Wszystko o kredytach zamiennych-kredyty zamienne wyjaśnione / SeedLegals

kredyty zamienne były kiedyś skomplikowane i drogie w tworzeniu. SeedLegals znacznie to ułatwiło, przywitaj się z SeedNOTE!

co to jest kredyt zamienny?

kredyty zamienne są krótkoterminowymi instrumentami dłużnymi, a nie instrumentami kapitałowymi. Są one traktowane jako dług w księgach rachunkowych i nie kwalifikują się do S/EIS. Różnią się one również znacznie od umów subskrypcji zaliczkowej (znanych również jako ASA lub SeedFASTs). Omówimy to szczegółowo poniżej.

rodzaje kredytów zamiennych

Ogólnie rzecz biorąc, istnieją dwa rodzaje CLN:

• zabezpieczone
• niezabezpieczone

zabezpieczone CLNs wymagają zabezpieczenia pożyczki, obiecując swoje aktywa, jeśli nie spłacisz pożyczki. Jest to inwestycja wysokiego ryzyka, więc twój inwestor będzie chciał jak najwięcej ochrony, jak tylko może uzyskać. Są one bardziej znane jako umowy obligacji. SeedLegals nie zajmuje się umowami obligacji (jeszcze), więc ten artykuł koncentruje się na drugim rodzaju, niezabezpieczonych not kredytowych.

niezabezpieczone kredyty są dość proste:

• stronami umowy są Spółka, założyciele i inwestorzy.
• inwestorzy są nazywani posiadaczami banknotów kredytowych lub posiadaczami banknotów.
• uzgadniasz warunki i podpisujesz umowę pożyczki zamiennej.
• inwestor wysyła do spółki gotówkę.
• Spółka obiecuje albo spłacić inwestora, albo wyemitować akcje zamiast kwoty pożyczki.

jakie są kluczowe terminy w CLN?

oto kluczowe warunki, które zobaczysz w notce o pożyczce zamiennej, którą nazywamy SeedNOTE na SeedLegals:

termin zapadalności

jest to dzień, w którym kwota kredytu i wszelkie narosłe odsetki są należne. Zwykle jest ona ustalana na 3 lub 5 lat od daty zawarcia umowy.

kwalifikująca się runda finansowania

nota o kredytach zamiennych automatycznie zamienia się, gdy uda ci się zebrać określoną kwotę finansowania w określonym czasie. Na przykład podbijasz 100 000 funtów na kredyt zamienny i ustawiasz kwalifikującą się rundę finansowania na 500 000 funtów. Dzień, w którym podbijasz 500 000 funtów, to 30 stycznia 2023 roku. Pozyskujesz 500 000 £10 grudnia 2022 r. – Nota kredytu zamiennego automatycznie zamienia się na kapitał własny 10 grudnia 2022 r.

kwota główna i odsetki

w najprostszej formie Nota kredytu zamiennego jest obliczana na podstawie prostych odsetek. Odmiana jest wtedy, gdy inwestor prosi o odsetki złożone. Twoja kwota główna jest wymagalna w dniu zapadalności, a odsetki narosłe i płatne są w ujęciu miesięcznym, kwartalnym lub rocznym. Czasami odsetki są płatne w dniu zapadalności wraz z kwotą kapitału.

Zdarzenie niewykonania zobowiązania

co się stanie, jeśli dojdzie do naruszenia umowy lub nie zapłacisz odsetek w określonym czasie? Trafiasz tak zwane Zdarzenie domyślne. Lista jest długa i często bardzo negocjowana.

zdarzenia domyślne to trudne punkty negocjacyjne, więc upewnij się, że wiesz, w co się pakujesz, zanim podpiszesz linię przerywaną. Może to spowodować, że Twoja firma zostanie przejęta przez posiadacza kredytu zamiennego, więc porozmawiaj z nami, jeśli nie jesteś zbyt pewien, co to oznacza!

kapitał własny

Posiadacz noty z tytułu kredytu zamiennego nie posiada akcji po zakończeniu rundy. Często inwestorzy proszą o zniżkę od ceny akcji rundy kwalifikacyjnej. Tak więc otrzymują kapitał + naliczone odsetki + dodatkowe udziały zamiast dyskonta.

certyfikaty akcji i inne zgłoszenia

nie zostanie wydany certyfikat akcji, nie zostanie złożony SH01. Inwestorzy zamiast tego otrzymają certyfikat notatek, a SeedLegals Zawiera to w pełnym zestawie dokumentów.

jeśli jednak umowa pożyczki zamiennej dojdzie do kwalifikującej się rundy finansowania, emitujesz kapitał w momencie zakończenia tej rundy finansowania. Użyj naszego Okrągłego pakietu nasion, abyś wiedział, że wszystko jest załatwione.

czym różni się SeedNOTE (kredyt zamienny) od SeedFAST (Umowa subskrypcji z góry)?

oto główne różnice:

• Fasty nasienne wydane po grudniu 2019 r. mogą mieć datę Longstop do 6 miesięcy, aby kwalifikować się do S/EIS.
• nasiona wydane w grudniu lub przed grudniem 2019 r.mogą mieć długi termin do 12 miesięcy, aby kwalifikować się do S/EIS.
• nasiona są zgodne z S/EIS.
• Przypisy nasienne nie kwalifikują się do S/EIS.
• nasiona są instrumentami kapitałowymi, podczas gdy nasiona są instrumentami dłużnymi.
• nie ma spłat kwot inwestycyjnych ani odsetek w SeedFAST.

możesz przeczytać nasz pełny przewodnik po nasionach tutaj.

najważniejsze rzeczy, o których warto pomyśleć

zanim zdecydujesz, że pożyczka zamienna jest drogą, weź pod uwagę następujące:

1. czy twój inwestor chce dać ci kredyt, który można spłacić? Jeśli odpowiedź brzmi “nie”, szukasz SeedFAST, a nie SeedNOTE.
2. czy spółka będzie w stanie spłacić kapitał + odsetki od wymagalności? Jeśli odpowiedź brzmi nie, porozmawiaj z inwestorem i dowiedz się, jakie są jego warunki dotyczące kwoty inwestycji.
3. ile akcji oddajesz?

inwestorzy są zainteresowani kredytami zamiennymi, ponieważ zadłużenie jest wyższe niż kapitał własny, jeśli Twoja firma jest niewypłacalna lub chce upłynnić/zakończyć działalność. Innym powodem, dla którego preferowane są kredyty Zamienne, jest to, że daje inwestorowi zwrot pieniędzy, jeśli firma nie podniesie kwalifikującej się rundy finansowania. Pomyśl o tym, zanim zgodzisz się na warunki.

a co z przyszłym funduszem? Czy to to samo?

przyszły Fundusz jest z pewnością umową o pożyczce zamiennej, w której rząd kwalifikuje niektóre firmy, które mogą skorzystać z programu.

aby uzyskać wyczerpujący zarys tego, co oznacza przyszły Fundusz, napisaliśmy analizę liniową.

jeśli masz pytania, wiesz, gdzie nas znaleźć!