Justice News

WASHINGTON – U. S. Attorney General Eric Holder, Department of Housing and Urban Development (HUD) Secretary Shaun Donovan, Iowa Attorney General Tom Miller en Colorado Attorney General John W. Suthers kondigde vandaag aan dat de federale overheid en 49 staat advocaten-generaal hebben een mijlpaal bereikt $25 miljard overeenkomst met de natie de vijf grootste hypotheek servicers aan te pakken hypotheeklening service en afscherming misbruik. De overeenkomst voorziet in aanzienlijke financiële steun voor huiseigenaren en voorziet in belangrijke nieuwe huiseigenarenbescherming voor de toekomst.

De ongekende gezamenlijke overeenkomst is de grootste federale staat, de burgerlijke nederzetting ooit verkregen en is het resultaat van uitgebreid onderzoek door de federale instanties, waaronder het Ministerie van Justitie, HUD en de HUD Kantoor van de Inspecteur-Generaal (HUD-OIG), en de procureurs-generaal en staat bancaire toezichthouders in het land. De joint federal-state group sloot de overeenkomst met de vijf grootste hypotheekverstrekkers van het land: Bank of America Corporation, JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Company, Citigroup Inc. en Ally Financial Inc. (voorheen GMAC).

” deze overeenkomst – de grootste gezamenlijke federale staat schikking ooit verkregen – is het resultaat van ongekende coördinatie tussen handhavingsinstanties in de hele regering,” zei procureur-generaal houder. “Het houdt hypotheekdienstverleners verantwoordelijk voor misbruik en vereist dat ze meer dan $20 miljard inzetten voor financiële hulp voor consumenten. Als gevolg hiervan zullen worstelende huiseigenaren in het hele land profiteren van verminderde opdrachtgevers en herfinanciering van hun leningen. De overeenkomst vereist ook substantiële wijzigingen in de manier waarop servicers zaken doen, waardoor het misbruik uit het verleden niet meer voorkomt.”

” deze historische schikking zal onmiddellijke hulp bieden aan huiseigenaren-banken dwingen om het hoofdsaldo op veel leningen te verminderen, leningen te herfinancieren voor onderwaterleners, en miljarden dollars te betalen aan staten en consumenten,” zei HUD secretaris Donovan. “Banken moeten de wetten volgen. Elke bank die dit niet heeft gedaan, moet verantwoordelijk worden gehouden en moet onmiddellijk actie ondernemen om haar fouten te corrigeren. En het zal niet eindigen met deze schikking. Een van de belangrijkste manieren waarop deze regeling huiseigenaren helpt is dat het de banken dwingt om hun handelingen op te ruimen en de problemen op te lossen die tijdens ons onderzoek aan het licht zijn gekomen. En het doet dat door hen te verplichten tot grote hervormingen in de manier waarop ze hypotheekleningen dienen. Deze nieuwe klantenservice normen zijn in overeenstemming met de huiseigenaren Bill of Rights onlangs aangekondigd door President Obama – een enkele, eenvoudige set van gezond verstand regels die gezinnen kunnen rekenen op.”

” deze gecontroleerde overeenkomst houdt de banken verantwoordelijk, Het biedt broodnodige verlichting aan huiseigenaren, en het transformeert de hypotheekdienst industrie dus nu huiseigenaren zullen worden beschermd en eerlijk behandeld,” zei Iowa Procureur-generaal Miller.

