como as empresas de Leasing de equipamentos ganham dinheiro

o Leasing de equipamentos é uma indústria multibilionária altamente competitiva. Como a maioria das empresas (locatários) escolhe sua empresa de leasing (locadores) em grande parte com base na taxa de Locação oferecida, as pressões competitivas do mercado empurram essas taxas para baixo. Isso deixa os arrendadores com oportunidades de lucro tradicionais menores e os leva a estruturar contratos de arrendamento para garantir a lucratividade dos arrendadores.

a maioria dos locadores obtém lucro por meio de cobranças significativas fora do fluxo de aluguel a termo regular, incluindo aluguel intermediário, depósitos retidos, taxas, extensões de arrendamento, taxas de retorno não compatíveis, definições de valor de mercado justo e aquisições de fim de arrendamento para equipamentos que não podem ser devolvidos.

este guia examinará os principais impulsionadores da lucratividade do locador, que permitem que os Locadores ofereçam taxas baixas. Também criamos uma versão PDF para download para você compartilhar.Baixe este guia aqui gratuitamente.

cuidado: O aluguel a prazo Regular é apenas uma pequena parte do custo total do aluguel do seu equipamento

vamos revisar rapidamente o cronograma de um aluguel típico de equipamento. O aluguel a termo Regular é muitas vezes a única parte de um arrendamento avaliado por locatários em um contrato de arrendamento vs. decisão de compra. Os Locadores geralmente titulam a parte de aluguel a termo regular, o que lhes permite oferecer taxas baixas e atraentes ao locatário. Concentrar – se apenas no aluguel de prazo regular geralmente torna o leasing de equipamentos uma alternativa de financiamento muito atraente. No entanto, existem várias outras obrigações de pagamento sob o contrato de arrendamento fora do aluguel a termo regular que ajudam os Locadores a recuperar uma parte considerável do custo original do equipamento ao longo do tempo. Quando deixadas sem monitoramento, essas obrigações contratualmente definidas podem transformar o leasing de equipamentos em uma experiência problemática e financeiramente desgastante para o seu negócio.

depósitos retidos

esteja atento aos depósitos reteníveis devidos na assinatura do contrato de arrendamento. Os arrendamentos de equipamentos geralmente exigem depósitos (normalmente aluguel base de um mês) e outras taxas iniciais (taxas de compromisso ou taxas de reabastecimento), e os contratos de arrendamento geralmente incluem linguagem que torna esses depósitos não reembolsáveis em circunstâncias previsíveis. Você deve tentar eliminar depósitos de seus contratos ou garantir reembolsos de depósito razoáveis, mas se você raramente receber depósitos de volta, essa despesa deve ser incluída no custo total do leasing.

aluguel provisório

quando locadores ou fornecedores de equipamentos entregam e instalam equipamentos antes da data de início do arrendamento, os contratos de arrendamento geralmente permitem que os Locadores cobrem você pelo período entre a entrega e a data de início do arrendamento. Os aluguéis provisórios são pagamentos mensais rateados cobrados em equipamentos parcialmente entregues. A maioria dos locatários exclui esses custos adicionais de sua análise de Locação vs. compra. Esses aluguéis se acumulam até que todo o equipamento seja entregue e, em muitos casos, podem durar um ano ou mais antes do início do prazo base. Você precisa estar ciente de que, se a duração do período de aluguel interino for inexplorada no contrato de Locação, você pode ser exposto a custos adicionais de orçamento e deve incluir esse elemento no custo total do leasing.

extensões de Locação

extensões de Locação, renovações, rolos de Locação, atualizações de equipamentos e outras formas de pagamentos contínuos são a fonte mais comum de rentabilidade do Locador. As empresas de Leasing cumprem esse objetivo por meio de disposições contratuais cuidadosamente elaboradas. Os arrendadores procuram estruturar contratos de arrendamento para que pelo menos algum período de extensões de arrendamento seja provável. Com base na experiência anterior, em um determinado mercado de perfil de cliente semelhante, a maioria dos locadores estima que o número aproximado de aluguéis de extensão que um locatário provavelmente pagará, Cuidado com os períodos de aviso e as cláusulas de extensão automática em seu contrato de arrendamento. Um exemplo é que, se um locatário não notificar o locador por escrito dentro de um determinado período antes do término do arrendamento (geralmente 90-120 dias), seu contrato será renovado automaticamente por mais 6 ou 12 meses.

