wat fais Compliance echt betekent

de Financial Advisory and Intermediary Services Act, ook bekend als FAIS, heeft tot doel financiële dienstverleners (FSP ‘s) te reguleren door de consument te beschermen tegen oneigenlijk gedrag door dergelijke FSP’ s. De wet bepaalt dat FSP ‘ s een vergunning krijgen en een vergunning krijgen via de Financial Services Board (FSB). De FSB reguleert ook de leden van de industrie in de manier waarop zij advies geven, evenals gerelateerde intermediaire diensten zoals het verwerken van uw verzekeringsclaims, in termen van bepaalde financiële producten zoals gedefinieerd in de wet. De wet vereist dat competente en gekwalificeerde personen diensten verlenen en advies geven (fit and proper requirements), zodat u gezond financieel advies, diensten en producten ontvangt die het beste passen bij uw individuele behoeften. De onder FAI ‘s vallende producten omvatten beleggingen, verzekeringen en deposito’ s. Leningen en kredietovereenkomsten vallen hier niet onder.

die actief is FAIS

zij opereert als een divisie binnen de FSB die is opgericht om de Wet op de financiële advies-en intermediaire diensten van 2002 (Wet op de financiële advies-en bemiddelingsdiensten) 37 van 2002 te beheren, die tot doel heeft de beleggers te beschermen en de sector van de financiële diensten te professionaliseren.

functies

de Financial Advisory and Intermediary Services Act (37 van 2002) heeft invloed op de manier waarop een financiële dienstverlener (FSP) zaken doet en met consumenten communiceert, en begeleidt consumenten in hun dagelijkse omgang met de door hen gekozen productaanbieder. De Wet financiële advies en intermediaire diensten (37 van 2002) regelt de activiteiten van alle financiële dienstverleners (FSP) die advies geven of intermediaire diensten verlenen aan consumenten van bepaalde financiële producten. De Financial Advisory and Intermediary Services (FAIS) Act vereist dat FSP ‘ s een vergunning hebben en een professionele gedragscode bevatten met specifieke handhavingsmaatregelen. Alle FSP ‘ s moeten ervoor zorgen dat ze voldoen aan de wetgeving, en aan bepaalde specifieke fit en proper eisen zoals bepaald in de wet. Zij registreren aanbieders van financiële diensten nadat zij ervan overtuigd zijn dat zij aan de vereisten inzake geschiktheid en betrouwbaarheid voldoen, houden voortdurend toezicht op deze aanbieders om ervoor te zorgen dat zij te allen tijde voldoen aan de door de wet opgelegde verplichtingen en nemen de nodige regelgevende maatregelen tegen degenen die niet voldoen, waaronder niet-geregistreerde entiteiten of personen.

hoe het werkt

een “erkende financiële dienstverlener” is een persoon aan wie of aan wie een vergunning als financiële dienstverlener is verleend door de afgifte van een vergunning overeenkomstig artikel 8 van de wet. Dit kan iemand zijn die “advies verstrekt” of “een bemiddelende dienst verricht”, of die beide functies vervult. Voor verschillende andere vormen van financiële dienstverlener, zowel bedrijven als particulieren, wordt deze entiteit in de wet gedefinieerd als een “sleutelfiguur”. De voorwaarden voor het verlenen van vergunningen zijn zeer streng. Vergunningen worden opgeschort, in afwachting van verder onderzoek, en ingetrokken van erkende financiële dienstverleners als zij in strijd met de wet worden bevonden. Het niet bekendmaken van “alle relevante informatie” bij het aanvragen van een vergunning of het verstrekken van onjuiste of misleidende informatie leidt tot uitsluiting van de aanvrager. Niemand mag financiële diensten verlenen aan cliënten zonder vergunning en voor personen die geen vergunning hebben als aanbieder van financiële diensten. Hij moet ook in het bezit zijn van een dienstencontract of een andere verplichte overeenkomst om de dienstverlener te vertegenwoordigen, die op zijn beurt verantwoordelijk moet zijn voor zijn activiteiten die in het kader van die overeenkomst of overeenkomst worden verricht. Elke gemachtigde financiële dienstverlener moet ervoor zorgen dat zijn vertegenwoordigers en belangrijke personen van dergelijke vertegenwoordigers “bevoegd zijn om op te treden”, en moet de maatregelen nemen die redelijk zijn om ervoor te zorgen dat zijn vertegenwoordigers zich houden aan de toepasselijke gedragscode en aan andere toepasselijke wetgeving inzake de bedrijfsvoering. Merk op dat een bepaalde persoon of entiteit op elk moment aan meer dan één gedragscode kan worden onderworpen. De gemachtigde financiële dienstverlener moet een register bijhouden van vertegenwoordigers en van hun belangrijkste personen. Het register bevat de hoedanigheid waarin de vertegenwoordiger handelt en specificeert de categorieën waarin de vertegenwoordiger bevoegd is om financiële diensten te verlenen.