” deze schikking heeft brede steun van beide partijen van de staten omdat de advocaten-generaal zich realiseren dat het partnerschap met de federale agentschappen het mogelijk maakte om gunstige voorwaarden te bereiken die moeilijk zouden zijn geweest voor de staten of de federale overheid om alleen te bereiken,” zei Colorado procureur-generaal Suthers.

de joint federal state agreement verplicht servicers om uitgebreide nieuwe normen voor het verstrekken van hypothecaire leningen toe te passen en $25 miljard te committeren om schendingen van de staats-en federale wetgeving op te lossen. Deze schendingen omvatten servicers ‘gebruik van” robo-ondertekende ” beëdigde verklaringen in executieprocedures; misleidende praktijken in het aanbieden van leningwijzigingen; mislukkingen om niet-afscherming alternatieven te bieden voordat het afschermen van leners met federaal verzekerde hypotheken; en het indienen van onjuiste documentatie bij de federale faillissementsrechtbank.

volgens de voorwaarden van de overeenkomst moeten de servicers gezamenlijk $20 miljard besteden aan verschillende vormen van financiële steun aan kredietnemers. Ten minste $ 10 miljard zal gaan naar het verminderen van de hoofdsom op leningen voor leners die, vanaf de datum van de schikking, zijn ofwel delinquent of op dreigend risico van wanbetaling en verschuldigd meer op hun hypotheken dan hun huizen waard zijn. Ten minste $ 3 miljard zal gaan naar herfinanciering van leningen voor leners die actueel zijn op hun hypotheken, maar die meer verschuldigd zijn op hun hypotheek dan hun huizen waard zijn. Kredietnemers die aan de basiscriteria voldoen, komen in aanmerking voor de herfinanciering, waardoor de rente zal dalen voor kredietnemers die momenteel veel hogere rente betalen of wier verstelbare rentehypotheken binnenkort tot veel hogere rente zullen stijgen. Tot $ 7 miljard zal gaan naar andere vormen van verlichting, waaronder verdraagzaamheid van de hoofdsom voor werkloze leners, anti-blight programma ‘s, short sales en overgangssteun, voordelen voor service leden die gedwongen zijn om hun huis te verkopen met verlies als gevolg van een permanente verandering in Station volgorde, en andere programma’ s. Omdat servicers slechts gedeeltelijk krediet zullen ontvangen voor elke dollar besteed aan een aantal van de vereiste activiteiten, zal de schikking directe voordelen bieden aan leners van meer dan $20 miljard.

hypotheekverstrekkers moeten binnen drie jaar aan deze verplichtingen voldoen. Om hulpverleners aan te moedigen om snel hulp te bieden, zijn er prikkels om hulp te bieden binnen de eerste twaalf maanden. Servicers moeten 75 procent van hun doelen binnen de eerste twee jaar bereiken. Servicers die de afwikkelingsdoelstellingen en-deadlines missen, zullen aanzienlijke extra contante bedragen moeten betalen.

naast de 20 miljard dollar aan financiële steun voor leners, vereist de overeenkomst dat de servicers 5 miljard dollar in contanten betalen aan de federale en deelstaatregeringen. $ 1,5 miljard van deze betaling zal worden gebruikt om een lener betaling fonds op te richten om contante betalingen aan leners van wie de huizen werden verkocht of genomen in beslag genomen tussen Jan. 1, 2008 en Dec. 31, 2011, en die voldoen aan andere criteria. Dit programma staat los van het restitutieprogramma dat momenteel wordt beheerd door federale bankregelgevers om degenen te compenseren die directe financiële schade hebben geleden als gevolg van onrechtmatig gedrag van de servicer. Kredietnemers zullen geen vorderingen vrijgeven in ruil voor een betaling. De resterende $3,5 miljard van de $5 miljard betaling zal gaan naar staat en federale overheden om te worden gebruikt om publieke middelen verloren als gevolg van servicer wangedrag terug te betalen en om huisvesting counselors, rechtsbijstand en andere soortgelijke openbare programma ‘ s bepaald door de staat advocaten-generaal te financieren.

