, Fra Jan. 1. April 2003 til 30. April 2009. Betaling av $ 500 millioner av denne $ 1 milliard vil bli utsatt for delvis å finansiere et lån modifikasjonsprogram for Landsomfattende låntakere over hele landet som er under vann på sine boliglån. Denne undersøkelsen ble utført AV US Attorney ‘ S Office For Eastern District Of New York, Med Sivil Divisjonens Kommersielle Rettssaker Gren Av Justisdepartementet, HUD og HUD-OIG. Oppgjøret løser også en undersøkelse Av Eastern District Of New York, Special Inspector General FOR Troubled Asset Relief Program (SIGTARP) og Federal Housing Finance Agency-Office Of Inspector General (FHFA-OIG) i påstander Om At Bank Of America svindlet Hjemmet Rimelig Modifikasjon Program.

joint federal-state avtalen krever boliglån servicers å gjennomføre enestående endringer i hvordan de betjene boliglån, håndtere foreclosures, og sikre nøyaktigheten av informasjonen i federal konkursretten. Avtalen krever nye servicestandarder som vil forhindre foreclosure misbruk av fortiden, for eksempel robo-signering, feilaktig dokumentasjon og tapt papirarbeid, og skape dusinvis av nye forbrukerbeskyttelse. De nye standardene gir strenge tilsyn med foreclosure behandling, inkludert tredjepartsleverandører, og nye krav til å gjennomføre pre-filing vurderinger av visse dokumenter arkivert i skifteretten.

de nye servicestandarder gjør foreclosure en siste utvei ved å kreve servicers å evaluere huseiere for andre tap klimatiltak alternativer først. I tillegg vil bankene være begrenset fra foreclosing mens hus blir vurdert for et lån modifikasjon. De nye standardene omfatter også prosedyrer og tidslinjer for gjennomgang lån modifikasjon programmer og gi huseiere rett til å anke fornektelser. Servicers vil også bli pålagt å opprette et enkelt kontaktpunkt for låntakere som søker informasjon om sine lån og opprettholde tilstrekkelig personale til å håndtere samtaler.

avtalen vil også gi forbedret beskyttelse for tjenestemedlemmer som går utover de som kreves av Servicemembers Civil Relief Act (SCRA). I tillegg, de fire servicers som ikke tidligere hadde løst visse deler av potensielle SCRA ansvar er enige om å gjennomføre en full gjennomgang, overvåket Av Justisdepartementets Civil Rights Division, å avgjøre om noen servicemembers ble utelukket på i strid MED SCRA Siden Jan. 1, 2006. Servicers har også avtalt å gjennomføre en grundig gjennomgang, overvåket Av Civil Rights Division, å avgjøre om noen servicemember, Fra Jan. 1, 2008, til i dag, ble belastet renter i overkant av 6% på sine boliglån, etter en gyldig forespørsel om å senke renten, i strid MED SCRA. Servicers vil bli pålagt å foreta betalinger til noen servicemember som var et offer for en urettmessig foreclosure eller som ble urettmessig belastet en høyere rente. Denne kompensasjonen for servicemembers er i tillegg til $ 25 milliarder oppgjørsbeløpet.

avtalen vil bli innlevert som en samtykkedom i Us District Court For District Of Columbia. Overholdelse av avtalen vil bli overvåket av en uavhengig monitor, Joseph A. Smith Jr. Smith har tjent Som North Carolina Commissioner Of Banks siden 2002. Smith er også Tidligere Leder Av Conference Of State Banks Supervisors (CSBS). Monitoren vil overvåke gjennomføringen av servicestandardene som kreves av avtalen; pålegge straffer på opptil $ 1 million per brudd (eller opptil $5 millioner for visse gjentatte brudd); og publisere regelmessige offentlige rapporter som identifiserer ethvert kvartal hvor en servicer falt kort av standardene pålagt i oppgjøret.

avtalen løser visse brudd på sivilretten basert på boliglånsbetjeningsaktiviteter. Avtalen hindrer ikke statlige og føderale myndigheter fra å forfølge strafferettslige håndhevelseshandlinger knyttet til denne eller annen oppførsel av servicerne. Avtalen hindrer ikke regjeringen fra å straffe urettmessig verdipapirisering atferd som vil være fokus for den nye Boliglånsobligasjoner Arbeidsgruppe. Usa beholder også sin fulle myndighet til å gjenopprette tap og straffer forårsaket til den føderale regjeringen når en bank ikke klarte å tilfredsstille garantistandarder på et statlig forsikret eller statsgarantert lån. Avtalen hindrer ikke noen handling av enkelte låntakere som ønsker å bringe sine egne søksmål. Statlige advokater generelt også bevart, blant annet, alle krav mot Boliglån Elektronisk Registrering Systems (MERS), og alle krav brakt av låntakere.

Undersøkelser ble utført AV USA Trustee-Programmet For Justisdepartementet, HUD-OIG, HUDS FHA, statlige advokatkontor og statlige bankregulatorer fra hele landet, US Attorney ‘S Office For Eastern District Of New York, US Attorney’ S Office For District Of Colorado, Justisdepartementets Sivile Divisjon, US Attorney ‘S Office For Western District Of North Carolina, US Attorney’ S Office For District Of South Carolina, US Attorney ‘ S Office For Southern District Of New York, SIGTARP OG FHFA-Oig. Department Of Treasury, Federal Trade Commission, Consumer Financial Protection Bureau, Justisdepartementets Sivile Rettigheter Divisjon, Board Of Governors Av Federal Reserve System, Federal Deposit Insurance Corporation, Office Of Comptroller Av Valutaen, Department Of Veterans Affairs og US Department Of Agriculture gjort kritiske bidrag.

for mer informasjon om boliglånsbetjeningsoppgjøret, gå til www.NationalMortgageSettlement.com. for å finne statsadvokatens nettsted, gå til www.NAAG.org og klikk på ” Advokater Generelt.”

joint federal-state avtalen er en del av håndhevelse innsats Av President Barack Obamas Financial Fraud Enforcement Task Force. President Obama etablerte Interagency Financial Fraud Enforcement Task Force for å utføre en aggressiv, koordinert og proaktiv innsats for å undersøke og påtale økonomiske forbrytelser. Arbeidsgruppen omfatter representanter fra et bredt spekter av føderale etater, regulerende myndigheter, inspektører generelle og statlige og lokale rettshåndhevelse som, arbeider sammen, bringe å bære en kraftig rekke kriminelle og sivile håndhevelse ressurser. Arbeidsgruppen arbeider for å forbedre innsatsen på tvers av den føderale utøvende grenen, og med statlige og lokale partnere, for å undersøke og straffeforfølge betydelige økonomiske forbrytelser, sikre rettferdig og effektiv straff for de som begår økonomiske forbrytelser, bekjempe diskriminering i utlån og finansmarkeder, og gjenopprette inntekter for ofre for økonomiske forbrytelser. For mer informasjon om arbeidsgruppen, besøk: www.stopfraud.gov.