Fator de lucro: O Guia final com exemplos

o Fator de lucro é um indicador de desempenho de negociação definido como a razão entre os lucros brutos e as perdas brutas. Um sistema de negociação é lucrativo se o índice do fator de lucro estiver acima de 1,0.

principais conclusões

• o Fator de lucro é a razão entre o lucro bruto e a perda bruta durante um determinado período de negociação.
• um fator de lucro maior que 1,0 denota um sistema vencedor; um fator de 2,0 ou mais é bom, enquanto o fator que varia acima de 3.0 é considerado excelente.
• é aconselhável usar o Fator de lucro em combinação com outras métricas para oferecer uma imagem holística.

• o que é um fator de lucro?
• como calcular o Fator de lucro
• o que é um bom fator de lucro?
• relação ganho-dor(GtPR)
• quais são as desvantagens do fator de lucro?
• a linha inferior

o que é um fator de lucro?

plataformas de análise de mercado nos dias de hoje permitem que os comerciantes revisem os sistemas de negociação rapidamente. Por meio deles, você também pode criar relatórios de desempenho de estratégia para avaliar seus resultados reais de negociação. Em um processo conhecido como backtesting, você também pode aplicar um conjunto de regras de negociação nos dados históricos para determinar o desempenho do sistema durante o período especificado.

métricas de desempenho significativas não são meras estatísticas; eles também têm muitas funções essenciais:

• Ditar e orientar o desenvolvimento da estratégia de negociação
• Monitor de negociação de resultados contra a intenção de referenciais
• Diagnosticar problemas potenciais

não Podemos concluir que a estratégia é aceitável apenas com base no retorno como não considerar a volatilidade dos retornos ou máximo drawdown. Portanto, é essencial quantificar estratégias para avaliar seu desempenho, e o Fator de lucro é a estratégia mais utilizada.

o Fator de lucro é tecnicamente o índice de lucro bruto para a perda bruta (incluindo comissões) abrangendo todo o período de negociação. Esta métrica de desempenho nos ajuda a entender a quantidade de ganho realizado por unidade de risco. Um fator de lucro maior que um indica uma lucrativos, não-ajustado ao risco do sistema.

$%\text{fator de Lucro} = \frac{\text{bruta de negociações vencedoras}}{\text{bruto perder negócios}}$%

Fator de Lucro, é também uma efetiva ferramenta de gestão de risco utilizados pelos Fundos de Hedge para avaliar os comerciantes. Além da simplicidade em seu cálculo, a vantagem significativa do fator de lucro é que esse índice nos diz quanto ganhamos por cada dólar que perdemos. Por exemplo, se você obtiver um fator de lucro de 1,5. Isso significa que se você investir US $1, você pode esperar ganhar US $1,5.

Como Calcular o Fator de Lucro

Vamos supor que estamos trabalhando em uma nova estratégia de negociação com quatro sinais de entrada esta semana. 2 vencedores são $500 e $300, e 2 perdedores são $200 e $150, incluindo derrapagem e taxas de transação.

quando aplicamos a fórmula do fator de lucro, obtemos:

$%($500+$300)/($250+$150)= 2.28$%

Isso significa que as negociações vencedoras são 2.28 vezes maior do que a perder negócios. Também indica que, para cada US $ 1 investido nessa estratégia, poderemos ganhar US $2,28.O Fator de lucro indica que a nossa é uma estratégia lucrativa. No entanto, quero acrescentar que apenas quatro negociações não são suficientes para avaliar o desempenho de um sistema de negociação.

agora vamos dar outro exemplo:

agora digamos que desta vez temos três negociações vencedoras e duas negociações perdedoras, um total de cinco negociações. Os vencedores são $250, $150 e $200, enquanto os perdedores são $300 e $500. Aplicando a fórmula, chegamos a um fator de lucro de:

$%($250+$150+$200) / ($300+$500)= 0.75.$%

assim, poderíamos dizer que nossos vencedores são menores do que perdedores ou que para cada US $1 que investimos, percebemos apenas US $0,84. Esta estratégia de negociação precisa de melhorias.

existem algumas variantes da fórmula do fator de lucro que podemos usar para comparar vários cenários. Uma dessas representações é:

$%\text{fator de Lucro altenative} = \frac{\text{Ganhar taxa} * \text{média ganha}}{\text{taxa de Perda} * \text{perda média}}$%

• Média de ganhar: Este é calculado tomando todas as negociações vencedoras e dividindo-os pelo número de negócios vencedores. É o valor esperado de uma negociação vencedora média.

