flexibele Life Interest Trusts

een Flexible Life Interest Trust (FLIT) in uw Testament biedt meer gemoedsrust als u belangrijke activa of beleggingen en eigendommen hebt en de waarde ervan voor toekomstige generaties wilt beschermen.

een FLIT wordt vaak beschreven als de ideale moderne Will Trust, omdat het voorziet in een adequate voorziening voor de langstlevende echtgenoot/partner, terwijl de flexibiliteit in het testament wordt opgenomen waardoor andere gezinsleden/begunstigden kunnen profiteren indien de nabestaande de voorziening na het eerste overlijden niet nodig heeft.

het FLIT is flexibel omdat het de Trustees in staat stelt om, indien nodig, zowel kapitaal als inkomen voor te schrijven aan de overlevende.

deze Trust wordt opgericht bij het overlijden van de eerste echtgenoot/partner en de activa van de overledene worden gehouden in een trust die alle inkomsten die aan de overlevende gedurende hun leven worden gegenereerd, betaalt. Dit wordt behandeld voor successierechten als een regelrechte gift aan de overlevende. Voor echtparen of personen in een burgerlijk partnerschap wordt er dus geen belasting geheven en wordt er geen gebruik gemaakt van de successierechten van de overleden echtgenoot – die wordt bewaard voor later gebruik bij het overlijden van de langstlevende echtgenoot. Bij overlijden van de overlevende wordt het trustkapitaal doorgegeven aan genomineerde begunstigden, zoals kinderen. Omdat het kapitaal van de trust niet in het bezit is van de langstlevende echtgenoot/partner, kan het niet door hen worden weggegeven aan bijvoorbeeld een nieuwe echtgenoot of partner, en kan niet worden beoordeeld of de overlevende hun dagen in een verzorgingstehuis moet beëindigen.

de Trust

• omvat bevoegdheden voor de trustees om trustkapitaal te lenen aan de overlevende. Dus als ze kapitaal nodig hebben, kunnen de trustees het aan hen uitlenen-met het kapitaal wordt terugbetaald, hetzij wanneer de overlevende sterft of wanneer ze in de zorg gaan.
• omvat de bevoegdheden van de trustees om kapitaal te geven aan de overlevende. Het is onwaarschijnlijk dat deze bevoegdheid zou worden gebruikt, omdat het kapitaal dan in handen zou zijn van de overlevende en door hen zou kunnen worden gegeven aan een nieuwe echtgenoot of partner en zou worden beoordeeld als ze ging in de zorg. Als flexibele trust heeft het echter betrekking op zowel voorzienbare als onvoorzienbare gebeurtenissen – en deze bevoegdheid maakt het bijvoorbeeld mogelijk de trust te ontbinden en de gehele nalatenschap volledig aan de langstlevende echtgenoot/partner te geven.
• omvat de bevoegdheid om kapitaal te betalen aan de aangewezen begunstigden (bijvoorbeeld kinderen), zodat als kinderen kapitaal nodig hebben en de langstlevende echtgenoot/partner dat niet doet (bijvoorbeeld als de overlevende echtgenoot / partner in een verzorgingshuis is en de kinderen kapitaal nodig hebben om hun hypotheken te verminderen), het kapitaal in de trust aan hen kan worden betaald.
• omvat bevoegdheden voor de trustees om een deel of het geheel van de trust om te zetten in een ander type trust. Dus als bijvoorbeeld de Successiebelastingwetten veranderen en het de voorkeur geven voor het trustkapitaal om te zitten in, laten we zeggen, een nihil Rate Band Discretionary Trust, zouden de trustees dit kunnen doen.

belangrijkste voordelen

• garanties die zullen profiteren van uw vermogen in geld en beleggingen als uw langstlevende echtgenoot/partner een nieuwe relatie aangaat of een nieuw testament schrijft na uw overlijden;
• geeft een aangewezen persoon de mogelijkheid om te profiteren van de inkomsten uit uw beleggingen wanneer u weg bent, terwijl de kapitaalwaarde voor toekomstige generaties wordt beschermd; en
• vermindert de potentiële impact van de kosten voor residentiële zorg op de waarde van uw nalatenschap als uw langstlevende partner naar de zorg gaat.

overige opmerkingen

1. het is mogelijk een minder flexibele versie van deze trust op te nemen in een testament waarin de flexibiliteit om kapitaal voor te schrijven aan de overlevende echtgenoot/partner wordt weggenomen – waarbij de langstlevende echtgenoot / partner wordt beperkt tot alleen het inkomen uit de trust.