activa verplaatsen naar een family trust – Zuid-Afrika

Wat zijn de belangrijke overwegingen bij het verplaatsen van activa naar een Family trust? Deze vraag over het verplaatsen van activa naar een Family trust werd gesteld in Personal Finance magazine, in het 2e kwartaal van 2013. Netto partner Ian Beere werd gevraagd om advies.

Vraag: Ik heb advies nodig over de vraag of het verplaatsen van activa naar een familiefonds wenselijk is in de volgende situatie

mijn drie broers zijn lid van een close corporation (CC) dat een gebouw bezit met residentiële en commerciële huurders. Het gebouw werd gebouwd in 2005 en de huidige waarde is ongeveer R4 miljoen. De reden voor de oprichting van de trust zou zijn om eventuele financiële gevolgen te vermijden mocht een van de leden sterven. Als de familie van de overledene claimde zijn aandeel van de CC, de resterende leden misschien niet in een positie om hen uit te betalen. Verder is het gebouw een familie-erfenis. De familie is van mening dat het verplaatsen van activa naar een trust het gebouw zou beschermen voor de volgende generatie.

wij begrijpen dat het oprichten van een trust zeer duur is en dat de belasting op trusts in Zuid-Afrika zwaar kan zijn. Advies alsjeblieft?

antwoord:

zoals ik de situatie begrijp, maakt de familie zich zorgen over het feit dat de erfgenamen van een overleden broer het onroerend goed zouden willen verkopen zodat zij toegang hebben tot hun kapitaal. De overige fraters zouden dan op kleinere schaal opnieuw moeten beginnen.

de visie is dat de families van de fraters in de nabije toekomst moeten profiteren van de inkomsten uit de investering.

bewegende activa-enige juridische achtergrond over trusts en nauwe vennootschappen

een trust of een CC is een rechtspersoon die activa kan bezitten en inkomsten kan ontvangen. In dit geval zijn de broers eigenaar van de CC en de CC op zijn beurt eigenaar van het pand. Het inkomen uit het onroerend goed wordt door de huurders aan de CC betaald in de vorm van huur en dat inkomen wordt eerst gebruikt om kosten te betalen, waarna de winst wordt verdeeld over de eigenaren in verhouding tot hun eigendomspercentage. Deze verdeling wordt een dividend genoemd.

bewegende activa-wat als het onroerend goed eigendom was van een trust en niet van een CC?

een soortgelijke situatie zou van toepassing zijn indien het onroerend goed eigendom was van een trust. De verdeling van de winst van een trust wordt meestal belast in de handen van degene die het ontvangt, wat betekent dat u uiteindelijk minder belasting betaalt door de winst te verdelen aan elk lid van de familie, in plaats van slechts één begunstigde. Onder de huidige wetgeving zou directe eigendom van het onroerend goed door een trust efficiënter zijn dan eigendom door een CC, maar voorgestelde fiscale wetswijzigingen aangekondigd door de Minister van Financiën in zijn begroting toespraak in Februari kan resulteren in er weinig verschil tussen de twee in de toekomst.

Wat is het verschil tussen een CC en een trust?

1. Niemand kan een trust ‘bezitten’: dit is het fundamentele verschil tussen een CC en een trust. U kunt een trust starten (door de oprichter te zijn), u kunt een trust controleren (door een trustee te zijn) en u kunt genieten van het ontvangen van inkomsten uit een trust (als begunstigde).

2. Een trust maakt geen deel uit van een overleden nalatenschap: omdat een trust niet iets is dat je bezit, valt het niet in je nalatenschap bij je overlijden. Dus het kan blijven worden uitgevoerd in overeenstemming met de akte van vertrouwen na uw dood. Een CC, aan de andere kant, is een goed in uw nalatenschap en moet worden verkocht of overgedragen aan uw erfgenamen.

moet dit familiebezit in een trust zijn?

Ja, aangezien het primaire doel van de fraters bestaat in het verschaffen van inkomen en een nalatenschap aan het gezin; een trust is het ideale vehikel voor de situatie, omdat het “leeft” na de levensduur van de oprichtende begunstigden. Als ze in eerste instantie een trust hadden gebruikt in plaats van een CC, hadden ze misschien al wat belasting bespaard. Bovendien moeten de kosten van het runnen van een trust vergelijkbaar zijn met de kosten van het runnen van een CC, dus er zijn geen onaangename verrassingen.

welke problemen moeten worden overwogen bij het opzetten van een trust?

het opzetten van een trust kan tussen R4.000 en R12. 000 kosten. Er moet zorgvuldig worden nagedacht over de formulering van de akte van de trust, omdat u ervoor wilt zorgen dat het trust is zowel fiscaal effectief, en ook dat uw familie zal blijven profiteren als je sterft.

overweeg hoe de trust moet worden beheerd na de dood van alle fraters. Wanneer de inkomsten uit een trust worden verdeeld over vele begunstigden van de tweede generatie, kan er een conflict ontstaan als verschillende familieleden zich voor controle verzetten.

het verplaatsen van activa van de CC naar de trust

de uitdaging bij het verplaatsen van activa van de bestaande CC naar een trust is dat het u in termen van vermogenswinstbelasting en recht op overdracht zal kosten. Er zullen ook BTW-overwegingen zijn. Er zijn drie mogelijke opties te overwegen.

optie één zou zijn om de activa van de CC aan een trust te verkopen en vervolgens de CC te sluiten.

optie twee zou zijn om de eigendom van de CC over te dragen aan een trust en beide in stand te houden. U zou er goed aan doen om dit samen met uw accountant te bekijken, die u kan adviseren over de kosten en baten van elke optie. Hoewel optie twee waarschijnlijk goedkoper is vanuit fiscaal oogpunt, zal het duurder zijn om te draaien, omdat je twee entiteiten hebt.

optie drie is dat de broers een koop-en-verkoopovereenkomst kunnen sluiten, ondersteund door een koop-en-verkoopverzekering voor elkaars leven. Dit zal het effect hebben van het uitbetalen van een overleden lid van de waarde van het aandeel aan zijn familie, waardoor de resterende twee als de enige eigenaren.

hoewel optie drie het probleem van de nalatenschap tegen veel lagere kosten oplost dan de overdracht van het onroerend goed, komt deze waarschijnlijk niet overeen met de visie van de familie. In dit stadium is de ledenovereenkomst een belangrijk document waarin wordt geregeld hoe de leden van de CC met elkaar omgaan. Deze overeenkomst kan ook worden gebruikt om bepaalde doelstellingen te bereiken in geval van overlijden van een lid. Een goede planner of belastingadvocaat kan een wijziging van de Overeenkomst van de leden aanbevelen die het probleem in geval van overlijden oplost zonder dat het nu veel geld kost. Hoe de testamenten van de fraters worden geformuleerd, kan ook een belangrijke overweging zijn bij het effectief plannen.

zoals altijd kan objectief juridisch en Financieel Advies voor het verplaatsen van activa u terug betalen in bespaarde belastingen, om nog maar te zwijgen van bureaucratie en bureaucratie.