• perda média: Isso é calculado tomando a soma de todas as negociações perdedoras e dividindo-a pelo número de negociações perdedoras. É o valor esperado de um comércio médio perdedor.

vamos entender isso com um exemplo com cinco sinais de entrada em uma semana. Há 1 vencedor ($5000) e 4 perdedores ($1500+ $1000+$500+$200). Assim, o fator de lucro é:

$%$5000/ ($1500+$1000+$500+$200) = 1.56$%

o resultado mostra que O sistema é rentável, mas a métrica falha ao mostrar uma baixa taxa de Vitória e uma alta taxa de Espalhamento. Vai ser um desafio sustentar várias perdas consecutivas, e que uma negociação por si só não pode garantir que todo o sistema de negociação seja lucrativo.

este vídeo de Ninja Mastery explica o conceito lucidamente:

o que é um bom fator de lucro?

qualquer proporção maior que uma significa que podemos ganhar mais do que perdemos. Então, tecnicamente:

• um fator superior a 1 denota um sistema vencedor.
• um fator inferior a 1 denota um sistema perdedor.

no entanto, as estratégias de negociação com um fator de lucro de pouco mais de 1 não são dignas de negociação. Isso ocorre porque essas estratégias de negociação que você gostaria de negociar primeiro, pois mesmo uma pequena mudança no mercado pode tornar a estratégia de negociação infrutífera. Isso ocorre porque um fator de baixo lucro denota uma pequena margem que não é idealmente aceitável na negociação. Além disso, estamos discutindo retornos que não são ajustados ao risco-o que significa que, se mal formos lucrativos, devemos investir em um veículo de retorno seguro e garantido, como at – bills, em vez de assumir riscos.

como trader, gostaríamos sempre de selecionar uma estratégia com uma alta margem de segurança. Qualquer coisa na faixa de 1,25 e 1,75 indica uma margem de segurança mínima.

além disso, você precisará arcar com despesas específicas, como taxas de plataforma de negociação, comissões de corretores, comissões bancárias, despesas de dados de mercado, impostos, etc. Essas despesas são parte integrante do negócio de negociação, que você precisa pagar com seus lucros comerciais.

eu não negocio nenhum sistema que esteja abaixo de um fator de lucro 2.00, A menos que seja um hedge.

relação ganho-dor(GtPR)

a relação ganho-dor (GtPR) é um primo próximo do fator lucro. A única diferença entre o GtPR e o cálculo do fator de lucro é que a relação ganho-dor tem o lucro líquido de todas as negociações mensais ou semanais divididas pelo valor absoluto da perda líquida de negociação para o período.

simplificando, a relação ganho-dor representa a quantidade de dor necessária para adquirir algum nível de ganho. Assim como o Fator de lucro, o GtPR sempre será positivo.

o GtPR deve idealmente ser mantido por períodos de três e cinco anos, embora um dado de um ano também seja um forte indicador de desempenho. Um GtPR acima de 1.0 é bom e acima de 2.0 é excelente.

quais são as desvantagens do fator de lucro?

o Fator de lucro não nos diz nada sobre a distribuição das negociações no sistema de negociação. Um fator de lucro maior do que um não implica necessariamente que o comerciante é consistente. Um fator positivo pode resultar de uma única negociação vencedora, mesmo que as negociações restantes tenham resultado em perdas.

assim, mesmo que o Fator de lucro nos ajude a avaliar o desempenho do sistema de negociação, é essencial ver a imagem holística e ver o resultado em relação a alguns pontos mais pertinentes. Alguns desses pontos são:

• O número de operações que o sistema de negociação tinha
• Se o máximo drawdown é mais do que o profissional do limiar do risco
• A quantidade de dispersão em um resultado que o sistema de negociação mostra
• A proporção de negociações vencedoras
• O lucro médio por comércio

Para obter uma visão equilibrada, o comerciante precisa de lista de significativas proporções para avaliar um sistema de trading. Não é uma decisão sábia ver o Fator de lucro isoladamente. As várias métricas se complementam e, coletivamente, nos ajudam a ver o quadro geral e a chegar a uma análise melhor.

o resultado final

o Fator de lucro é uma razão matemática obtida dividindo os lucros brutos pelas perdas brutas. Os valores entre 1,75 e 4 são os mais aceitáveis. No entanto, somos céticos sobre os valores abaixo e acima desse intervalo. Um fator de baixo lucro indica uma estratégia de negociação mais fraca, enquanto uma proporção de mais de 4,0 pode parecer muito aspiracional na vida real.

uma solução para essas dispersões e flutuações na vida real é ir para negociação automatizada ou algorítmica. Isso permite que você opte por muitas estratégias que podem suavizar seus retornos.

isso seria possível se você tivesse um portfólio de estratégias quantificadas. Usando uma combinação de vários métodos, você pode ganhar um fator de lucro maior devido à sua diversidade.

para buscar um fator de lucro maior, você precisa participar de diferentes mercados em diversos prazos. Uma mistura de estratégias e negociação automatizada só aumentará sua possibilidade.