Não-Conformes custos de Devolução

Locadores, muitas vezes, incluem “tudo-mas-não-menos-que-tudo” de retorno condições do contrato de locação, que estipulam que alugar para uma programação completa do equipamento continuará em pleno vigor até que cada peça de equipamento, em que a agenda é devolvido (i.é., não parcial de retorno). Tais condições também podem incluir janelas de entrega curtas e instruções rigorosas sobre a embalagem do equipamento, o que torna extremamente difícil, se não impossível, para os arrendatários executarem.

você deve abordar os Termos” todos, mas não menos do que todos” com extrema cautela devido aos riscos colocados pelo retorno não compatível. Além de levar a extensões de arrendamento longas e caras, elas podem resultar em taxas substanciais.

definições de valor de mercado justo

outra armadilha para o seu negócio é a falha em definir adequadamente o valor de mercado justo (FMV) do equipamento no final do arrendamento, que é o que você deve pagar se o retorno do equipamento for inviável e você não quiser estender o arrendamento. Se o contrato de arrendamento permitir que o locador defina FMV a seu critério, você provavelmente terá que pagar um FMV inflado ou continuar o contrato de arrendamento contra sua vontade. Mesmo que o acordo mútuo sobre FMV seja necessário nessa fase, você pode ser forçado a estender o arrendamento porque os aluguéis de Locação continuarão até que o acordo mútuo seja resolvido. Esteja atento aos Termos do contrato de locação e certifique-se de que você tenha UM FMV definido e/ou um processo de disputa FMV descrito antes da Assinatura.

aquisições de fim de contrato

quando os arrendatários são colocados em um local onde devem estender os arrendamentos ou pagar o FMV frequentemente excessivo pelo equipamento, eles às vezes escolhem o último. Embora as empresas de leasing de equipamentos geralmente prefiram que os arrendatários estendam os arrendamentos, eles também podem lucrar com a venda do equipamento a um preço favorável a eles.

os preços dos ativos no final do arrendamento variam dependendo do tamanho e da duração da carteira do locatário e do retorno projetado do locador, em vez de se basear no FMV dos ativos. O preço do ativo também pode variar dependendo se há direito a uma compra especificada no contrato mestre ou cronograma e os detalhes dessa definição. Pedir o preço de compra do equipamento no final do contrato de arrendamento é uma boa maneira de aprender o fluxo de caixa previsto no final do contrato de arrendamento esperado por um locador em uma transação individual. Pedir o preço de comprar todos os arrendamentos ativos é uma boa maneira de aprender os fluxos de caixa previstos do Locador para o relacionamento geral naquele momento. No geral, as vendas de ativos para locatários podem ser um forte impulsionador do retorno do investimento do Locador.

o tipo de equipamento também desempenha um papel importante na magnitude dos lucros do Locador com essas vendas. Equipamentos de tecnologia, equipamentos médicos, equipamentos de telecomunicações e muitos outros tipos de ativos que diminuem rapidamente em valor e/ou tendem a permanecer em serviço após o final do arrendamento são uma importante fonte de lucro do Locador. Esses ativos geralmente produzem fluxos de aluguel de extensão substanciais e os arrendadores geralmente atribuem valores de ativos de 40% a 50%+ do custo do equipamento original dos ativos de TI com pouco valor de mercado secundário para aquisições de fim de arrendamento. Esses preços geralmente são negociáveis e normalmente estão muito abaixo do retorno de 40% a 200% que alguns locadores podem procurar em locações estendidas e roladas.

conclusão: Cuidado com os custos e riscos ocultos nos termos do contrato de Locação principal

as taxas de locação de equipamentos fora do fluxo de aluguel base comprometido raramente são consideradas pelos locatários ao realizar uma análise de Locação vs. compra. Ocorrendo no início ou no final do arrendamento, esses encargos impulsionam o desempenho financeiro do Locador e são os principais fatores para a lucratividade do Locador. Tem sido um erro comum entre os locatários não contabilizar esses encargos ao avaliar o desempenho financeiro do leasing de equipamentos.

os contratos de arrendamento de equipamentos são complexos e compreender a estrutura do arrendamento e os riscos e custos ocultos é crucial para uma negociação bem-sucedida de seus termos de arrendamento Mestre e horários. Isso pode tornar o fornecimento de equipamentos mais eficaz, ajudá-lo a medir e melhorar o desempenho do programa de leasing da sua empresa e reduzir o custo total do aluguel de equipamentos.