Qué significa realmente el Cumplimiento de FAIS

La Ley de Servicios de Intermediación y Asesoramiento Financiero, también conocida como FAIS, tiene como objetivo regular a los proveedores de servicios financieros (FSP) protegiendo al consumidor contra la conducta indebida de dichos proveedores de servicios financieros. La Ley prevé que los proveedores de servicios financieros tengan licencia y autorización a través de la Junta de Servicios Financieros (FSB). El FSB también regula a los miembros de la industria en la forma en que brindan asesoramiento, así como los servicios de intermediación relacionados, como el procesamiento de sus reclamaciones de seguros, en términos de ciertos productos financieros definidos por la Ley. La Ley requiere que personas competentes y calificadas presten servicios y den asesoramiento (requisitos adecuados y adecuados) para que usted reciba asesoramiento financiero sólido, servicios y productos que mejor se adapten a sus necesidades individuales. Los productos cubiertos por las FAI incluyen inversiones, seguros y depósitos. Los préstamos y los contratos de crédito no están cubiertos.

Que opera FAIS

Opera como una división dentro del FSB que se creó para administrar la Ley de Servicios de Intermediación y Asesoramiento Financiero, 37 de 2002, cuyo objetivo es proteger a los inversores y profesionalizar la industria de servicios financieros.

Funciones

La Ley de Servicios de Intermediación y Asesoramiento Financiero (37 de 2002) afecta la forma en que un proveedor de servicios financieros (FSP) realiza negocios e interactúa con los Consumidores, y los guía en sus relaciones diarias con el proveedor de productos elegido. La Ley de Servicios de Intermediación y Asesoramiento Financiero (37 de 2002) regula las actividades de todos los proveedores de servicios financieros que asesoran o prestan servicios de intermediación a los consumidores de determinados productos financieros. La Ley de Servicios de Intermediación y Asesoramiento Financiero (FAIS) exige que los proveedores de servicios financieros cuenten con una licencia y establece un código de conducta profesional con medidas de ejecución específicas. Todos los FSP deben asegurarse de que cumplen con la legislación y con ciertos requisitos específicos y adecuados según lo estipulado en la ley. Registran a los proveedores de servicios financieros una vez que se han cerciorado de que cumplen los requisitos de idoneidad, supervisan constantemente a esos proveedores para asegurarse de que cumplen en todo momento con las obligaciones impuestas por la Ley y adoptan las medidas reglamentarias necesarias contra quienes no cumplen, incluidas las entidades o personas no registradas.

Cómo funciona

Un “proveedor de servicios financieros autorizado” significa una persona a la que se le ha concedido una autorización como proveedor de servicios financieros mediante la expedición de una licencia con arreglo al artículo 8 de la Ley. Esta persona puede ser la que “presta asesoramiento” o “presta un servicio intermediario”, o desempeña ambas funciones. Para abarcar otras formas de proveedores de servicios financieros, tanto corporativos como individuales, la Ley define a dicha entidad como una “persona clave”. Las condiciones de licencia son muy estrictas. Las licencias se suspenderán, a la espera de una investigación adicional, y se retirarán a los proveedores de servicios financieros autorizados si se descubre que infringen la ley. La no divulgación de “toda la información pertinente” al solicitar una licencia, o la presentación de información falsa o engañosa, hará que el solicitante pueda ser excluido. Ninguna persona puede prestar servicios financieros a clientes sin una licencia y a cualquier persona que no esté autorizada como proveedor de servicios financieros. También debe tener un contrato de servicios u otro acuerdo obligatorio para representar al proveedor, quien a su vez debe aceptar la responsabilidad de sus actividades realizadas dentro del alcance de dicho contrato o acuerdo. Todo proveedor de servicios financieros autorizado deberá asegurarse de que sus representantes y las personas clave de dichos representantes sean “competentes para actuar”, y deberá adoptar las medidas que sean razonables para garantizar que sus representantes cumplan con cualquier código de conducta aplicable, así como con otras leyes aplicables en materia de conducta empresarial. Tenga en cuenta que una persona o entidad determinada puede estar sujeta a más de un Código de Conducta a la vez. El proveedor de servicios financieros autorizado debe llevar un registro de representantes y de sus personas clave. El registro incluirá la capacidad en que actúa el representante y especificará las categorías en que el representante es competente para prestar servicios financieros.

