aproveitando as taxas de Juros de hoje

agora é a hora de refinanciar a dívida comercial? Agora é a hora de obter um novo empréstimo para o seu negócio? No ambiente de baixa taxa de juros de hoje, muitos empresários são tentados a tentar refinanciar a dívida existente ou obter um novo empréstimo para aproveitar as taxas de juros historicamente baixas. Alguns proprietários estão olhando seriamente para essas opções porque há uma sensação de que essas taxas baixas não estarão por muito mais tempo.

antes de refinanciar a dívida existente ou assumir novas dívidas no ambiente de taxa favorável de hoje, existem várias questões que precisam ser abordadas para garantir que o refinanciamento ou a nova dívida seja a opção mais benéfica para uma empresa. Cada problema deve ser analisado antes de assinar a linha pontilhada.

para a maioria das pessoas, a principal razão para considerar o refinanciamento da dívida é aproveitar as taxas de juros mais baixas, reduzindo assim as despesas com juros e diminuindo o consumo mensal de caixa. Mas há questões que são igualmente importantes.

para empresas que consideram o refinanciamento da dívida, o primeiro passo deve ser uma boa compreensão do custo da dívida atual. Os empresários devem listar todas as dívidas da empresa com saldos principais originais, saldos principais pendentes atuais, taxas de juros, termos de pagamento, garantias prometidas e garantias pessoais. Ao analisar saldos de capital pendentes e taxas de juros atuais, pode-se determinar a taxa de juros média ponderada para a dívida total, bem como outros dados pertinentes. Esta listagem, ou” cronograma de dívida”, dá uma visão completa e concisa de toda a dívida da empresa e formará a base para avaliar as opções de financiamento. Este documento também será exigido por qualquer credor que analise o refinanciamento da dívida existente.

é importante que o empresário analise o custo total do refinanciamento. Além das despesas com juros, os custos típicos podem incluir taxas de inscrição, taxas de originação, taxas de fechamento de empréstimos e/ou taxas de embalagem. O mutuário em potencial deve perguntar com antecedência e obter uma compreensão clara dos custos “totais” envolvidos na obtenção do novo empréstimo. Muitas vezes, esses custos adicionais podem tornar o custo do refinanciamento proibitivo. Mesmo que a” taxa de juros ” seja menor, o custo total do refinanciamento pode exceder a economia em pagamentos mensais reduzidos.

obviamente, as taxas de juros são atualmente extremamente baixas e muito atraentes. No entanto, neste ambiente, os credores podem não estar dispostos a oferecer uma taxa fixa para o prazo total do empréstimo. Se o proprietário da empresa receber uma taxa variável que flutua com as mudanças nas taxas de mercado, os benefícios das taxas baixas de hoje podem ser rapidamente apagados à medida que as taxas de juros aumentam. A situação mais ideal é um empréstimo de taxa fixa de longo prazo e baixa taxa. Infelizmente, as taxas dessa natureza Às vezes são difíceis de negociar.

o empresário também deve analisar os Termos de reembolso da dívida refinanciada. A menos que impulsionados por uma necessidade dramática de melhoria do fluxo de caixa, os termos da dívida refinanciada devem equiparar-se intimamente à dívida existente. Estender os termos da dívida antiga, mesmo a uma taxa mais baixa, pode não ser necessariamente a melhor jogada para uma empresa.

o empresário deve estar atento aos usos originais ou razões para a dívida existente. Os usos de curto prazo do dinheiro devem permanecer na dívida de curto prazo. Por exemplo, uma empresa que emprestou dinheiro para a compra de estoque sazonal normalmente não deve refinanciar esse empréstimo de” curto prazo ” em um empréstimo de longo prazo, mesmo que a uma taxa de juros atraente. A linha inferior é que o dinheiro emprestado para ser usado para fins de curto prazo deve ser pago de volta em um curto prazo.

às vezes, taxas de juros baixas levam o proprietário da empresa a considerar a compra de novos ativos e o financiamento que compram por meio de dívidas. A compra de um ativo importante ou uma mudança nas operações comerciais deve ser considerada como um investimento de capital. A decisão de obter ou não um empréstimo para financiar a compra ou melhoria de capital deve basear-se no retorno esperado desse investimento e não apenas no baixo custo do capital da dívida.

para determinar a viabilidade financeira do novo empréstimo, o primeiro passo é analisar o impacto do novo empréstimo no fluxo de caixa e na lucratividade da empresa. Sugere-se que uma empresa complete projeções financeiras detalhadas, incluindo lucros e perdas, bem como pro formas de fluxo de caixa. A empresa deve completar pelo menos 24 meses de projeções mês a mês, a fim de obter uma visão realista do impacto da nova dívida.

seja refinanciando ou buscando um novo empréstimo, um empresário Prudente tem o cuidado de entender completamente o verdadeiro custo da dívida e o impacto financeiro da dívida no fluxo de caixa e nas demonstrações financeiras. Embora as taxas de juros sejam favoráveis agora, refinanciar ou obter um novo empréstimo pode não ser a jogada mais vantajosa para uma empresa.