een gedragscode moet ervoor zorgen dat:

• cliënten die financiële diensten verlenen in staat worden gesteld met kennis van zaken beslissingen te nemen; • in hun redelijke financiële behoeften met betrekking tot financiële producten naar behoren en naar behoren wordt voldaan; en * geautoriseerde aanbieders van financiële diensten en hun vertegenwoordigers zijn verplicht door de bepalingen van de code: — Eerlijk en eerlijk handelen, met de nodige bekwaamheid, zorgvuldigheid en toewijding; — beschikken over en doeltreffend gebruik maken van middelen, procedures en passende technologische systemen; — van cliënten passende en beschikbare informatie inwinnen over hun financiële situatie en doelstellingen; en — cliënten eerlijk behandelen in een situatie van tegenstrijdige belangen.

een gedragscode moet specifieke bepalingen bevatten met betrekking tot:

* Adequate openbaarmaking, met inbegrip van feitelijke of potentiële “eigen belangen” • * Adequate registratie; • Het vermijden van frauduleuze of misleidende reclame of marketing; en, * passende garanties, beroepsaansprakelijkheid of getrouwheidsverzekering, indien van toepassing. Voor elk type financiële dienstverlener moeten specifieke gedragscodes worden opgesteld (zie hieronder).

Compliance Officer

elke erkende financiële dienstverlener met meer dan één belangrijke persoon of één of meer vertegenwoordigers moet een compliance officer benoemen, behoudens artikel 35. Hij moet door de griffier worden goedgekeurd. Een erkende financiële dienstverlener moet gedurende vijf jaar gegevens bijhouden van onder andere: • voortijdige annulering van transacties of financiële producten; • ontvangen klachten; • voortdurende naleving; • Naleving van de wet en alle gevallen van niet-naleving; en van, * voortdurende naleving door vertegenwoordigers.

het doel van de Ombud

het doel van de Ombud is om klachten op een ” procedureel eerlijke, informele, economische en snelle manier af te handelen. Hij wordt benoemd voor een periode van ten minste drie jaar. De officiële ontvangst van een klacht door de Ombud schorst de werking van het voorschrift in de zin van de Prescription Act 1969, totdat de zaak is geregeld. In ieder geval kan de Ombudsman, wanneer een zaak niet is geregeld, “een definitieve beslissing nemen” voor zover hij de klacht kan afwijzen, de klager een financiële toewijzing kan voorschrijven of de gemachtigde financiële dienstverlener, vertegenwoordiger of andere betrokken partij kan opdragen de maatregelen te nemen die hij nodig acht om de kwestie op te lossen. Een definitieve beslissing van de Raad van bestuur van de Ombud zal hetzelfde gewicht in de wet dragen als een civiele beslissing in de betrokken rechtbank, en zal inderdaad worden geregistreerd door de griffier of het register van deze rechtbank. Het gezag van de Ombud wordt beschermd door de beginselen van ‘minachting van het Hof’. De griffier heeft van zijn kant de bevoegdheid om personen die een bepaling van de wet hebben overtreden of niet hebben nageleefd, voor de rechter te brengen. De rechter kan een passende vergoeding voor de geleden verliezen, vermeerderd met de kosten, vaststellen en kan voorts een boete vaststellen van maximaal driemaal het bedrag van de winst die uit de betrokken handeling voortvloeit. De Registrar heeft de bevoegdheid om een bepaalde handelspraktijk ongewenst te verklaren door kennisgeving in het Staatsblad. De Minister van Financiën heeft ook de bevoegdheid om regelingen te treffen met betrekking tot alle relevante zaken op het gebied van de wet, verbodsbepalingen, nalevingsregelingen, de bevoegdheden van de griffier om informatie op te roepen, enzovoort. Sancties tot 100 000 R kunnen worden opgelegd voor overtredingen van de wet en in geval van niet-naleving. Overtredingen van bepaalde onderdelen van de wet kunnen echter een boete van maximaal R 1 miljoen, of vijf jaar gevangenisstraf, of beide inhouden. Wie nalaat de griffier binnen de gestelde termijn een terugkeer, inlichtingen of stuk te doen toekomen, zoals bepaald in de akte, wordt gestraft met een maximumstraf van 1 000 R per dag gedurende welke het verzuim zich voordoet. De Registrar heeft de bevoegdheid om alle informatie die hij heeft verkregen bekend te maken aan een ministerie van Buitenlandse Zaken, andere regelgevende instanties, waaronder de Registrar of Medical Schemes, en buitenlandse financiële of beleggingsdiensten regelgevende instantie.