Un Código de Conducta debe garantizar que:

* Los clientes a los que se prestan servicios financieros podrán “tomar decisiones informadas” • * Sus necesidades financieras razonables en relación con los productos financieros se satisfarán de manera adecuada y adecuada; y, * Los proveedores de servicios financieros autorizados y sus representantes estarán obligados por las disposiciones del código: – Actuar de manera honesta y justa, con la debida habilidad, cuidado y diligencia; — Disponer y emplear eficazmente recursos, procedimientos y sistemas tecnológicos apropiados; — Buscar de los clientes información adecuada y disponible sobre sus situaciones y objetivos financieros; y — Tratar a los clientes de manera justa en una situación de intereses en conflicto.

Un Código de Conducta debe contener disposiciones específicas relativas a:

* Divulgación adecuada, incluida la de los “intereses propios” reales o potenciales • * Mantenimiento de registros adecuado; * Evitar publicidad o marketing fraudulentos o engañosos • y, * Garantías adecuadas, indemnización profesional o seguro de fidelidad cuando corresponda. Deben elaborarse códigos de conducta específicos para cada tipo de proveedor de servicios financieros, como se indica a continuación).

Oficial de Cumplimiento

Cualquier proveedor de servicios financieros autorizado con más de una persona clave o uno o más representantes debe designar a un oficial de cumplimiento, sujeto a la Sección 35. Debe ser aprobado por el Secretario. Un proveedor de servicios financieros autorizado debe mantener registros durante cinco años de, entre otras cosas: • Cancelación prematura de transacciones o productos financieros; • Quejas recibidas; • Asuntos de cumplimiento continuo; • Cumplimiento de la Ley y cualquier caso de incumplimiento; y de, • El cumplimiento continuo por parte de los representantes.

El Objetivo de la Ombud

El objetivo de la Ombud es deshacerse de las quejas en un procedimiento justo, informal, económica y expedita. Será nombrado por un período mínimo de tres años. La recepción oficial de una denuncia por el Defensor del Pueblo suspende la tramitación de la prescripción con arreglo a la Ley de prescripción de 1969, hasta que se resuelva el asunto. En cualquier caso, cuando no se haya resuelto un asunto, el Defensor del Pueblo podrá “tomar una decisión definitiva” en la medida en que pueda desestimar la denuncia, prescribir una indemnización financiera al demandante o ordenar al proveedor de servicios financieros autorizado, representante u otra parte interesada que adopte las medidas que considere oportunas para resolver el asunto. Una decisión final de la Junta del Defensor del Pueblo tendrá el mismo peso jurídico que una sentencia civil en el tribunal de justicia pertinente, y de hecho será registrada por el secretario o el registro de dicho tribunal. La autoridad del Defensor está protegida por los principios de “desacato al tribunal”. El Secretario, por su parte, está facultado para llevar ante los tribunales a las personas que hayan contravenido o incumplido alguna de las disposiciones de la Ley. El tribunal puede determinar una indemnización adecuada por las pérdidas sufridas, más los costos, y también puede determinar una multa de hasta tres veces el monto de los beneficios y ganancias derivados del acto en cuestión. El Registrador está facultado para declarar indeseable una práctica comercial determinada mediante notificación en el Boletín Oficial. El Ministro de Finanzas también está facultado para dictar reglamentos sobre cualquier cuestión pertinente en relación con la Ley, las prohibiciones, las disposiciones de cumplimiento, las facultades del Registrador para solicitar información, etc. Se pueden aplicar sanciones de hasta 100.000 Rand por contravención de la Ley y en caso de incumplimiento. Sin embargo, la infracción de determinados artículos de la ley puede conllevar una multa de hasta 1 millón de rupias, cinco años de prisión o ambas cosas. El que no presente al Registrador una declaración, información o documento, conforme a lo dispuesto en la ley, dentro del plazo aplicable, será castigado con una multa de hasta 1.000 RAND por día durante el cual se produzca el incumplimiento. El Registrador tiene facultades para divulgar cualquier información que haya adquirido a cualquier departamento de estado, otros organismos reguladores, incluido el Registrador de Planes Médicos, y el organismo regulador de servicios financieros o de inversión extranjeros.