de 5 miljard dollar omvat een resolutie van 1 miljard dollar van een afzonderlijk onderzoek naar frauduleus en Onrechtmatig Gedrag door de Bank of America en verschillende landelijke entiteiten in verband met de oprichting en het overnemen van door de Federal Housing Administration (FHA) verzekerde hypothecaire leningen, en systematische inflatie van de waarde van deze leningen, van Jan. 1, 2003 t / m 30 April 2009. Betaling van $ 500 miljoen van deze $ 1 miljard zal worden uitgesteld om gedeeltelijk een lening modificatieprogramma te financieren voor landbrede leners in het hele land die onder water staan op hun hypotheken. Dit onderzoek werd uitgevoerd door de U. S. Attorney ‘s Office voor het Eastern District Of New York, met de Civil Division’ s Commercial Litigation Branch van het Department of Justice, HUD en HUD-OIG. De schikking Lost ook een onderzoek op door het Eastern District van New York, de Special Inspector General for the Troubled Asset Relief Program (SIGTARP) en de Federal Housing Finance Agency-Office of the Inspector General (FHFA-OIG) naar beschuldigingen dat de Bank of America het Home Affordable Modification Program heeft opgelicht.

de joint federal state agreement verplicht de hypotheekverstrekkers om ongekende veranderingen door te voeren in de manier waarop zij hypothecaire leningen verstrekken, executieverkopen behandelen en de juistheid van de in de federale faillissementsrechtbank verstrekte informatie waarborgen. De overeenkomst vereist nieuwe servicenormen die misbruik van het verleden door afscherming, zoals Robo-ondertekening, onjuiste documentatie en verloren papierwerk, zullen voorkomen en tientallen nieuwe consumentenbescherming zullen creëren. De nieuwe normen voorzien in een strikt toezicht op de verwerking van afscherming, met inbegrip van externe verkopers, en nieuwe vereisten om bepaalde documenten die bij de faillissementsrechtbank zijn ingediend, vooraf te onderzoeken.

de nieuwe servicingstandaarden maken van afscherming een laatste redmiddel door servicers te verplichten huiseigenaren eerst te beoordelen op andere verlieslimiteringsopties. Bovendien zullen banken worden beperkt tot het afsluiten van contracten terwijl de huiseigenaar in aanmerking komt voor een wijziging van de lening. De nieuwe normen omvatten ook procedures en tijdschema ‘ s voor de herziening van aanvragen tot wijziging van leningen en geven huiseigenaren het recht om weigeringen in beroep te gaan. Servicers zullen ook verplicht worden om één aanspreekpunt te creëren voor kredietnemers die informatie over hun leningen zoeken en voldoende personeel in dienst te houden om oproepen af te handelen.

de Overeenkomst zal ook voorzien in verbeterde bescherming voor dienstleden die verder gaan dan die welke vereist zijn door de dienstleden Civil Relief Act (SCRA). Daarnaast zijn de vier servicehouders die niet eerder bepaalde delen van de potentiële aansprakelijkheid van de SCRA hadden opgelost, overeengekomen om een volledig onderzoek uit te voeren, onder toezicht van de Civil Rights Division van het Ministerie van Justitie, om vast te stellen of enige serviceleden in strijd met de SCRA sinds januari werden afgeschermd. 1, 2006. De servicers zijn ook overeengekomen om een grondige herziening uit te voeren, onder toezicht van de Civil Rights Division, om te bepalen of er een servicemember, van Jan. 1, 2008, tot op heden, werd in rekening gebracht rente van meer dan 6% op hun hypotheek, na een geldig verzoek om de rente te verlagen, in strijd met de SCRA. Servicers zullen worden verplicht om betalingen te doen aan een lid van de dienst die het slachtoffer was van een onrechtmatige executie of die ten onrechte een hogere rente in rekening werd gebracht. Deze compensatie voor servicemembers is in aanvulling op de $25 miljard schikking bedrag.

