Wat Is een beschermende putoptie?

een beschermende put is een optiestrategie die het potentiële risico van het bezit van een aandeel vermindert. Beleggers die aandelen bezitten in een bedrijf kunnen puts kopen, waardoor ze het recht hebben om die aandelen tegen een bepaalde prijs te verkopen. Beschermende puts omvatten het kopen van puts met een strike prijs onder de huidige marktwaarde van de aandelen om hun verliezen te beperken.

dit artikel bespreekt beschermende puts, hoe ze werken en of ze een goed idee zijn voor beleggers.

definitie en voorbeelden van een beschermende Put

een beschermende put is een soort putoptiestrategie die beleggers helpt hun maximale verliezen door het bezit van een aandeel te beperken. Deze strategie wordt vaak gebruikt door beleggers die bullish op een lange termijn prijsstijging voor een aandeel, maar bearish op de korte termijn.

• alternatieve naam: Gehuwd Put

wanneer u een aandeel bezit, kunt u winst maken als dat aandeel waarde wint. Je kunt geld verliezen als de aandelenprijs daalt. Uw maximale verlies is gelijk aan de waarde van een aandeel, vermenigvuldigd met het aantal aandelen dat u bezit.

bijvoorbeeld, als u 100 aandelen van XYZ bezit, elk ter waarde van $ 25, hebt u $ 2.500 geïnvesteerd. Als XYZ waardeloos wordt, kun je $2.500 verliezen.

voortzetting van het bovenstaande voorbeeld, U zult gebruik maken van een beschermende put als je koopt een put optie op XYZ met een strike prijs van $20 in aanvulling op de aandelen die u bezit. Met deze put optie, kunt u uw aandelen te verkopen aan de optieverkoper voor $20 elk, ongeacht wat hun marktwaarde is.

u moet een premie betalen wanneer u een optie koopt, zodat ook uw winst-of verliesberekeningen meewegen. Deze premie is meestal hoger hoe dichter de uitoefenprijs is aan de huidige marktwaarde van het aandeel en hoe meer tijd er is tussen de huidige datum en wanneer de optie verloopt. Ze zullen ook de neiging om hoger voor meer volatiele effecten.

Hoe werkt een beschermingsmiddel?

u kunt beschermende puts zien als een soort verzekering. U betaalt een premie om een put te kopen met een strike prijs onder de huidige waarde van een aandeel dat u bezit. In ruil daarvoor beperk je je maximale verlies op het aandeel tot het verschil tussen de huidige waarde van het aandeel en de uitoefenprijs die in de put wordt vermeld.

laten we dat illustreren door verder te gaan met het voorbeeld van XYZ. Je hebt aandelen van XYZ die je kocht voor $ 25 per aandeel. Je hebt ook een put op XYZ met de strike prijs van $ 20 waarvoor stel dat je betaald $2 als de optie premie. Dus je break-even punt is $ 20 + $2 = $ 22.

nu, als de prijs van XYZ-aandelen begint te dalen, kunt u uw verlies beperken door uw putoptie uit te oefenen en aandelen van XYZ te verkopen tegen $20 per aandeel.

stel dat de prijs van XYZ daalt tot $ 10 per aandeel. Uw verlies per aandeel op de XYZ aandelen die u gekocht zou zijn $10- $ 25 = $15. Uw winst door het uitoefenen van uw put en de verkoop van XYZ aandelen op $20 zou zijn $20 – $10 = $10.

uw verlies per aandeel is:

verlies op aandelenkoers + winst op put exercise-optiepremie = -$15+ $10 -$2 = $7

met behulp van de bovenstaande getallen, uw maximale verlies zou gelijk zijn aan ($7) * 100 = $700, Dat is een veel kleiner verlies dan de $ 1.500 (- $15 * 100) maximale verlies zonder de put.

tegelijkertijd bent u niet verplicht de put uit te oefenen, wat betekent dat u ervoor kunt kiezen om de put te laten vervallen, waardoor u alleen de door u betaalde premie verliest. Dit betekent dat als de prijs van het aandeel dat u houdt stijgt, zult u uw potentiële winst niet beperken.

voor-en Nadelen van een Beschermende Plaats

Voors Uitgelegd

• Beperk uw potentiële verliezen: Met beschermende zet, er is een minimum prijs kunt u uw aandelen verkopen, te beperken hoeveel je kunt verliezen door het bezit van een voorraad.
• geen effect op potentiële winsten: omdat u niet verplicht bent om een put uit te oefenen, heeft dit geen invloed op uw potentiële winsten als de prijs van de aandelen aanzienlijk stijgt.

Cons Explained

• u moet een premie betalen voor de optie: elke keer dat u een put koopt, betaalt u een premie, wat betekent dat u moet betalen voor de bescherming.
• Als u regelmatig beschermende puts koopt, kunt u last krijgen van uw rendement: als u regelmatig beschermende puts koopt, kunt u aanzienlijke bedragen aan premies uitgeven. Op de lange termijn, dit kan uw totale rendement te verminderen, vooral als je betaalt hoge premies.

wat het betekent voor individuele beleggers

beschermende puts zijn een optie voor beleggers die een aandeel willen bezitten, maar die zich zorgen maken over een aanzienlijke daling van de prijs ervan. Je kunt ze gebruiken als je wilt investeren in een beveiliging, maar je kunt het je niet veroorloven om een catastrofaal verlies te ervaren. Als alternatief kunt u uw portefeuille herbalanceren om het beleggingsrisico te verminderen, bijvoorbeeld door uw obligatiebezit te verhogen in vergelijking met aandelenbezit.

voor lange termijn buy-and-hold beleggers, beschermende puts zal niet bijzonder nuttig zijn, omdat ze effectiever zijn voor het beperken van verliezen op de korte termijn. Als je investeert voor iets als pensioen, zal beschermende puts waarschijnlijk niet een nuttige strategie voor u.