de Overeenkomst zal worden ingediend als een toestemmingsarrest bij de U. S. District Court for The District of Columbia. De naleving van de Overeenkomst zal worden gecontroleerd door een onafhankelijke monitor, Joseph A. Smith Jr.Smith heeft gediend als de North Carolina Commissaris van banken sinds 2002. Smith is ook de voormalige voorzitter van de Conferentie van toezichthouders op staatsbanken (CSBS). De monitor zal toezien op de uitvoering van de servicing normen vereist door de overeenkomst; sancties opleggen tot $1 miljoen per overtreding (of tot $5 miljoen voor bepaalde herhaalde schendingen); en publiceren regelmatig openbare rapporten die elk kwartaal waarin een servicer niet voldoet aan de normen opgelegd in de schikking te identificeren.

de overeenkomst Lost bepaalde schendingen van het burgerlijk recht op basis van activiteiten op het gebied van hypotheekleningen op. De overeenkomst belet de staats-en federale autoriteiten niet om strafrechtelijke handhavingsmaatregelen te nemen die verband houden met dit of ander gedrag van de servicers. De overeenkomst belet niet dat de overheid onrechtmatig securitisatiegedrag straft dat de focus zal vormen van de nieuwe Residential Mortgage-Backed Securities Working Group. De Verenigde Staten behoudt ook zijn volledige bevoegdheid om verliezen en sancties veroorzaakt aan de federale overheid terug te vorderen wanneer een bank niet aan de acceptatienormen op een door de overheid verzekerde of door de overheid gegarandeerde lening voldoen. De overeenkomst belet niet dat individuele kredietnemers hun eigen rechtszaken aanhangig willen maken. De procureur-generaal van de staat heeft ook onder andere alle vorderingen op de Mortgage Electronic Registration Systems (Mers) en alle vorderingen van leners bewaard.

onderzoeken werden uitgevoerd door de VS. Trustee-Programma van het amerikaanse Ministerie van Justitie, HUD-OIG, HUD ‘s FHA, procureurs-generaal van kantoren en staat bancaire toezichthouders uit het hele land, de U.S. Attorney’ s Office for the Eastern District of New York, de U.S. Attorney ‘s Office for the District of Colorado, de Justitie-Afdeling van de Civiele Divisie, de U.S. Attorney’ s Office voor het Western District van Noord-Carolina, de U.S. Attorney ‘s Office voor het District van South Carolina, de U.S. Attorney’ s Office voor het Zuidelijke District van New York, SIGTARP en FHFA-OIG. Het Department of Treasury, de Federal Trade Commission, het Consumer Financial Protection Bureau, de Civil Rights Division van het Ministerie van Justitie, de Raad van Gouverneurs van het Federal Reserve System, De Federal Deposit Insurance Corporation, het Office of the Comptroller of the Currency, het Department of Veterans Affairs en het U. S. Department of Agriculture leverden kritische bijdragen.

voor meer informatie over de hypotheekafwikkeling, ga naar www.NationalMortgageSettlement.com.om de website van uw procureur-generaal te vinden, ga naar www.NAAG.org en klik op ” de advocaten-generaal.”

de joint federal state agreement maakt deel uit van de handhavingsinspanningen van President Barack Obama ‘ s Financial Fraud Enforcement Task Force. President Obama richtte de interagency Financial Fraud Enforcement Task Force op om een agressieve, gecoördineerde en proactieve inspanning te leveren om financiële misdrijven te onderzoeken en te vervolgen. De taskforce bestaat uit vertegenwoordigers van een breed scala van federale agentschappen, regelgevende instanties, inspecteurs algemene en staats-en lokale wetshandhaving die, samen te werken, te dragen aan een krachtige reeks van strafrechtelijke en civiele handhaving middelen. De taskforce werkt aan het verbeteren van de inspanningen in de federale uitvoerende tak, en met de staat en lokale partners, om belangrijke financiële misdrijven te onderzoeken en te vervolgen, zorgen voor een rechtvaardige en effectieve straf voor degenen die financiële misdrijven plegen, bestrijding van discriminatie op de krediet-en financiële markten, en recupereren van de opbrengsten voor slachtoffers van financiële misdrijven. Voor meer informatie over de task force, zie: www.stopfraud.gov.